第八章工程项目财务评价 ※本章要求 (1)熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序： (2)掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系： (3)掌握建设投资和流动资金的估算方法： (4)熟悉建设项目经济分析中的计算期： (5)熟悉负债比例与财务杠杆： (6)掌握生产经营期利息的计算： (7)了解财务评价中的税前和税后分析以及评价报表中的价格： (8)了解通货膨胀对财务评价的影响和考虑通货膨胀的财务评价方法： (9)掌握新设项目法人项目财务评价： (10)了解既有法人项目的财务评价方法。 ※本章重点 财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系
※ 本章要求 （1）熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序； （2）掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系； （3）掌握建设投资和流动资金的估算方法； （4）熟悉建设项目经济分析中的计算期； （5）熟悉负债比例与财务杠杆； （6）掌握生产经营期利息的计算； （7）了解财务评价中的税前和税后分析以及评价报表中的价格； （8）了解通货膨胀对财务评价的影响和考虑通货膨胀的财务评价方法； （9）掌握新设项目法人项目财务评价； （10）了解既有法人项目的财务评价方法。 ※ 本章重点 财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系 第八章 工程项目财务评价
第八章工程项目财务评价 财务评价的含义 是项目经济评价的重要组成部分，它是根据国家现行财税制度和价格 体系分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计 算评价指标，考察项目盈利、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以 判断项目财务与商务的可行性。 二、财务评价的作用 (1)衡量项目的财务盈利能力 (2)筹措资金 (3)权衡非盈利或微利项目的财政补贴及经济优惠措施 (4)外商投资项目必须要作财务评价 (5)一般工业项目，在财务评价基础上可进行国民经济评价
第八章 工程项目财务评价 一、 财务评价的含义 是项目经济评价的重要组成部分，它是根据国家现行财税制度和价格 体系分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计 算评价指标，考察项目盈利、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据以 判断项目财务与商务的可行性。 二、 财务评价的作用 （1）衡量项目的财务盈利能力 （2）筹措资金 （3）权衡非盈利或微利项目的财政补贴及经济优惠措施 （4）外商投资项目必须要作财务评价 （5）一般工业项目，在财务评价基础上可进行国民经济评价
第八章工程项目财务评价 三、财务评价的基本步骤 1.评价前准备 熟悉拟建项目基本情况，收集整理数据资料 收集整理基础数据 编制辅助报表（建设投资估算表，流动资金估算表， 建设进度计刻表，固定资产折旧费估算表，无形 资产及涕延资产雄销费估算表，资金使用计划与 资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增值 税估算表，总成本费用估算表)
三、财务评价的基本步骤 1.评价前准备 熟悉拟建项目基本情况，收集整理数据资料 收集整理基础数据 编制辅助报表(建设投资估算表，流动资金估算表， 建设进度计划表，固定资产折旧费估算表，无形 资产及递延资产摊销费估算表，资金使用计划与 资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增值 税估算表，总成本费用估算表) 。 第八章 工程项目财务评价
第八章工程项目财务评价 三、财务评价的基本步骤 2.进行财务分析 通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率， 进行各项财务分析。 3.进行不确定性分析
三、财务评价的基本步骤 2.进行财务分析 通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率， 进行各项财务分析。 3.进行不确定性分析 第八章 工程项目财务评价
第八章工程项目财务评价 三、财务评价的基本步骤 2.进行财务分析 通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率，进行各项财务分析。 (1)财务现金流量表：新设法人项目财务现金流量表分为： ①项目财务现金流量表： ②资本金财务现金流量表： ③投资各方财务现金流量表： (2)损益和利润分配表： (3)资金来源与运用表： (4)借款偿还计划表：
三、财务评价的基本步骤 2.进行财务分析 通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率，进行各项财务分析。 （1）财务现金流量表：新设法人项目财务现金流量表分为： ① 项目财务现金流量表： ② 资本金财务现金流量表： ③ 投资各方财务现金流量表： （2）损益和利润分配表： （3）资金来源与运用表： （4）借款偿还计划表： 第八章 工程项目财务评价
全部投资现金流量表 序 年份 建设期 投产期 达产期 科目 0 1 2 3 4 5 红 1 现金流入 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 所得税 净现金流量(1-2)
3 净现金流量(1-2) 2.5 所得税 2.4 销售税金及附加 2.3 经营成本 2.2 流动资金 2.1 建设投资 2 现金流出 1.3 回收流动资金 1.2 回收固定资产余值 1.1 产品销售收入 1 现金流入 0 1 2 3 4 5 . n 年份 建设期 投产期 达产期 科目 序 号 全部投资现金流量表
自有资金现金流量表 序 年份 建设期 投产期 达产期 科目 0 1 2 3 4 5 n 1 现金流入 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 2 现金流出 2.1 自有资金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 经营成本 2.5 销售税金及附加 2.6 所得税 3 净现金流量(1-2)
自有资金现金流量表 2.3 借款利息支付 3 净现金流量(1-2) 2.6 所得税 2.5 销售税金及附加 2.4 经营成本 2.2 借款本金偿还 2.1 自有资金 2 现金流出 1.3 回收流动资金 1.2 回收固定资产余值 1.1 产品销售收入 1 现金流入 0 1 2 3 4 5 . n 年份 建设期 投产期 达产期 科目 序 号
损益与利润分配估算表 投产期 达产期 序号 年份 科目 2 3 4 5 产品销售收入 2 销售税金及附加 3 总成本费用 4 利润总额(1-23) 5 所得税 6 税后利润(4-5) 7 盈余公积金 8 公益金 9 应付利润(6-7-8) 10 未分配利润 累计未分配利润
损益与利润分配估算表 8 公益金 累计未分配利润 10 未分配利润 9 应付利润(6-7-8) 7 盈余公积金 6 税后利润(4-5) 5 所得税 4 利润总额(1-2-3) 3 总成本费用 2 销售税金及附加 1 产品销售收入 2 3 4 5 . n 年份 投产期 达产期 科目 序号
资金来源与运用表 建设期 生产经营期 序号 年份 末 科目 0 1 3 n 余值 资金来源 1.1 利润总额 1.2 折旧与摊销费 1.3 长期借款 1.4 短期借款 1.5 自有资金 1.6 回收固定资产余值 1.7 回收流动资金 2 资金运用 2.1 固定投资 2.2 建设期利息 2.3 流动资金 2.4 所得税 2.5 应付利润 2.6 长期借款本金偿还 2.7 短期借款本金偿还 3 盈余资金(1-2) 累计盈余资金
资金来源与运用表 期末 余值 2.7 短期借款本金偿还 1.7 回收流动资金 4 累计盈余资金 1.6 回收固定资产余值 1.5 自有资金 1.4 短期借款 2.3 流动资金 3 盈余资金(1-2) 2.6 长期借款本金偿还 2.5 应付利润 2.4 所得税 2.2 建设期利息 2.1 固定投资 2 资金运用 1.3 长期借款 1.2 折旧与摊销费 1.1 利润总额 1 资金来源 0 1 2 3 . n 年份 建设期 生产经营期 科目 序号
资产负债表 年份 建设期 生产经营期 序号 科目 0 1 2 3 1 资产 1.1 流动资产总额 1.1.1 应收账款 1.1.2 存货 1.1.3 现金 1.1.4 累计盈余资金 1.2 在建工程 1.3 固定资产净值 1.4 无形资产及递延资产净值 2 负债及所有者权益 2.1 流动负债总额 2.1.1 应付账款 2.1.2 短期借款 2.2 长期负债 负债合计 2.3 所有者权益 2.3.1 资本金 2.3.2 资本公积金 2.3.3 累计盈余公积金
资产负债表 1.1.4 累计盈余资金 2.3.1 资本金 1.4 无形资产及递延资产净值 2.3.3 累计盈余公积金 1.3 固定资产净值 1.2 在建工程 1.1.3 现金 2.1.2 短期借款 2.3.2 资本公积金 2.3 所有者权益 负债合计 2.2 长期负债 2.1.1 应付账款 2.1 流动负债总额 2 负债及所有者权益 1.1.2 存货 1.1.1 应收账款 1.1 流动资产总额 1 资产 0 1 2 3 . n 年份 建设期 生产经营期 科目 序号