《投资基金管理》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16031302 课程名称：投资基金管理 英文名称：Securities Investment Fund Management 课程类别：选修课 学时：32 学分：2 适用对象：金融、经济、管理类专业 考核方式：集中考试；平时成绩与期末成绩3：7 先修课程：货币金融理论投资学 二、课程简介 投资基金管理是一门有关如何进行投资的课程，是进入金融学专业进一步学 习专业知识的基础。本课程主要学习投资基金相关理论、运营模式以及监管机制 等。按照证券投资基金管理的逻辑顺序可分四个部分：(1)什么是证券投资基金： (2)证券投资基金投资管理；(3)证券投资基金运营管理；(4)证券投资基金 的监管与展望。 The Securities Investment Fund is a course on how to invest and is the basis for further study of professional knowledge in finance.This course mainly studies the theory,operation mode and supervision mechanism of investment fund.The course can be divided into four parts in a logical order:(1)What is a securities investment fund;(2)Investment Fund Management;(3)Securities investment fund operations management:(4)Regulation of securities investment funds and Prospects. 三、课程性质与教学目的 本课程性质上属于金融学专业的专业选修课，适用金融专业及相关专业本科 生学习。通过本门课程的学习，使得学生了解并学握投资基金起源、发展，熟悉 证券投资基金的及相关理论、实务及其运作情况，学会分析并解释证券投资基金 的相关现象和问题，了解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的监管与
1 《投资基金管理》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16031302 课程名称：投资基金管理 英文名称：Securities Investment Fund Management 课程类别：选修课 学 时：32 学 分：2 适用对象: 金融、经济、管理类专业 考核方式：集中考试；平时成绩与期末成绩 3:7 先修课程：货币金融理论 投资学 二、课程简介 投资基金管理是一门有关如何进行投资的课程，是进入金融学专业进一步学 习专业知识的基础。本课程主要学习投资基金相关理论、运营模式以及监管机制 等。按照证券投资基金管理的逻辑顺序可分四个部分：（1）什么是证券投资基金； （2）证券投资基金投资管理；（3）证券投资基金运营管理；（4）证券投资基金 的监管与展望。 The Securities Investment Fund is a course on how to invest and is the basis for further study of professional knowledge in finance. This course mainly studies the theory, operation mode and supervision mechanism of investment fund. The course can be divided into four parts in a logical order: (1) What is a securities investment fund; (2) Investment Fund Management; (3) Securities investment fund operations management; (4) Regulation of securities investment funds and Prospects. 三、课程性质与教学目的 本课程性质上属于金融学专业的专业选修课，适用金融专业及相关专业本科 生学习。通过本门课程的学习，使得学生了解并掌握投资基金起源、发展，熟悉 证券投资基金的及相关理论、实务及其运作情况，学会分析并解释证券投资基金 的相关现象和问题，了解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的监管与
发展趋势。 四、教学时数分配 教学环节 、教学时数 授课 讨论课 小计 课程内容 第1章 第2章 2 2 第3章 1 2 第4章 2 2 第5章 1 1 第6章 2 2 第7章 1 2 第8章 第9章 1 第10章 2 2 第11章 1 2 第12章 2 2 第13章 1 2 1 第14章 第15章 第16章 1 1 2 第17章 1 第18章 1 合计 25 7 32 五、教学内容及要求
2 发展趋势。 四、教学时数分配 教学环节 教学时数 课程内容 授课 讨论课 小计 第 1 章 2 2 第 2 章 2 2 第 3 章 1 1 2 第 4 章 2 2 第 5 章 1 1 2 第 6 章 2 2 第 7 章 1 1 2 第 8 章 2 2 第 9 章 1 1 2 第 10 章 2 2 第 11 章 1 1 2 第 12 章 2 2 第 13 章 1 1 2 第 14 章 1 1 第 15 章 1 1 第 16 章 1 1 2 第 17 章 1 1 第 18 章 1 1 合计 25 7 32 五、教学内容及要求
第1章绪论 (一)目的与要求 1.学生深刻理解证券投资基金的内在涵义，掌握证券投资基金这种投资组织 形式的优越性，也认识到它的局限性。 2.学生能够把握在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的产生原因 及发展历程，了解证券投资基金组织关系体系、资产关系体系和市场关系体系， 从而对证券投资基金形成总体上的认识，为之后的课程学习打下基础。 （二)教学内容 1.主要内容 (1)比较、理解证券投资基金的概念，掌握它的本质特征，了解证券投资 基金单位的特点、证券投资基金的运作特点和局限性。 (2)区分证券投资基金发展的三大历史阶段，了解各阶段证券投资基金发 展的特点和驱动力。 (3)了解证券投资基金发展与证券市场发展之间的互动关系。 (4)学习证券投资基金的三大基本关系体系，理解证券投资基金的组织关 系、资产关系和市场关系。 2.基本概念和知识点 证券投资基金、组织关系体系资产关系体系市场关系体系 3.问题与应用（能力要求） 掌握证券投资基金的三大基本关系体系 (三)教学要点 1.1证券投资基金的概念与特点 1.证券投资基金的概念 2.证券投资基金单位的特点 3.证券投资基金的运作特点 4.证券投资基金的局限性 1.2证券投资基金的发展综述 1.证券投资基金创立阶段 2.证券投资基金发展阶段
3 第 1 章 绪论 （一）目的与要求 1.学生深刻理解证券投资基金的内在涵义，掌握证券投资基金这种投资组织 形式的优越性，也认识到它的局限性。 2.学生能够把握在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的产生原因 及发展历程，了解证券投资基金组织关系体系、资产关系体系和市场关系体系， 从而对证券投资基金形成总体上的认识，为之后的课程学习打下基础。 （二）教学内容 1.主要内容 （1）比较、理解证券投资基金的概念，掌握它的本质特征，了解证券投资 基金单位的特点、证券投资基金的运作特点和局限性。 （2）区分证券投资基金发展的三大历史阶段，了解各阶段证券投资基金发 展的特点和驱动力。 （3）了解证券投资基金发展与证券市场发展之间的互动关系。 （4）学习证券投资基金的三大基本关系体系，理解证券投资基金的组织关 系、资产关系和市场关系。 2.基本概念和知识点 证券投资基金、组织关系体系 资产关系体系 市场关系体系 3.问题与应用（能力要求） 掌握证券投资基金的三大基本关系体系 （三）教学要点 1.1 证券投资基金的概念与特点 1.证券投资基金的概念 2.证券投资基金单位的特点 3.证券投资基金的运作特点 4.证券投资基金的局限性 1.2 证券投资基金的发展综述 1.证券投资基金创立阶段 2.证券投资基金发展阶段
3.证券投资基金成熟阶段 4.证券投资基金的发展动力 5.证券投资基金与证券市场的互动发展关系 1.3证券投资基金的基本关系体系 1.证券投资基金的组织关系体系 2.证券投资基金的资产关系体系 3.证券投资基金的市场关系体系 (四)教学重点、难点、关键 1.教学重点 证券投资基金的运作特点与证券投资基金的三大基本关系体系 2.教学难点 证券投资基金的组织关系体系、资产关系体系、市场关系体系 3.教学关键 (1)证券投资基金的局限性 (②)证券投资基金的发展阶段 (五)讨论题 1.投资基金共分几种？除了证券投资基金，还有其他什么形式的基金，它们 的区别是什么？ 2.证券投资基金在各国获得了快速的发展，是什么原因刺激了证券投资基金 业的大发展呢？ 第2章证券投资基金的类型 (一)目的与要求 1.掌握在新时代中国特色社会主义时期不同类型基金的概念和特点，特别是 公司型基金和契约型基金、开放式基金和封闭式基金的特点 2.了解美国投资公司协会(ICI)的证券投资基金分类，并掌握不同类型基 金的特点。 3.了解证券投资基金的其他分类方式，如公募基金和私募基金、雨伞基金和 基金中的基金等。 4
4 3.证券投资基金成熟阶段 4.证券投资基金的发展动力 5.证券投资基金与证券市场的互动发展关系 1.3 证券投资基金的基本关系体系 1.证券投资基金的组织关系体系 2.证券投资基金的资产关系体系 3.证券投资基金的市场关系体系 （四）教学重点、难点、关键 1.教学重点 证券投资基金的运作特点与证券投资基金的三大基本关系体系 2.教学难点 证券投资基金的组织关系体系、资产关系体系、市场关系体系 3.教学关键 (1) 证券投资基金的局限性 (2) 证券投资基金的发展阶段 （五）讨论题 1.投资基金共分几种？除了证券投资基金，还有其他什么形式的基金，它们 的区别是什么？ 2.证券投资基金在各国获得了快速的发展，是什么原因刺激了证券投资基金 业的大发展呢？ 第 2 章 证券投资基金的类型 （一）目的与要求 1.掌握在新时代中国特色社会主义时期不同类型基金的概念和特点，特别是 公司型基金和契约型基金、开放式基金和封闭式基金的特点。 2.了解美国投资公司协会（ICI）的证券投资基金分类，并掌握不同类型基 金的特点。 3.了解证券投资基金的其他分类方式，如公募基金和私募基金、雨伞基金和 基金中的基金等
4.联系我国证券投资基金市场，介绍我国证券投资基金类型，并具具体实例 说明。 (二)教学内容 1.主要内容 证券投资基金有众多类型，理解和把握它们各自特点，掌握它们之间的联系 和区别，有助于学生进一步理解和学习证券投资基金。证券投资基金可以按组织 形式、可否赎回、投资风格、投资对象等标准分类，也有其他分类。熟练掌握这 些基金品种，并要熟悉它们各自的特点和彼此间的差异，特别是公司型和契约型 开放式和封闭式等基金品种。 2.基本概念和知识点 契约型基金、公司型基金、开放式基金封闭式基金股票基金债券基金 货币市场基金公券基金私募基金指数基金伞形基金对冲基金套利 基金ET下s基金中的基金混合基金成长型基金价值型基金平衡型基 3.问题与应用（能力要求） 学握契约型基金和公司型基金的比较：掌握开放式基金和封闭式基金的比较 (三)教学要点 2.1按组织形式分类的证券投资基金 1.契约型基金的概念 2.契约型基金的当事人 3.公司型基金的概念 4.公司型基金的当事人 5.公司型基金和契约型基金的比较 2.2按可否赎回分类的证券投资基金 1.开放式基金的概念 2.开放式基金是股份权益的特点和活期存款权益的特点相结合的产物。 3.封闭式基金的概念 4.封闭式基金是股份权益的特点和债券权益的特点相结合的产物。 5.开放式基金和封闭式基金的比较 5
5 4.联系我国证券投资基金市场，介绍我国证券投资基金类型，并具具体实例 说明。 （二）教学内容 1.主要内容 证券投资基金有众多类型，理解和把握它们各自特点，掌握它们之间的联系 和区别，有助于学生进一步理解和学习证券投资基金。证券投资基金可以按组织 形式、可否赎回、投资风格、投资对象等标准分类，也有其他分类。熟练掌握这 些基金品种，并要熟悉它们各自的特点和彼此间的差异，特别是公司型和契约型、 开放式和封闭式等基金品种。 2.基本概念和知识点 契约型基金、公司型基金、开放式基金 封闭式基金 股票基金 债券基金 货币市场基金 公募基金 私募基金 指数基金 伞形基金 对冲基金 套利 基金 ETFs 基金中的基金 混合基金 成长型基金 价值型基金 平衡型基 金 3.问题与应用（能力要求） 掌握契约型基金和公司型基金的比较；掌握开放式基金和封闭式基金的比较 （三）教学要点 2.1 按组织形式分类的证券投资基金 1.契约型基金的概念 2.契约型基金的当事人 3.公司型基金的概念 4.公司型基金的当事人 5.公司型基金和契约型基金的比较 2.2 按可否赎回分类的证券投资基金 1. 开放式基金的概念 2. 开放式基金是股份权益的特点和活期存款权益的特点相结合的产物。 3. 封闭式基金的概念 4. 封闭式基金是股份权益的特点和债券权益的特点相结合的产物。 5. 开放式基金和封闭式基金的比较
2.3按投资风格分类的证券投资基金 1.基金投资风格定位应遵循的原则 2.成长型、价值型和平衡型基金 3.大盘蓝筹基金、中小盘基金 4.产业基金、特定商业模式企业基金 5。积极投资型基金、被动式指数化基金、指数增强型基金 2.4按投资对象分类的证券投资基金 1.股票基金是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于上市股票的证券投 资基金。 2.债券基金是指发行基金证券所募集的资金主要投资于债券的证券投资基 金。 3.货币市场基金是指发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让 定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金。 4。期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金。 5。期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金。 6.指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金。 7.认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。 2.5按其它形式分类的证券投资基金 1.公募基金和私募基金 2.国内基金、国际基金、国家基金、环球基金、离岸基金 3。伞型基金和基金中的基金 4.交易所交易基金和上市型开放式基金 5.对冲基金是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行 实买空买、风险对冲的操作技巧进行投资的基金 6.套利基金是指利用两个证券市场上某种证券差价，或者利用同一市场某种 证券现货价和期货价之差进行套利的基金。 7.混合基金主要是指发行基金证券所筹集的资金主要的投资对象超过一种 投资工具的证券投资基金。 2.6我国证券投资基金的类型
6 2.3 按投资风格分类的证券投资基金 1.基金投资风格定位应遵循的原则 2. 成长型、价值型和平衡型基金 3. 大盘蓝筹基金、中小盘基金 4. 产业基金、特定商业模式企业基金 5. 积极投资型基金、被动式指数化基金、指数增强型基金 2.4 按投资对象分类的证券投资基金 1. 股票基金是指发行基金证券所筹集的资金主要投资于上市股票的证券投 资基金。 2. 债券基金是指发行基金证券所募集的资金主要投资于债券的证券投资基 金。 3. 货币市场基金是指发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让 定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金。 4. 期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金。 5. 期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金。 6. 指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金。 7. 认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。 2.5 按其它形式分类的证券投资基金 1. 公募基金和私募基金 2. 国内基金、国际基金、国家基金、环球基金、离岸基金 3. 伞型基金和基金中的基金 4. 交易所交易基金和上市型开放式基金 5.对冲基金是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行 实买空买、风险对冲的操作技巧进行投资的基金 6.套利基金是指利用两个证券市场上某种证券差价，或者利用同一市场某种 证券现货价和期货价之差进行套利的基金。 7. 混合基金主要是指发行基金证券所筹集的资金主要的投资对象超过一种 投资工具的证券投资基金。 2.6 我国证券投资基金的类型
1.股票型基金是仅投资于股票的一种基金，截至目前我国还没有纯股票型 基金。 2。偏股型基金是以股票投资为主、以债券投资为辅的一种混合型基金。 3。股债平衡型基金是一种在股票投资与债券投资之间寻求平衡的混合型基 金。 4.偏债型基金是以债券投资为主、以股票投资为辅的混合型基金。 5.债券型基金则是一种仅投资于债券的基金。 (四)教学重点、难点、关键 1.教学重点 契约型基金和公司型基金的比较、开放式基金和封闭式基金的比较 2.教学难点 掌握我国证券投资基金的分类 3.教学关键 介绍我国目前基金分类情况，并说明所依托的法律和基金产品市场状态。 (五)课堂讨论 从美国和我国封闭式基金运行来看，封闭式基金的交易价格在大部分时间内 表现出折价，即基金的市场价格低于单位资产净值。封闭式基金为什么一般会出 现折价交易？ 第3章证券投资基金的功能和作用 (一)目的与要求 1.让学生理解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金如何发挥直接 融资的功能，并将证券投资基金的融资功能与其他金融工具的融资功能比较。 2.让学生理解证券投资基金如何发挥专业理财的功能和风险分散的功能。 3.让学生掌握证券投资基金如何发挥促进证券市场规范化的作用、促进金融 市场发展的作用和促进经济发展的作用。 （二)教学内容 1.主要内容 (1)证券投资基金是机构投资者的重要组成部分，它有着不同于其它机构
7 1. 股票型基金是仅投资于股票的一种基金，截至目前我国还没有纯股票型 基金。 2. 偏股型基金是以股票投资为主、以债券投资为辅的一种混合型基金。 3. 股债平衡型基金是一种在股票投资与债券投资之间寻求平衡的混合型基 金。 4. 偏债型基金是以债券投资为主、以股票投资为辅的混合型基金。 5. 债券型基金则是一种仅投资于债券的基金。 （四）教学重点、难点、关键 1.教学重点 契约型基金和公司型基金的比较、开放式基金和封闭式基金的比较 2.教学难点 掌握我国证券投资基金的分类 3.教学关键 介绍我国目前基金分类情况，并说明所依托的法律和基金产品市场状态。 （五）课堂讨论 从美国和我国封闭式基金运行来看，封闭式基金的交易价格在大部分时间内 表现出折价，即基金的市场价格低于单位资产净值。封闭式基金为什么一般会出 现折价交易？ 第 3 章 证券投资基金的功能和作用 （一）目的与要求 1.让学生理解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金如何发挥直接 融资的功能，并将证券投资基金的融资功能与其他金融工具的融资功能比较。 2.让学生理解证券投资基金如何发挥专业理财的功能和风险分散的功能。 3.让学生掌握证券投资基金如何发挥促进证券市场规范化的作用、促进金融 市场发展的作用和促进经济发展的作用。 （二）教学内容 1.主要内容 （1）证券投资基金是机构投资者的重要组成部分，它有着不同于其它机构
投资者的独特功能。(2)随着这股机构投资者力量的快速发展，它还将对推动证 券市场的规范发展，促进金融市场体系的完善和经济结构及经济体制的调整方面 都产生积极的作用。 2.基本概念和知识点 证券投资基金的三大功能、证券投资基金的三大作用 3.问题与应用（能力要求） 证券投资基金直接融资功能对社会经济的作用 (三)教学要点 3.1证券投资基金的功能 1.直接融资的功能的概念 2.证券投资基金的直接融资功能的决定因素 3.证券投资基金的融资功能与其他金融工具的融资功能的不同之处 4.专业理财的功能的含义 5.风险分散的功能 3.2促进证券市场规范化的作用的主要教学内容 1.促进机构投资者的健康成长 2.促进上市公司的规范化建设 3。促进证券市场的规范发展 3.3促进金融市场发展的作用的主要教学内容 1.促进金融结构的调整 2.促进商业银行的发展 3.降低金融运行风险 3.4促进经济发展的作用 1.促进经济结构的合理化调整 2。促进经济体制的市场化转变 3.促进经济的可持续化发展 (四)教学重点、难点、关键 1.教学重点 (1)证券投资基金的三大功能
8 投资者的独特功能。（2）随着这股机构投资者力量的快速发展，它还将对推动证 券市场的规范发展，促进金融市场体系的完善和经济结构及经济体制的调整方面 都产生积极的作用。 2.基本概念和知识点 证券投资基金的三大功能、证券投资基金的三大作用 3.问题与应用（能力要求） 证券投资基金直接融资功能对社会经济的作用 （三）教学要点 3.1 证券投资基金的功能 1.直接融资的功能的概念 2. 证券投资基金的直接融资功能的决定因素 3. 证券投资基金的融资功能与其他金融工具的融资功能的不同之处 4. 专业理财的功能的含义 5. 风险分散的功能 3.2 促进证券市场规范化的作用的主要教学内容 1. 促进机构投资者的健康成长 2. 促进上市公司的规范化建设 3. 促进证券市场的规范发展 3.3 促进金融市场发展的作用的主要教学内容 1. 促进金融结构的调整 2. 促进商业银行的发展 3. 降低金融运行风险 3.4 促进经济发展的作用 1. 促进经济结构的合理化调整 2. 促进经济体制的市场化转变 3. 促进经济的可持续化发展 （四）教学重点、难点、关键 1.教学重点 （1）证券投资基金的三大功能
(2)证券投资基金的三大作用 2.教学关键 (1)证券投资基金直接融资功能的含义和特点分析 (2)证券投资基金在公司治理中的作用 (3)证券投资基金对商业银行发展的促进作用 (五)思考题 1,什么是证券投资基金的直接融资？ 2。证券投资基金的直接融资功能的决定因素？ 3.专业理财的功能的含义？ 4.证券投资基金的三大主要功能是什么？ 5.中国国民经济的进一步改革和发展会对基金业产生哪些需求？基金业应 该作好哪些具体准备才能满足这些需求？ 第4章证券投资基金运行 (一)目的与要求 1.了解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的发行管理制度，掌握 证券投资基金发行中的注册制和审批制，熟悉封闭式基金和开放式基金的发行方 式。 2.了解封闭式基金的发行和上市的规则和程序，掌握开放式基金交易申购和 赎回的流程和规则以及具体的价格计算等。 3.学习证券投资基金的终止与清算，了解封闭式基金的变更与终止、开放式 基金的终止以及基金清算等知识。 （二)教学内容 1.主要内容 证券投资基金运行讲的是证券投资基金从发行到上市交易再到终止清盘的 全部过程，包括许多实际应用的知识。通过本章的基本知识学习再加上选取我国 部分证券投资基金的发行、申购和赎回、交易等市场实践，学生讲对证券投资基 金运行过程中的诸多管理问题有更深入的了解。本章主要从证券投资基金的发行 管理制度、封闭式基金的发行和上市的规则和程序、开放式基金交易申购和赎回
9 （2）证券投资基金的三大作用 2.教学关键 （1）证券投资基金直接融资功能的含义和特点分析 （2）证券投资基金在公司治理中的作用 （3）证券投资基金对商业银行发展的促进作用 （五）思考题 1．什么是证券投资基金的直接融资？ 2. 证券投资基金的直接融资功能的决定因素？ 3. 专业理财的功能的含义？ 4．证券投资基金的三大主要功能是什么? 5．中国国民经济的进一步改革和发展会对基金业产生哪些需求？ 基金业应 该作好哪些具体准备才能满足这些需求？ 第 4 章 证券投资基金运行 （一）目的与要求 1.了解在新时代中国特色社会主义时期证券投资基金的发行管理制度，掌握 证券投资基金发行中的注册制和审批制，熟悉封闭式基金和开放式基金的发行方 式。 2.了解封闭式基金的发行和上市的规则和程序，掌握开放式基金交易申购和 赎回的流程和规则以及具体的价格计算等。 3.学习证券投资基金的终止与清算，了解封闭式基金的变更与终止、开放式 基金的终止以及基金清算等知识。 （二）教学内容 1.主要内容 证券投资基金运行讲的是证券投资基金从发行到上市交易再到终止清盘的 全部过程，包括许多实际应用的知识。通过本章的基本知识学习再加上选取我国 部分证券投资基金的发行、申购和赎回、交易等市场实践，学生讲对证券投资基 金运行过程中的诸多管理问题有更深入的了解。本章主要从证券投资基金的发行 管理制度、封闭式基金的发行和上市的规则和程序、开放式基金交易申购和赎回
的流程和规则以及证券投资基金变更与终止的程序等三个方面作介绍。 2.基本概念和知识点 注册制审批制公募发行私募发行代销发行直销发行开放式基金 申购开放式基金赎回巨额赎回已知价未知价 3.问题与应用（能力要求） 注册制与审批制的比较 (三)教学要点 4.1证券投资基金发行的主要教学内容 1.基金发行的注册制 2.基金发行的审批制 3.我国对基金发行实行审批制 4.注册制与审批制的比较 5.封闭式基金的发行 6.开放式基金的发行 4.2证券投资基金上市与交易的主要教学内容 1.封闭式基金的上市与交易 2.开放式基金的申购与赎回 4.3证券投资基金终止与清算 1.封闭式基金的变更与终止 2.开放式基金的终止 3.证券投资基金的清算 (四)教学重点、难点、关键 1.教学重点 基金发行方式的比较 2.教学关键 (1)开放式基金的申购价和赎回价的计算 (2)基金设立发行的注册制和审批制 (五)思考题 1.我国的证券投资基金发行是注册制还是审批制，他们各自的特点是什么？
10 的流程和规则以及证券投资基金变更与终止的程序等三个方面作介绍。 2.基本概念和知识点 注册制 审批制 公募发行 私募发行 代销发行 直销发行 开放式基金 申购 开放式基金赎回 巨额赎回 已知价 未知价 3.问题与应用（能力要求） 注册制与审批制的比较 （三）教学要点 4.1 证券投资基金发行的主要教学内容 1.基金发行的注册制 2.基金发行的审批制 3.我国对基金发行实行审批制 4. 注册制与审批制的比较 5. 封闭式基金的发行 6.开放式基金的发行 4.2 证券投资基金上市与交易的主要教学内容 1. 封闭式基金的上市与交易 2. 开放式基金的申购与赎回 4.3 证券投资基金终止与清算 1. 封闭式基金的变更与终止 2.开放式基金的终止 3.证券投资基金的清算 （四）教学重点、难点、关键 1.教学重点 基金发行方式的比较 2.教学关键 （1） 开放式基金的申购价和赎回价的计算 （2） 基金设立发行的注册制和审批制 （五）思考题 1.我国的证券投资基金发行是注册制还是审批制，他们各自的特点是什么？