《投资银行理论与实务》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16020403 课程名称：投资银行理论与实务 英文名称：Theory and Practice of Investment Bank 课程类别：专业课必修课 时：48 学 分：3 适用对象：投资学 、金融学 老核方式：考试 先修课程：金融学、财务管理 二、课程简介 中文简介：本课程从理论和实务二个层面对投资银行及其业务进行系统、全面的论 述。在理论方面本书注重对投资银行基本知识的介绍.主要集中在本书的第一篇和第 篇，其中包括投资银行定义、投资银行功能、投资银行监管、投资银行发展新趋势 投资银行的组织结构、投资银行的风验管控和投资银行内部经营等内容。在实务方面 本书注重对投资银行核心业务的分析，主要集中在本书的第三篇，其中包括证券发行、 正券投资和交易、非并与收购、金种衍生产品、资产管理等内容。全书分为体制、经 营和业务3篇，力求简单、全面、系统，从理论到实践，基本上涵盖了投资银行体制、管 理、经营、操作的方方面面。 English Introduction:This course systematically and comprehensively discusses investment banks and their businesses from two levels of theory and practice.In terms of theory.this book focuses on the introduction of the basic knowledge of investment banking. mainly focusing on the first and second parts of the book,including the definition of investment banking,investment banking functions,investment banking supervision,new trends in investment banking development,and investment The organizational structure of the bank,the risk control of investment banks,and the internal operations of investment banks.In terms of practice,this book focuses on the analysis of the core business of investment banking,mainly in the third part of the book,which includes securities issuance. securities investment and trading.mergers and acquisitions,financial derivatives,asset management,etc.The book is divided into three chapters:system,operation and business, striving to be simple,comprehensive and systematic.From theory to practice,it basically covers all aspects of investment banking system,management,operation and operation. 1
1 《投资银行理论与实务》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16020403 课程名称：投资银行理论与实务 英文名称：Theory and Practice of Investment Bank 课程类别：专业课必修课 学 时： 48 学 分： 3 适用对象: 投资学、金融学 考核方式：考试 先修课程：金融学、财务管理 二、课程简介 中文简介：本课程从理论和实务二个层面对投资银行及其业务进行系统、全面的论 述。在理论方面,本书注重对投资银行基本知识的介绍,主要集中在本书的第一篇和第 二篇,其中包括投资银行定义、投资银行功能、投资银行监管、投资银行发展新趋势、 投资银行的组织结构、投资银行的风险管控和投资银行内部经营等内容。在实务方面, 本书注重对投资银行核心业务的分析,主要集中在本书的第三篇,其中包括证券发行、 证券投资和交易、兼并与收购、金融衍生产品、资产管理等内容。全书分为体制、经 营和业务 3 篇,力求简单、全面、系统,从理论到实践,基本上涵盖了投资银行体制、管 理、经营、操作的方方面面。 English Introduction: This course systematically and comprehensively discusses investment banks and their businesses from two levels of theory and practice. In terms of theory, this book focuses on the introduction of the basic knowledge of investment banking, mainly focusing on the first and second parts of the book, including the definition of investment banking, investment banking functions, investment banking supervision, new trends in investment banking development, and investment The organizational structure of the bank, the risk control of investment banks, and the internal operations of investment banks. In terms of practice, this book focuses on the analysis of the core business of investment banking, mainly in the third part of the book, which includes securities issuance, securities investment and trading, mergers and acquisitions, financial derivatives, asset management, etc. The book is divided into three chapters: system, operation and business, striving to be simple, comprehensive and systematic. From theory to practice, it basically covers all aspects of investment banking system, management, operation and operation
三、课程性质与教学目的 本课程为金融与投资类专业本科生开设的专业基础课，通过课堂教学与实践教学 相结合，使学生能掌握证券发行、证券交易、企业兼并收购等投资银行的基本业务知 识：并了解投资银行组织机构与管理、投资银行业监管、投资银行的国际业务、国际 投资银行发展趋势等行业知识。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻理解投资银 行业务所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价值观（诚信、守法、 公正、爱国)，才能最终成长为对社会有用的投资银行界专业人士。 四、教学内容及要求 第一意投资银行概述 (一)目的与要求 1、要求掌握投资银行的定义、定性（功能）、定位（外部关系）三个方面的基本 知识，这些基本知识是分析和把握投资银行这一基本概念的基础。 2、了解投资银行式从事的证券承销、交易业务以及相关金融活动： 3、了解投资银行在一国经济中发挥的作用（媒介资金供需、构造证券市场、优 化资源配置和促进产业集中的功能)。 (二)教学内容 第一节、投资银行概论 1、主要内容 (1)投资银行内涵 (2)投资银行的特点； (3)投资银行的类型： (4)投资银行与商业银行的区别与联系 2、基本概念和知识点：投资银行、投资银行类型 3、问题与应用：第一、投资银行的狭义与广义定义是什么？第二，我国投行适合哪 个层次的投行定义？欧美国家投行适合哪个层次的投行定义？第三，不同层次的投行 定义背后反映了什么监管模式？ 第二节投资银行的外部关系 1、主要内容 投资银行和其他金融机构的关系：竞争与合作 投资银行与不同金独市场的关系：竞争与合作 2、基本概念和知识点：竞争业务、合作业务、金融子行业、交叉业务 3、问题与应用：第一，投资银行与其他金融机构的关系存在什么演变过程？未来趋 势是什么？第二，投资银行与不同金融市场的关系存在什么演变过程？未来趋势是什 2
2 三、课程性质与教学目的 本课程为金融与投资类专业本科生开设的专业基础课，通过课堂教学与实践教学 相结合，使学生能掌握证券发行、证券交易、企业兼并收购等投资银行的基本业务知 识；并了解投资银行组织机构与管理、投资银行业监管、投资银行的国际业务、国际 投资银行发展趋势等行业知识。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻理解投资银 行业务所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价值观（诚信、守法、 公正、爱国），才能最终成长为对社会有用的投资银行界专业人士。 四、教学内容及要求 第一章 投资银行概述 （一）目的与要求 1、要求掌握投资银行的定义、定性（功能）、定位（外部关系）三个方面的基本 知识，这些基本知识是分析和把握投资银行这一基本概念的基础。 2、了解投资银行式从事的证券承销、交易业务以及相关金融活动； 3、了解投资银行在一国经济中发挥的作用（媒介资金供需、构造证券市场、优 化资源配置和促进产业集中的功能）。 （二）教学内容 第一节、投资银行概论 1、主要内容 （1）投资银行内涵； （2）投资银行的特点； （3）投资银行的类型； （4）投资银行与商业银行的区别与联系 2、基本概念和知识点：投资银行、投资银行类型 3、问题与应用：第一、投资银行的狭义与广义定义是什么？第二，我国投行适合哪 个层次的投行定义？欧美国家投行适合哪个层次的投行定义？第三，不同层次的投行 定义背后反映了什么监管模式？ 第二节 投资银行的外部关系 1、主要内容 投资银行和其他金融机构的关系：竞争与合作 投资银行与不同金融市场的关系：竞争与合作 2、基本概念和知识点：竞争业务、合作业务、金融子行业、交叉业务 3、问题与应用：第一，投资银行与其他金融机构的关系存在什么演变过程？未来趋 势是什么？第二，投资银行与不同金融市场的关系存在什么演变过程？未来趋势是什
么？第三，投资银行对不同金融市场的影响有哪些？ 第三节、投资银行的功能 1、主要内容 第一，媒介资金供需 第二，构造证券市场： 第三，优化资源配置： 第四，促进产业集中： 2、基本概念和知识点：直接融资、间接融资、资金供求双方、中介作用、资源优化 配置、产业集中度、兼并收购 第四节、我国发展投资银行的作用 1、主要内容 第一，促进直接融资： 第二，发展证券市场 第三，参与资本经营： 第四，推动经理革命。 2、基本概念和知识点：证券市场、资本经营、职业精力人、股权激励。 (三)思考与实践 案例分析：美国19世纪末至今的五次企业并购浪潮中投行起到什么作用？ 思考题： 1、美国历史上五次并购浪潮的变化特征及其成因分析？并购模式的演化与美国经济 产业结构变迁是否存在何种联系？ 2、我国是否存在并购类型的演化趋势？对比美国并购历史，我国目前处于何种阶 段？ 3、我国投行在并购中起到什么作用？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 第二章投资银行的历史演进和发展趋势 (一)目的与要求 1、通过认识和了解投资银行的成长环境、发展轨迹和发展趋势： 2、深刻把握当前推动投资银行发展模式转变的动因以及当前投行的发展趋势（混业 化、全球化和网络化)。 3、了解我国投行的发展历史以及相应的监管模式变迁历史。 (二)教学内容 第一节投资银行的发展历程
3 么？第三，投资银行对不同金融市场的影响有哪些？ 第三节、投资银行的功能 1、主要内容 第一，媒介资金供需。 第二，构造证券市场； 第三，优化资源配置； 第四，促进产业集中； 2、基本概念和知识点：直接融资、间接融资、资金供求双方、中介作用、资源优化 配置、产业集中度、兼并收购 第四节、我国发展投资银行的作用 1、主要内容 第一，促进直接融资； 第二，发展证券市场； 第三，参与资本经营； 第四，推动经理革命。 2、基本概念和知识点：证券市场、资本经营、职业精力人、股权激励。 （三）思考与实践 案例分析：美国 19 世纪末至今的五次企业并购浪潮中投行起到什么作用？ 思考题： 1、美国历史上五次并购浪潮的变化特征及其成因分析？并购模式的演化与美国经济 产业结构变迁是否存在何种联系？ 2、我国是否存在并购类型的演化趋势？对比美国并购历史，我国目前处于何种阶 段？ 3、我国投行在并购中起到什么作用？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 第二章 投资银行的历史演进和发展趋势 （一）目的与要求 1、通过认识和了解投资银行的成长环境、发展轨迹和发展趋势； 2、深刻把握当前推动投资银行发展模式转变的动因以及当前投行的发展趋势（混业 化、全球化和网络化）。 3、了解我国投行的发展历史以及相应的监管模式变迁历史。 （二）教学内容 第一节 投资银行的发展历程
1、主要内容 (1)投资银行起源和早期发展 (2)现代投行的形成和发展； (3)现代投资银行发展的共性分机 2、基本概念和知识点：近代投行的起源及其最初的经营模式、现代投行的起源及其 驱动力 3、问题与应用：第一，为何世界金融中心为从英国迁移到美国？第二，投行对国民 经济的驱动作用表现在哪些方面？ 第二节投资银行的发展模式 1、主要内容 (1)银证分业型模式 (2)银证混业型模式： (3)不同发展榄式的利数分析 2、基本概念和知识点：分业经营、混业经营、全能型银行 3、问题与应用：案例讨论（思政元素融入）：以2008雷曼倒闭后投资者面临的困境 来思考日益发达的金融到底让谁收益了？中美监管层面如何维护金融危机中中小投 资者的权益？最终结果如何？通过这个案例的讨论让学生了解我国监管层是如何基 于维护中小投资者利益而实施事前事中事后的干预、监管和处置危机事件，如何体现 出“一切以人民利益为中心的”发展理念？，与资本主义国家中金融发展最终让少数 人受益的结局不同，我国力推普惠式金融的背后原因是什么？ 第三节投资银行的发展趋势 1、主要内容 (1)业务全球化 (2)业务网络化： (3)经营混业化 2、基本概念和知识点：全球化、网络化、混业化的表现形式 3、问题与应用：第一，比较中美投行的发展趋势所处阶段上的差异？第二，我国投 行经营模式趋势是什么？第三，当前外资控股投行已经陆续进入我国开始经营，这会 对我国投行产生什么影响？ 第四节投资银行在中国的发展 1、主要内容 (1)国内证券市场发展和发展阶段 (2)我闲投资银行的发展轨迹： (3)我国投资银行的未来战略
4 1、主要内容 （1）投资银行起源和早期发展； （2）现代投行的形成和发展； （3）现代投资银行发展的共性分析 2、基本概念和知识点：近代投行的起源及其最初的经营模式、现代投行的起源及其 驱动力。 3、问题与应用：第一，为何世界金融中心为从英国迁移到美国？第二，投行对国民 经济的驱动作用表现在哪些方面？ 第二节 投资银行的发展模式 1、主要内容 （1）银证分业型模式； （2）银证混业型模式； （3）不同发展模式的利弊分析。 2、基本概念和知识点：分业经营、混业经营、全能型银行 3、问题与应用：案例讨论（思政元素融入）：以 2008 雷曼倒闭后投资者面临的困境 来思考日益发达的金融到底让谁收益了？中美监管层面如何维护金融危机中中小投 资者的权益？最终结果如何？ 通过这个案例的讨论让学生了解我国监管层是如何基 于维护中小投资者利益而实施事前事中事后的干预、监管和处置危机事件，如何体现 出“一切以人民利益为中心的”发展理念？，与资本主义国家中金融发展最终让少数 人受益的结局不同，我国力推普惠式金融的背后原因是什么？ 第三节 投资银行的发展趋势 1、主要内容 （1）业务全球化； （2）业务网络化； （3）经营混业化； 2、基本概念和知识点：全球化、网络化、混业化的表现形式 3、问题与应用：第一，比较中美投行的发展趋势所处阶段上的差异？第二，我国投 行经营模式趋势是什么？第三，当前外资控股投行已经陆续进入我国开始经营，这会 对我国投行产生什么影响？ 第四节 投资银行在中国的发展 1、主要内容 （1）国内证券市场发展和发展阶段； （2）我国投资银行的发展轨迹； （3）我国投资银行的未来战略
2、基本概念和知识点：我国投行的发展历史：我国投行监管模式的演变历程。 3、问题与应用：金融开放持续推进的大背景下，投行对人才需求提出了什么新要求？ 你需要从哪方面着手准备？ (三)思考与实践 1、推动现代投资银行业发展的主要因素有哪些？ 2、为什么不少国家重新采取银证混业的道路？ 3、推动投资银行全球化有哪些重要因素？我国投行应如何应对？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 第三章投资银行的组织结构 (一)目的与要求 主要学习并掌握：投资银行组织形态选择和内部框架构建。历史上，投资银行主要采 取合伙制和公司制两种组织形态：现代投资银行的内部结构主要分为决策机构、职能 部门、功能部门三个层次。 (二)教学内容 第一节、投资银行组织形态的选择 1、主要内容 (1)合伙制投资银行 (2)现代公司制投资银行 2、基本概念和知识点：合作制、公司制、股份制、金融集团 3、问题与应用：我国目前有多少家金控集团？各有什么特征？ 第二节、投资银行内部结构与部门设置 1、主要内容 (1)投资银行内部结构概述： (2)投资银行内部结构设计要求 (3)投资银行的部门设置 2、基本概念和知识点：组织结构的内涵及其表现形式、判断组织结构的原则 (三)思考与实践 1、国际大部分知名投行为什么走上市道路？ 2、设计投行内部结构时候，要遵循哪些原则？ 3、我国投行组织结构有什么特点？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学
5 2、基本概念和知识点：我国投行的发展历史；我国投行监管模式的演变历程。 3、问题与应用：金融开放持续推进的大背景下，投行对人才需求提出了什么新要求？ 你需要从哪方面着手准备？ （三）思考与实践 1、推动现代投资银行业发展的主要因素有哪些？ 2、为什么不少国家重新采取银证混业的道路？ 3、推动投资银行全球化有哪些重要因素？我国投行应如何应对？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 第三章 投资银行的组织结构 （一）目的与要求 主要学习并掌握：投资银行组织形态选择和内部框架构建。历史上，投资银行主要采 取合伙制和公司制两种组织形态；现代投资银行的内部结构主要分为决策机构、职能 部门、功能部门三个层次。 （二）教学内容 第一节、投资银行组织形态的选择 1、主要内容 （1）合伙制投资银行 （2）现代公司制投资银行 2、基本概念和知识点：合作制、公司制、股份制、金融集团 3、问题与应用：我国目前有多少家金控集团？各有什么特征？ 第二节、投资银行内部结构与部门设置 1、主要内容 （1）投资银行内部结构概述； （2）投资银行内部结构设计要求； （3）投资银行的部门设置 2、基本概念和知识点：组织结构的内涵及其表现形式、判断组织结构的原则 （三）思考与实践 1、国际大部分知名投行为什么走上市道路？ 2、设计投行内部结构时候，要遵循哪些原则？ 3、我国投行组织结构有什么特点？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学
第四章投资银行监管 (一)目的与要求 金融监管是保证一国金融和经济体制安全稳定，保障国民经济和世界经济健康发 展的重要手段。由于投资银行业务面广，业务风险大，主要业务领域又是在居于全国 经济核心地位的证券市场，因而对其管理就显得特别重要。通过案例讨论让学生了解 当前国内外投资银行监管模式的差异及其特点。 (二)教学内容 第一节投资银行监管主体 1、主要内容 第一，投资银行监管主体的层次： 第二，主要国家监管主体和法律环境 2、基本概念和知识点：监管主体、监管内容、监管手段 第二节投资银行资格管理和业务监管 1、主要内容 第一，投资银行资格管理 第二，投资银行业务监管 2、基本概念和知识点：特许制、审批制和注册制 3、问题与应用：1、我国当前投行监管是什么模式？为何与欧美国家存在差异？2 比较中美投行监管制度背后折射出监管理念的差异，突出我国的制度优势（思政元素： 增强我国的制度自信)。 第三节投资银行保险制度 1、主要内容 第一，投资银行保险制度的必要性 第二，投资银行保险制度的作用 第三，投资银行保险制度的内容 第四，我国投资银行的保险制度 2、基本概念和知识点：保险制度内容及其必要性 3、问题与应用：1、我国保险制度的设立举例说明其在实际重大事件中的作用？（思 政元素：以人民利益为中心的监管理念)。 (三)思考与实践 1、政府集中监管和自律监管有什么联系和区别？ 2、投资银行的业务监管有哪些主要内容？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 6
6 第四章 投资银行监管 （一）目的与要求 金融监管是保证一国金融和经济体制安全稳定，保障国民经济和世界经济健康发 展的重要手段。由于投资银行业务面广，业务风险大，主要业务领域又是在居于全国 经济核心地位的证券市场，因而对其管理就显得特别重要。通过案例讨论让学生了解 当前国内外投资银行监管模式的差异及其特点。 （二）教学内容 第一节 投资银行监管主体 1、主要内容 第一，投资银行监管主体的层次； 第二，主要国家监管主体和法律环境 2、基本概念和知识点：监管主体、监管内容、监管手段 第二节投资银行资格管理和业务监管 1、主要内容 第一，投资银行资格管理； 第二，投资银行业务监管 2、基本概念和知识点：特许制、审批制和注册制 3、问题与应用：1、我国当前投行监管是什么模式？为何与欧美国家存在差异？2、 比较中美投行监管制度背后折射出监管理念的差异，突出我国的制度优势（思政元素： 增强我国的制度自信）。 第三节 投资银行保险制度 1、主要内容 第一，投资银行保险制度的必要性 第二，投资银行保险制度的作用 第三，投资银行保险制度的内容 第四，我国投资银行的保险制度 2、基本概念和知识点：保险制度内容及其必要性 3、问题与应用：1、我国保险制度的设立举例说明其在实际重大事件中的作用？（思 政元素：以人民利益为中心的监管理念）。 （三）思考与实践 1、政府集中监管和自律监管有什么联系和区别？ 2、投资银行的业务监管有哪些主要内容？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学
第五章投资银行的业务经营 (一)目的与要求 1、认识投资银行所经营的业务和经营原则以及创新在业务经营中所发挥的作用： 2、了解投资银行各种主要业务活动。 (二)教学内容 第一节、投资银行的业务概述 1、主要内容 (1)投资银行的主要业务：证券承销、证券交易、研究咨询、兼并收购、创新创业、 基金管理、风险管理、金融工程等。 (2)投资银行的业务与收入来源：收费模式 2、基本概念和知识点：证券承销、私募发行、雷曼公式 第二节投资银行的业务管理 1、主要内容 第一，业务前景分析 第二，业务动态管理： 第三，投资银行的业务管理流程 2、基本概念和知识点：业务前景分析的目的、动态管理的要点。 第三节投资银行的产品创新 1、主要内容 第一，创新机构建设 第二，创新产品开发步娶 第三，创新产品开发模式 第四，国内投资银行的创新动力 2、基本概念和知识点：创新产品的思路 3、问题与应用（思政元素）：金融开放背景下我国投行近几年创新出现了什么新趋势？ 举例子说明。 (三)思考与实践 1、投资银行有哪些主要业务？ 2、投行开发创新产品有哪三种模式？各举例子说明？ 3、因内投资银行的创新动力是什么？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、案例讨论、多媒体教学、网络辅助 教学
7 第五章 投资银行的业务经营 （一）目的与要求 1、认识投资银行所经营的业务和经营原则以及创新在业务经营中所发挥的作用； 2、了解投资银行各种主要业务活动。 （二）教学内容 第一节、投资银行的业务概述 1、主要内容 （1）投资银行的主要业务：证券承销、证券交易、研究咨询、兼并收购、创新创业、 基金管理、风险管理、金融工程等。 （2）投资银行的业务与收入来源：收费模式 2、基本概念和知识点：证券承销、私募发行、雷曼公式 第二节 投资银行的业务管理 1、主要内容 第一，业务前景分析； 第二，业务动态管理； 第三，投资银行的业务管理流程。 2、基本概念和知识点：业务前景分析的目的、动态管理的要点。 第三节 投资银行的产品创新 1、主要内容 第一，创新机构建设 第二，创新产品开发步骤 第三，创新产品开发模式 第四，国内投资银行的创新动力 2、基本概念和知识点：创新产品的思路 3、问题与应用（思政元素）：金融开放背景下我国投行近几年创新出现了什么新趋势？ 举例子说明。 （三）思考与实践 1、投资银行有哪些主要业务？ 2、投行开发创新产品有哪三种模式？各举例子说明？ 3、国内投资银行的创新动力是什么？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、案例讨论、多媒体教学、网络辅助 教学
第六章投资银行的人力资源 (一)目的与要求 掌握投资银行的人力资源政策概要、投资银行对从业人员的要求、投资银行家和 广大证券从业人员应该具备的素质和品质等。 (二)教学内容 第一节投资银行人力资源政策概述 1、主要内容 (1)投资银行人力资源政策的规划 (2)投资银行人力资源政策的类别 2、基本概念和知识点：人力资源定义及其内容 第二节投资银行家 1、主要内容 (1)投资银行家的个性分类 (2)投资银行家的道德操守 (3)优秀投资银行家的素质 (4)投资银行家的激励机制 2、基本概念和知识点：投资银行家、激励机制、道德操守 3、问题与应用（思政元素）：一个成功的投资银行家需要什么品质要素，和我国一直 倡导的社会主义核心价值观存在什么联系？ (三)思考与实践 1、投资银行家要遵循哪些职业道德？ 2、哪些素质是成为一名优秀投资银行家必备的？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学 第七章投资银行的资金筹措 (一)目的与要求 学握投行的主要融券渠道及其优缺点、证券金融公司的特点及其运作模式。 (二)教学内容 第一节股权筹资和债权筹资 1、主要内容 股权筹资表现为两个层次： 第一层次是投资银行上市之前的股权资本募集： 第二层次是投资银行公开发行并上市，利用证券市场上筹集资金
8 第六章 投资银行的人力资源 （一）目的与要求 掌握投资银行的人力资源政策概要、投资银行对从业人员的要求、投资银行家和 广大证券从业人员应该具备的素质和品质等。 （二）教学内容 第一节 投资银行人力资源政策概述 1、主要内容 （1）投资银行人力资源政策的规划 （2）投资银行人力资源政策的类别 2、基本概念和知识点：人力资源定义及其内容 第二节 投资银行家 1、主要内容 （1）投资银行家的个性分类 （2）投资银行家的道德操守 （3）优秀投资银行家的素质 （4）投资银行家的激励机制 2、基本概念和知识点：投资银行家、激励机制、道德操守 3、问题与应用（思政元素）：一个成功的投资银行家需要什么品质要素，和我国一直 倡导的社会主义核心价值观存在什么联系？ （三）思考与实践 1、投资银行家要遵循哪些职业道德？ 2、哪些素质是成为一名优秀投资银行家必备的？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学。 第七章 投资银行的资金筹措 （一）目的与要求 掌握投行的主要融券渠道及其优缺点、证券金融公司的特点及其运作模式。 （二）教学内容 第一节 股权筹资和债权筹资 1、主要内容 股权筹资表现为两个层次： 第一层次是投资银行上市之前的股权资本募集； 第二层次是投资银行公开发行并上市，利用证券市场上筹集资金
债权融资有很多方式，其中最主要有两条途径：一是向银行申请贷款：二是在证券市 场发行债券 2、基本概念和知识点：直接融资、间接融资 3、问题与应用：如何区分直接融资和间接融资？ 第二节短期融资 1、主要内容 短期融资包括回购交易、同业拆借、股票质押等方式。 2、基本概念和知识点：特别凭证、股票质押 3、问题与应用：我国投行偏好什么短期融资方式？ 第三节证券金融公司 1、主要内容 融资交易 投资者以部分自有资金作为保证金，向投资银行融资，利用杠杆力量购 买超过本身资金量的证券数量，期望证券价格上升后抛出证券，返还所借款项并从中 获利： 融券交易一投资者以部分自有资金为保证金，向投资银行借取证券抛空，期望证券 价格下跌后买回证券，返还所借证券并从中获利。 2、基本概念和知识点：融资融券业务 3、问题与应用：投行上市是否存在弊端？美国投资银行的兼并收购 (三)思考与实践 1、投资银行的融资渠道？各种融资渠道的优缺点？ 2、证券金融公司是如何运作的？它发挥着什么样的作用？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、案例讨论、多媒体教学、网络辅助教学， 第八章投资银行的风险管控 (一)目的与要求 1、掌握投资银行可能面临的风险： 2、理解投资银行健全的风险管控框架体系能从制度上来预防这些风险和降低风险所 带来的损失： 3、理解投资银行内部结构的各个层次上建立的管控风险机构是风险管控的组织保障。 4、理解投行风控工作中的社会责任与个人担当（思政元素：企业的社会责任） (二)教学内容 第一节风险种类 1、主要内容 市场风险（案例：奥兰治县的破产：宝洁公司的亏损：卖牙膏的遭遇高杠杆衍生品）
9 债权融资有很多方式，其中最主要有两条途径：一是向银行申请贷款；二是在证券市 场发行债券。 2、基本概念和知识点：直接融资、间接融资 3、问题与应用：如何区分直接融资和间接融资？ 第二节 短期融资 1、主要内容 短期融资包括回购交易、同业拆借、股票质押等方式。 2、基本概念和知识点：特别凭证、股票质押 3、问题与应用：我国投行偏好什么短期融资方式？ 第三节 证券金融公司 1、主要内容 融资交易——投资者以部分自有资金作为保证金，向投资银行融资，利用杠杆力量购 买超过本身资金量的证券数量，期望证券价格上升后抛出证券，返还所借款项并从中 获利； 融券交易——投资者以部分自有资金为保证金，向投资银行借取证券抛空，期望证券 价格下跌后买回证券，返还所借证券并从中获利。 2、基本概念和知识点：融资融券业务 3、问题与应用：投行上市是否存在弊端？美国投资银行的兼并收购 （三）思考与实践 1、投资银行的融资渠道？各种融资渠道的优缺点？ 2、证券金融公司是如何运作的？它发挥着什么样的作用？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、案例讨论、多媒体教学、网络辅助教学。 第八章 投资银行的风险管控 （一）目的与要求 1、 掌握投资银行可能面临的风险； 2、理解投资银行健全的风险管控框架体系能从制度上来预防这些风险和降低风险所 带来的损失； 3、理解投资银行内部结构的各个层次上建立的管控风险机构是风险管控的组织保障。 4、理解投行风控工作中的社会责任与个人担当（思政元素：企业的社会责任） （二）教学内容 第一节 风险种类 1、主要内容 市场风险（案例：奥兰治县的破产；宝洁公司的亏损：卖牙膏的遭遇高杠杆衍生品）
信用风险（案例：P摩根银行的不良贷款） 法律风险（案例：海泽尔和海默斯密士福海姆的越权行为；案例：美林公司的越权行 为) 操作风险（案例：1、霸菱银行的倒闭：2、日本大和银行的丑闻：3、日本瑞穗证券 误操作事件：4、海尔认沽权证事件) 流动性风险（案例：阿斯金管理公司的损失） 体系风险 2、基本概念和知识点：风险种类及其差异性。 3、问题与应用：理解各类风险的交叉传染及其后果 第二节风险管控的架构和机构设置 1、主要内容 (1)风险管控的架构 (2)风险管控的机构设置 (3)大型投资银行的风险管控机构 2、基本概念和知识点：风险管控模式 3、问题与应用：当前我国金融集团的风险监控需要从哪些方面入手？ 第三节风险管控的技术工具 1、主要内容 (1)在险价值(VAR) (2)VAR的测度计算 2、基本概念和知识点：VAR 3、问题与应用：a方法的编程实现及对实际金融机构的测度应用 (三)思考与实践 1、投资银行面临哪些主要的风险及其潜在危害？ 2、投资银行建立完整的风险管控架构包括哪些方面的内容？ 3、VaR模型在应用上的优缺点。 4、如何进行金控集闭流动性风险的监控？ (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、案例讨论教学。 第九章债券发行 (一)目的与要求 1、掌握债券发行的模式及其特点 2、理解国债竞标发行中的美国式招标和荷兰式招标中面临的问题及其改进方向（思 10
10 信用风险（案例： JP 摩根银行的不良贷款） 法律风险（案例：海泽尔和海默斯密士·福海姆的越权行为；案例：美林公司的越权行 为） 操作风险（案例：1、霸菱银行的倒闭；2、日本大和银行的丑闻；3、日本瑞穗证券 误操作事件；4、海尔认沽权证事件） 流动性风险（案例：阿斯金管理公司的损失） 体系风险 2、基本概念和知识点：风险种类及其差异性。 3、问题与应用：理解各类风险的交叉传染及其后果 第二节 风险管控的架构和机构设置 1、主要内容 （1）风险管控的架构 （2）风险管控的机构设置 （3）大型投资银行的风险管控机构 2、基本概念和知识点：风险管控模式。 3、问题与应用：当前我国金融集团的风险监控需要从哪些方面入手？ 第三节 风险管控的技术工具 1、主要内容 （1）在险价值（VAR） （2）VAR 的测度计算 2、基本概念和知识点：VAR 3、问题与应用：VaR 方法的编程实现及对实际金融机构的测度应用 （三）思考与实践 1、投资银行面临哪些主要的风险及其潜在危害？ 2、投资银行建立完整的风险管控架构包括哪些方面的内容？ 3、VaR 模型在应用上的优缺点。 4、如何进行金控集团流动性风险的监控？ （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段为课堂讲授、多媒体教学、案例讨论教学。 第九章 债券发行 （一）目的与要求 1、掌握债券发行的模式及其特点； 2、理解国债竞标发行中的美国式招标和荷兰式招标中面临的问题及其改进方向（思