机制设计 第10章 ·问题:有时候,拥有私人信息的一方有 积极性通过一定的行动向另一方传递自 机制设计与收入分配 己的私人信息,但有时候他们没有积极 性或没有有效的办法传递自己的私人信 张维迎 北京大学光华管理学院 ·机制设计没有私人信息的一方通过设计 不同的分配方案使得有私人信息的一方 通过自我选择揭示自己的私人信息 谁是孩子的母亲? 机制设计模型 口自然 ·(旧约)中记载了两个母亲争夺一 类型类型 孩子的故事所罗门国王机智地解决了她 们之间的争端 (所罗门的行动是可信的吗?) 中国历史上有类似的例子 接受 目标与约束条件 保险:两年期疾病保险 ·目标:没有私人信息的一方(B)利益最 大化 年患病概率总患病概率投保金额保费 ·约束条件: 参与约束:有私人信息的一方至少有积极性 类型|09 接受一个方案(包括不交易的方案) 激励相容约束:有积极性接受设计给自己的 10万75 方案,而不是接受为另一类人设计的方案 平均0.70 如何让人说真话? 0.87 10万87
第10章 机制设计与收入分配 张维迎 北京大学光华管理学院 机制设计 • 问题：有时候，拥有私人信息的一方有 积极性通过一定的行动向另一方传递自 己的私人信息，但有时候他们没有积极 性或没有有效的办法传递自己的私人信 息； • 机制设计:没有私人信息的一方通过设计 不同的分配方案使得有私人信息的一方 通过自我选择揭示自己的私人信息. 谁是孩子的母亲? • (旧约)中记载了两个母亲争夺一个 孩子的故事.所罗门国王机智地解决了她 们之间的争端. • (所罗门的行动是可信的吗?) • 中国历史上有类似的例子. 机制设计模型 类型1 类型2 A A 方案1 方案2 方案1 方案2 A 自然 p 1-p B 接受 不接受 接受不接受接受 不接受 接受 不接受 目标与约束条件 • 目标：没有私人信息的一方（B）利益最 大化； • 约束条件： – 参与约束：有私人信息的一方至少有积极性 接受一个方案（包括不交易的方案）； – 激励相容约束：有积极性接受设计给自己的 方案，而不是接受为另一类人设计的方案。 如何让人说真话? 保险:两年期疾病保险 类型I 类型II 平均 年患病概率 0.9 0.5 总患病概率 0.99 0.75 投保金额 10万 10万 0.70 保费 9.9 7.5 0. 87 10万 8.7
保险:第一年不赔偿 自选择 ·类型I不参加保险,类型I参加保险; 赔偿概率投保金额保费预期收益 类型009 2.5 平均 汽车保险 汽车保险方案 ·方案1:保费3万;发生事故,赔偿10万 事故概率投保金额保费预期收益 ·方案2:保费2千;发生事故,赔偿2万; 类型 汽车保险预期收益 自选择 类型I将选择方案1; ·类型∏将选择方案2 低风险类型只得到部分保险; 类型17+1=8 (6.84+0.54=74)+0.2 现实的例子:保险公司一般只赔偿车价的 类型1740.3=73 80%如果投保人想全保,必须支付额外的 保费(本例中是28万
保险:第一年不赔偿 类型I 类型II 平均 赔偿概率 0.09 0.25 投保金额 10 保费 2.5 2.5 预期收益 0.9 2.5 10 2.5 10 自选择 • 类型I不参加保险,类型II参加保险; 汽车保险 类型I 类型II 平均 事故概率 0.3 0.1 投保金额 10 保费 3 1 0.2 预期收益 7+1 9+0.3 10 2 10 汽车保险方案 • 方案1: 保费3万;发生事故,赔偿10万; • 方案2: 保费2千;发生事故,赔偿2万; 汽车保险:预期收益 类型I 类型II 平均 方案1 7+1=8 方案2 (6.84+0.54=7.4)+0.2 7+0.3=7.3 9+0.1 自选择 • 类型I将选择方案1; • 类型II将选择方案2; • 低风险类型只得到部分保险; • 现实的例子:保险公司一般只赔偿车价的 80%; 如果投保人想全保,必须支付额外的 保费(本例中是2.8万)
保险:一般化 垄断者与消费者 ·不同消费者对同一产品的主观评价不同, 因而愿意支付的最高价格不同;垄断厂家 希望从消费者榨取最多的剩余,但面临的 问题是对消费者支付意愿没有完全的知 ·问题是如何把不同的消费者区别开来? 状态1下的收入 价格歧视 消费者偏好 三种类型 完全价格歧视 消费量 不同市场不同价格 不同的价格-数量(质量)组合 低需求10 高需求20 32 40 边际成本7 价格方案 图示 ·方案1没有门票费每单位价格为9; ·方案2门票费5;每单位价格7 ·低需求消费者将选择方案1; 高需求消费者将选择方案2 消费量
保险:一般化 状态1下的收入 状态 2下的收入 X 垄断者与消费者 • 不同消费者对同一产品的主观评价不同, 因而愿意支付的最高价格不同;垄断厂家 希望从消费者榨取最多的剩余,但面临的 问题是对消费者支付意愿没有完全的知 识; • 问题是如何把不同的消费者区别开来? 价格歧视 • 三种类型: – 完全价格歧视; – 不同市场不同价格; – 不同的价格-数量(质量)组合; 消费者偏好 低需求 高需求 边际成本 1 10 20 2 16 3 20 40 4 23 46 7 7 32 消费量 7 7 价格方案 • 方案1:没有门票费,每单位价格为9; • 方案2:门票费5; 每单位价格7; • 低需求消费者将选择方案1; • 高需求消费者将选择方案2. 图示 消费量 支出
二部收费 免费按打时闻分钟)超过时间的话费/分钟 大部分电话服务实行的“二部收费法 ( TWO-PART TARIFF):固定的月租 费(可能包含一定数量的免费拨打时 间),加上按分钟计费。对于具有一定 市场力量的电信企业来说,这样的二部 收费是攫取消费者剩余和实现利润最大 化的理想手段。 昌。一 其他行业 其他例子 卖个图客的充地笔汇超免时闻后超过免时闻后这的位取 电话,煤 时间(分钟)的忙时话费(元的闲时话费(元 ·俱乐部,游泳池: ·19世纪法国铁路公司不给三等列车车厢 加顶棚。 A:呼叫转移:B:呼叫保持:C:呼叫等特;D:主叫显示:E:语音信箱;F:移动秘 G:优先试用各项新业务 ·首都机场高速路与京顺路 网络时代的版本划分(二级价格歧 网络时代的版本划分 延误: Federal Express优先服务(早10点之 ·方便: 前送到)和次日服务。美国邮政局为了从快 递服务赚钱,故意降低一级服务的速度 ·图像分辨率: PhotoDiski的网上照片库有 PAWWS金融网络公司对20分钟延误的证券组 4995美元的高分辨率图像和1995美元的 合指数每月收8.95美元,而实时服务每月收费 低分辨率图像 50美元 操纵速度:IBM故意将E型激光打印机的 ·用户界面: Knight-Ridder公司对网上数据库 速度由10页/分钟降低为5页分钟。 Intel 种产品 Dialog Web视为“信息专业人员”,另 的386SX芯片中加入一个完整的数学处理 种 DataStar为“不需要任何训练的人士” 器,然后又使他生效
二部收费 • 大部分电话服务实行的“二部收费法” （TWO-PART TARIFF）：固定的月租 费（可能包含一定数量的免费拨打时 间），加上按分钟计费。对于具有一定 市场力量的电信企业来说，这样的二部 收费是攫取消费者剩余和实现利润最大 化的理想手段。 • 其他行业 表 1.A: Bell Atlantic 菜单 月租费 免费拨打时间(分钟) 超过时间的话费/分钟 DC20 $19.99 20 $.35 DC90 $29.99 90 $.30 DC500 $49.99 500 $.25 DC1000 $89.99 1000 $.20 DC2000 $149.99 2000 $.20 DC2500 $199.99 2500 $.15 表 1.B: AT&T 600 $89.99 600 $.25 1000 $119.99 1000 $.25 1400 $149.99 1400 $.25 表 2：中国移动的电话费“自助餐”标准 月基本费 包含的免费通话 时间（分钟） 超过免费时间后 的忙时话费（元 /分钟） 超过免费时间后 的闲时话费（元 /分钟） 赠送的增值服务 388 1000 0.40 0.20 A-E 568 1700 0.35 0.18 A-F 788 2588 0.30 0.15 A-G 注：A：呼叫转移；B：呼叫保持；C：呼叫等待；D：主叫显示；E：语音信箱；F：移动秘书； G：优先试用各项新业务 其他例子 • 电话，煤气， • 俱乐部，游泳池； • 19世纪法国铁路公司不给三等列车车厢 加顶棚。 • 首都机场高速路与京顺路。 网络时代的版本划分（二级价格歧 视） • 延误：Federal Express有优先服务（早10点之 前送到）和“次日”服务。美国邮政局为了从快 递服务赚钱，故意降低一级服务的速度； PAWWS金融网络公司对20分钟延误的证券组 合指数每月收8.95美元，而实时服务每月收费 50美元。 • 用户界面：Knight-Ridder公司对网上数据库一 种产品DialogWeb视为“信息专业人员”，另一 种DataStar为“不需要任何训练的人士” 网络时代的版本划分 • 方便： • 图像分辨率：PhotoDisk的网上照片库有 49.95美元的高分辨率图像和19.95美元的 低分辨率图像； • 操纵速度：IBM故意将E型激光打印机的 速度由10页/分钟降低为5页/分钟。Intel 的386SX芯片中加入一个完整的数学处理 器，然后又使他生效
网络速度的版本划分 拍卖(招标) ·使用的灵活性:可拷贝和不可拷贝: ·解决两个问题 容量: Kurzweil(生产声音识别产品的软件开发 商)不同产品不同的词汇量 ·代理问题 特征和功能 ·信息不对称问题 完整性 打扰:一家美国地方公共广播台说“如果用户 再捐赠10000美元他们就不打断音乐节目 支持:网景公司推出浏览器时的免费下载版本 和收费服务支持版本 拍卖的四种方式 Vickery拍卖机制 ·英国式叫价拍卖 ·设想你有一件古董要卖,但不知道谁愿意出最高的价格(即古董 能的生如价值女示忽最价格是告锦你感念出 荷兰式叫价拍卖 8千.但考验如下的拍卖制度:让每个人把愿意出的价格写在纸上 装入信封交 ·高价格密封拍卖 sealed auction.在这个制度下,每 ·次价格密封拍卖 都会如实地报告自己对古董的评价,因为出价多少只影响自己是 在行到的实不洋价是判菜他况出价计务少二个最出费 余是零:或者,如果他出价1万1,如果有另一位人出价1万 他就要损失100.所以说实话比不说实话卖 Groves-Clarke Mechanism 三个人,两个项目 公共产品:不同的人有不同的偏好是私人 信息如何让每个人报告自己的真实偏好? 项目P项目S税额 机制每个人可以任意地报告自己的偏好 但可能要纳缴一定数量的税: 计算办法先将其他人的偏好加总给出总 价值最大的项目;然后将第I个人的偏好加 上,如果不影响结果不征税;否则,应纳税 合计 等于改变结果给其他人带来的损失
网络速度的版本划分 • 使用的灵活性：可拷贝和不可拷贝； • 容量：Kurzweil(生产声音识别产品的软件开发 商）不同产品不同的词汇量； • 特征和功能： • 完整性： • 打扰：一家美国地方公共广播台说“如果用户 再捐赠10000美元他们就不打断音乐节目； • 支持：网景公司推出浏览器时的免费下载版本 和收费服务支持版本。 拍卖(招标) • 解决两个问题: • 代理问题; • 信息不对称问题 拍卖的四种方式 • 英国式叫价拍卖 • 荷兰式叫价拍卖 • 高价格密封拍卖 • 次价格密封拍卖 Vickery 拍卖机制 • 设想你有一件古董要卖，但不知道谁愿意出最高的价格（即古董 对他的实际价值）。如果你去问每个人愿意出多少，他们一般会 撒谎，比如说，实际愿意出的最高价格是1万，但只告诉你愿意出 8千。但考验如下的拍卖制度：让每个人把愿意出的价格写在纸上 装入信封交给你，所有信封打开后，出价最高的人得到那件古 董，但实际付的价格是第二位出价最高者的出价 (故称为二级密 封价格拍卖，second-price sealed auction)。在这个制度下，每个人 都会如实地报告自己对古董的评价，因为出价多少只影响自己是 否得到古董，而不影响得到古董的情况下付多少钱。比如说，设 想有一个人的实际评价是1万，如果他出价1万，第二个最高出价 是9千9，他得到100的净剩余；相反，如果他出价9千8，他的净剩 余是零；或者，如果他出价1万1，如果有另一位人出价1万零1， 他就要损失100。所以说实话比不说实话好. Groves-Clarke Mechanism • 公共产品:不同的人有不同的偏好,是私人 信息.如何让每个人报告自己的真实偏好? • 机制:每个人可以任意地报告自己的偏好, 但可能要纳缴一定数量的税: • 计算办法:先将其他人的偏好加总,给出总 价值最大的项目;然后将第I个人的偏好加 上,如果不影响结果,不征税;否则,应纳税 等于改变结果给其他人带来的损失. 三个人,两个项目 项目P 项目S 税额 A B C 合计 30 0 20 50 10 40 10 60 0 30 0 30
非对称信息与收入分配 举例 公平与效率问题 比如,甲乙两个人,甲工作1小时可以生产1个单位的 ·政府征税时如果了解纳税人的能力差别,就可以根据 产品,乙工作1小时可以生产2个单位的产品,如果政 能力对不同的人征收不同的税,这样既保证了社会公 府这时正好要1个单位的收入,那么政府应该向乙征收 平又保证了政府所需要的收入,也不损害效率。但在 1个单位的税来保证收支和公平。但政府并不知道甲和 现实生活中,政府对谁有能力,谁没有能力是不太清 乙的能力高低,如果要在生产量多的人那里征税的 楚的。当能力不可观察时,只能根据收入征税。但如 话,比如向生产2单位的人征税的话,乙就会只工作半 果对高收入的人征高税,有能力的人就会假装能力很 小时,这时他的产量就不会征税,而且得到与工作1小 低,使政府征不到 时时相同的收入,但有了更多的闲暇时间,从而提高 为了高能力的人说真话,必须使其得到更多的收入 自己的福利。因此,由于信息不完全,政府的税收行 这是公平与效率的矛盾 为就会受到很大制约 Mirrlees最优收入税理论 举例 ·由于信息的不对称,最高收入的边际税率应该 ·生产函数:y1=x1,y2 为0,也就是对最高能力的人的边际收入应该 不征税。这个结果对后来信息经济学的研究有 很大的影响。以后的研究认为,有私人信息的 ·成本函数 人必须享有一定的信息租金。如果不让他享有 信息租金,他就会逆向选择使整个社会的福利 都会降低。就是说,让人说实话的办法是保证 说实话时的收益不小于说假话时的收益 Output The Average Wages by Ownership Types High Productiv verage outout Low Productivity
非对称信息与收入分配 • 公平与效率问题 • 政府征税时如果了解纳税人的能力差别，就可以根据 能力对不同的人征收不同的税，这样既保证了社会公 平又保证了政府所需要的收入，也不损害效率。但在 现实生活中，政府对谁有能力，谁没有能力是不太清 楚的。当能力不可观察时，只能根据收入征税。但如 果对高收入的人征高税，有能力的人就会假装能力很 低，使政府征不到税。 • 为了高能力的人说真话,必须使其得到更多的收入; • 这是公平与效率的矛盾. 举例 • 比如，甲乙两个人，甲工作1小时可以生产1个单位的 产品，乙工作1小时可以生产2个单位的产品，如果政 府这时正好要1个单位的收入，那么政府应该向乙征收 1个单位的税来保证收支和公平。但政府并不知道甲和 乙的能力高低，如果要在生产量多的人那里征税的 话，比如向生产2单位的人征税的话，乙就会只工作半 小时，这时他的产量就不会征税，而且得到与工作1小 时时相同的收入，但有了更多的闲暇时间，从而提高 自己的福利。因此，由于信息不完全，政府的税收行 为就会受到很大制约。 Mirrlees 最优收入税理论 • 由于信息的不对称，最高收入的边际税率应该 为0，也就是对最高能力的人的边际收入应该 不征税。这个结果对后来信息经济学的研究有 很大的影响。以后的研究认为，有私人信息的 人必须享有一定的信息租金。如果不让他享有 信息租金，他就会逆向选择使整个社会的福利 都会降低。就是说，让人说实话的办法是保证 说实话时的收益不小于说假话时的收益。 举例 • 生产函数: • 成本函数: 1 1 2 2 y = x ; y = 2x 2 2 1 i i C = x Output Wage X High Productivity average outout Low Productivity Effort The Average Wages by Ownership Types 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 1984 1988 1992 1997 SOEs COEs Others
The Wage Gap between SOES and“ Others 大学教员 ·大学需要真正对做学问有兴趣并有创造 力的教员,但信息不对称使得招聘合格教 员成为一个大问题 办法工资不能太高,晋升不能太容易; 教员的自选择机制 其他例子 不合格后选人 ·投资银行招聘员工 都想当教员 ·干部提升:谁的身体好? 合格候选人 ·入党:谁是真正的共产党员? ●无人当教员 学术成就
The Wage Gap between SOEs and “Others” 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 1984 1986 1988 1990 1992 1993 1994 1995 1996 1997 大学教员 • 大学需要真正对做学问有兴趣并有创造 力的教员,但信息不对称使得招聘合格教 员成为一个大问题; • 办法:工资不能太高,晋升不能太容易; 教员的自选择机制 不合格后选人 合格候选人 学术成就 工资 都想当教员 无人当教员 只有合格者 其他例子 • 投资银行招聘员工; • 干部提升:谁的身体好? • 入党:谁是真正的共产党员?