dsns 蓝思科技股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人周群飞、主管会计工作负责人刘曙光及会计机构负责人(会计主 管人员谭海峰声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 本报告中所述经营目标、未来计划等前瞻性陈述并不构成公司对2018年度 的盈利预测或承诺,能否实现取决于宏观经济基本面、消费电子产品行业景气 度、公司经营情况等内外部因素,请投资者及相关人士对此保持足够的风险意 识,并正确理解经营计划、预测与业绩承诺之间的差异。 1、毛利率下降的风险 公司毛利率水平受行业发展状况、客户结构、产品价格、原材料价格、员 工薪酬水平、残次品率、产能利用率等多种因素影响。近年来公司为满足日益 增长的市场需求,规模迅速扩大,导致折旧、摊销、人工等成本增加较大,如 果公司产出良率没能得到有效提升,销售收入未能实现大幅增长,将导致公司 毛利率下降,对公司盈利状况造成不利影响 2、市场需求波动的风险 一方面,全球智能手机行业经过多年的快速发展,出货量增速逐渐放缓
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人周群飞、主管会计工作负责人刘曙光及会计机构负责人(会计主 管人员)谭海峰声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 本报告中所述经营目标、未来计划等前瞻性陈述并不构成公司对 2018 年度 的盈利预测或承诺,能否实现取决于宏观经济基本面、消费电子产品行业景气 度、公司经营情况等内外部因素,请投资者及相关人士对此保持足够的风险意 识,并正确理解经营计划、预测与业绩承诺之间的差异。 1、毛利率下降的风险 公司毛利率水平受行业发展状况、客户结构、产品价格、原材料价格、员 工薪酬水平、残次品率、产能利用率等多种因素影响。近年来公司为满足日益 增长的市场需求,规模迅速扩大,导致折旧、摊销、人工等成本增加较大,如 果公司产出良率没能得到有效提升,销售收入未能实现大幅增长,将导致公司 毛利率下降,对公司盈利状况造成不利影响。 2、市场需求波动的风险 一方面,全球智能手机行业经过多年的快速发展,出货量增速逐渐放缓
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 竞争日趋激烈,智能手机出货量能否保持增长存在不确定性;另一方面,由于 近年来消费电子产品的品质、技术、设计等不断提升,消费者换机周期有所延 长;此外,由于各大品牌产品之间的差距不断缩小,消费者对推出重大创新的 高端产品产生了更高期待,如果领导品牌新机型的创新未能得到消费者认可或 价格定位偏高,则中高端产品的销量增速可能无法达到预期。公司主要客户为 消费电子中高端品牌,受消费电子产品上述因素的影响,如果公司不能根据行 业变化和市场需求及时调整客户和产品结构,公司的产品需求短期内可能受到 不利影响。 3、研发支出不断增加的风险 公司十分重视对新产品、新材料、新工艺、新设备的研发,技术创新可以 提升生产效率、提高产品附加值、丰富产品的种类,在很大程度上会提升公司 未来的竞争力和盈利能力。近年来,消费电子中高端品牌竞争日趋激烈,客户 对新产品、新材料、新技术的研发和应用需求较大,使得公司研发支出持续上 升,2015年度至2017年度,公司研发支出分别为114,43145万元、138,449.62 万元和157,57238万元,占各期营业收入的比例分别为6.64%9.09%和6.65% 配合客户开展新产品的研发试制是公司持续获得订单的前提,也是稳定和不断 深化与客户合作关系的关键。但研发支出的不断增加也会对公司的当期利润产 生较大影响,如果公司将来的研发未形成有效的研发成果或研发成果未能得到 客户和市场的认可,或研发成果未能有效提升公司生产效率、降低成本,将对 公司业绩造成不利影响。 4、新材料、新工艺、新产品、新设备投资的风险
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 竞争日趋激烈,智能手机出货量能否保持增长存在不确定性;另一方面,由于 近年来消费电子产品的品质、技术、设计等不断提升,消费者换机周期有所延 长;此外,由于各大品牌产品之间的差距不断缩小,消费者对推出重大创新的 高端产品产生了更高期待,如果领导品牌新机型的创新未能得到消费者认可或 价格定位偏高,则中高端产品的销量增速可能无法达到预期。公司主要客户为 消费电子中高端品牌,受消费电子产品上述因素的影响,如果公司不能根据行 业变化和市场需求及时调整客户和产品结构,公司的产品需求短期内可能受到 不利影响。 3、研发支出不断增加的风险 公司十分重视对新产品、新材料、新工艺、新设备的研发,技术创新可以 提升生产效率、提高产品附加值、丰富产品的种类,在很大程度上会提升公司 未来的竞争力和盈利能力。近年来,消费电子中高端品牌竞争日趋激烈,客户 对新产品、新材料、新技术的研发和应用需求较大,使得公司研发支出持续上 升,2015 年度至 2017 年度,公司研发支出分别为 114,431.45 万元、138,449.62 万元和 157,572.38 万元,占各期营业收入的比例分别为 6.64%、9.09%和 6.65%。 配合客户开展新产品的研发试制是公司持续获得订单的前提,也是稳定和不断 深化与客户合作关系的关键。但研发支出的不断增加也会对公司的当期利润产 生较大影响,如果公司将来的研发未形成有效的研发成果或研发成果未能得到 客户和市场的认可,或研发成果未能有效提升公司生产效率、降低成本,将对 公司业绩造成不利影响。 4、新材料、新工艺、新产品、新设备投资的风险
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 为顺应行业发展趋势,为客户和消费者提供新颗、高品质的产品,提升公 司制造能力和生产效率,公司审慎研判市场情况,在蓝宝石、精密陶瓷、3D曲 面玻璃、精密金属、生物识别、触控模组等制造及生产自动化领域投入了大量 资源。现公司已经具备了成熟的蓝宝石长晶设备制造、蓝宝石生产、后段加工 的全产业链生产制造能力,精密陶瓷粉体原材料及胚料制造、烧结、后段加工 能力,3D曲面玻璃的批量生产能力以及精密金属结构件、生物识别模组、触控 模组等批量生产能力,并在集团内加速导入生产自动化设备。然而,以上新技 术、新工艺、新产品能否得到大规模应用,一方面取决于公司能否有效提升产 品良率、降低生产加工成本、保证大批量供应能力,另一方面也取决于下游消 费电子产品厂商的产品设计、技术更新升级状况、宏观经济景气程度以及消费 者偏好等外部因素。如果公司的新产品、新技术、新工艺解决方案最终得到认 可并实现大规模应用,那么公司有望凭借技术和规模等先发优势,享受巨大的 市场份额和利润,对公司生产经营产生积极影响。如果市场未能达到预期,那 么将对公司投资回报产生不利影响。 5、客户集中度较高的风险 公司与全球中高端消费电子产品的主要厂商建立了长期、稳定的合作关系, 主要客户的产品市场需求良好、销量不断增加,并不断有新产品推出。公司的 规模、产能近年持续扩张,满足了客户对公司产品不断增长的需求,与各大客 户的协作配合程度不断提高。但如果主要客户出现产品销量下降、大幅减少向 公司下达订单或降低采购价格的情况,公司的经营业绩短期内可能受到不利影 响 6、对外投资项目的风险
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 为顺应行业发展趋势,为客户和消费者提供新颖、高品质的产品,提升公 司制造能力和生产效率,公司审慎研判市场情况,在蓝宝石、精密陶瓷、3D 曲 面玻璃、精密金属、生物识别、触控模组等制造及生产自动化领域投入了大量 资源。现公司已经具备了成熟的蓝宝石长晶设备制造、蓝宝石生产、后段加工 的全产业链生产制造能力,精密陶瓷粉体原材料及胚料制造、烧结、后段加工 能力,3D 曲面玻璃的批量生产能力以及精密金属结构件、生物识别模组、触控 模组等批量生产能力,并在集团内加速导入生产自动化设备。然而,以上新技 术、新工艺、新产品能否得到大规模应用,一方面取决于公司能否有效提升产 品良率、降低生产加工成本、保证大批量供应能力,另一方面也取决于下游消 费电子产品厂商的产品设计、技术更新升级状况、宏观经济景气程度以及消费 者偏好等外部因素。如果公司的新产品、新技术、新工艺解决方案最终得到认 可并实现大规模应用,那么公司有望凭借技术和规模等先发优势,享受巨大的 市场份额和利润,对公司生产经营产生积极影响。如果市场未能达到预期,那 么将对公司投资回报产生不利影响。 5、客户集中度较高的风险 公司与全球中高端消费电子产品的主要厂商建立了长期、稳定的合作关系, 主要客户的产品市场需求良好、销量不断增加,并不断有新产品推出。公司的 规模、产能近年持续扩张,满足了客户对公司产品不断增长的需求,与各大客 户的协作配合程度不断提高。但如果主要客户出现产品销量下降、大幅减少向 公司下达订单或降低采购价格的情况,公司的经营业绩短期内可能受到不利影 响。 6、对外投资项目的风险
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 由于5G通讯技术、无线充电等新技术、新功能的普及应用对智能手机后盖 材质提出了新的要求,公司预计未来几年内客户对公司主要产品的需求将出现 较大增长。为满足市场需求、实现公司战略发展目标,公司结合行业发展趋势 与自身实际情况,新开辟了浏阳南园、东莞松山湖、东莞塘厦、越南等新生产 基地,资本支出较大,折旧、摊销、人工等成本随之增加,短期内对公司盈利 状况带来了一定影响。尽管公司的投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论 证,具有良好的技术积累和市场基础,但其可行性分析是基于当前市场环境、 产品价格、成本费用、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作 出的,如果未来市场需求、技术方向、建设进度等发生不利变化,仍有可能面 临新增产能无法充分消化、不能达到预期效益、不能按期回收投资的风险。此 外,随着公司经营规模日益扩大,对公司现有管理体系形成了一定挑战,如果 公司不能优化现有内部管理机制、完善内部控制、培育或引进相应的管理人才, 公司将面临下属关联企业管理不当带来的风险 7、行业竞争加剧的风险 由于以玻璃、陶瓷为代表的非金属材料将逐渐取代以铝合金为代表的金属 外壳材料,本行业和公司将迎来新一轮巨大的市场和成长空间。但与此同时, 产业链中涌现出了一些尝试突破诸多壁垒和门槛的潜在竞争者,寄希望于通过 技术研发、高薪挖角同行业关键人才等方式切入到本行业中来,分享行业新一 轮发展带来的增量市场空间。虽然公司作为行业的开创者和骨干企业,拥有技 术引领、规模宏大、客户优质、管理先进等诸多比较优势,但如果公司不能持 续巩固和扩大领先优势,则可能面临竞争加剧带来的风险。 8、汇率波动的风险
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 由于 5G 通讯技术、无线充电等新技术、新功能的普及应用对智能手机后盖 材质提出了新的要求,公司预计未来几年内客户对公司主要产品的需求将出现 较大增长。为满足市场需求、实现公司战略发展目标,公司结合行业发展趋势 与自身实际情况,新开辟了浏阳南园、东莞松山湖、东莞塘厦、越南等新生产 基地,资本支出较大,折旧、摊销、人工等成本随之增加,短期内对公司盈利 状况带来了一定影响。尽管公司的投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论 证,具有良好的技术积累和市场基础,但其可行性分析是基于当前市场环境、 产品价格、成本费用、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作 出的,如果未来市场需求、技术方向、建设进度等发生不利变化,仍有可能面 临新增产能无法充分消化、不能达到预期效益、不能按期回收投资的风险。此 外,随着公司经营规模日益扩大,对公司现有管理体系形成了一定挑战,如果 公司不能优化现有内部管理机制、完善内部控制、培育或引进相应的管理人才, 公司将面临下属关联企业管理不当带来的风险。 7、行业竞争加剧的风险 由于以玻璃、陶瓷为代表的非金属材料将逐渐取代以铝合金为代表的金属 外壳材料,本行业和公司将迎来新一轮巨大的市场和成长空间。但与此同时, 产业链中涌现出了一些尝试突破诸多壁垒和门槛的潜在竞争者,寄希望于通过 技术研发、高薪挖角同行业关键人才等方式切入到本行业中来,分享行业新一 轮发展带来的增量市场空间。虽然公司作为行业的开创者和骨干企业,拥有技 术引领、规模宏大、客户优质、管理先进等诸多比较优势,但如果公司不能持 续巩固和扩大领先优势,则可能面临竞争加剧带来的风险。 8、汇率波动的风险
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 公司的主要客户为消费电子行业国内外各大知名品牌,公司出口商品、采 购进口原材料(玻璃基材、镀膜材料、贴合主材以境外采购为主)主要使用美 元结算,公司持有较大数额的美元资产(主要为美元货币资金和经营性应收项 目)和美元负债(包括经营性负债、银行借款),外汇结算量较大。公司会根据 汇率变动情况调整产品价格、与银行签订协议锁定汇率、调整外汇敞口、延期 结算外汇等方式控制汇率波动带来的风险。但如果结算汇率短期内波动较大, 公司的境外原材料采购价格和产品出口价格仍将受到影响,进而对公司的业绩 产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以2,628,869,076为基数, 向全体股东每10股派发现金红利2.300141元(含税),送红股0股(含税),以 资本公积金向全体股东每10股转增5股
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 公司的主要客户为消费电子行业国内外各大知名品牌,公司出口商品、采 购进口原材料(玻璃基材、镀膜材料、贴合主材以境外采购为主)主要使用美 元结算,公司持有较大数额的美元资产(主要为美元货币资金和经营性应收项 目)和美元负债(包括经营性负债、银行借款),外汇结算量较大。公司会根据 汇率变动情况调整产品价格、与银行签订协议锁定汇率、调整外汇敞口、延期 结算外汇等方式控制汇率波动带来的风险。但如果结算汇率短期内波动较大, 公司的境外原材料采购价格和产品出口价格仍将受到影响,进而对公司的业绩 产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 2,628,869,076 为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 2.300141 元(含税),送红股 0 股(含税),以 资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标…... 第三节公司业务概要 13 第四节经营情况讨论与分析 15 第五节重要事项. 第六节股份变动及股东情况… 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况…..-.-.-.-.-.10 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告…186 第十二节备查文件目录… 187
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................1 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................9 第三节 公司业务概要 .....................................................................................................................13 第四节 经营情况讨论与分析 .........................................................................................................15 第五节 重要事项..............................................................................................................................34 第六节 股份变动及股东情况 .........................................................................................................62 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .........................................................................70 第九节 公司治理..............................................................................................................................79 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................84 第十一节 财务报告 .........................................................................................................................86 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................................187
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、蓝思科技、蓝思股份 指蓝思科技股份有限公司 蓝思国际 指| Lens International(HK)Ltd.(蓝思国际(香港)有限公司) 长沙蓝思 指蓝思科技(长沙)有限公司 深圳蓝思 指深圳市蓝思科技有限公司 蓝思旺 指蓝思旺科技(深圳)有限公司 香港蓝思 指 LensTechnology(HK) Co, Ltd.(蓝思科技(香港)有限公司) 长沙群欣投资咨询有限公司(曾用名:长沙群欣投资咨询股份有限公 群欣公司 司) 梦之坊 指深圳市梦之坊通信产品有限公司 蓝思旺东莞 指|蓝思旺科技(东莞)有限公司 越南蓝思 ONG TY TNHH CONG NGHE LENS VIET NAM(蓝思科技(越南 有限公司) 蓝思智能 指蓝思智能机器人(长沙)有限公司 蓝思精密 指|蓝思精密(东莞)有限公司 东莞蓝思 指蓝思科技(东莞)有限公司 胜公司 指联胜(中国)科技有限公司 南胜华公司 华责任有限公司 介面光电 指介面光电(湖南)有限公司 写蓝思 指日写蓝思科技(长沙)有限公司 蓝思国瓷 指长沙蓝思国瓷新材料有限公司 2D玻璃 将平面玻璃边缘通过冷磨等方法使其减薄,从而在边缘形成一定的弧 3D玻璃 将平面玻璃通过冷磨、热熔压、热熔弯等方法使其弯曲,从而在平 玻璃的两面都形成曲面 OLED 指 ganIc Light Emitting Diode缩写,指有机发光二极管,为平板显示器 件的一种,具有轻薄、省电等特性 全面屏 指|屏占比接近100%的极限超窄边框屏幕 源于无线电能传输技术,可分为小功率无线充电和大功率无线充电两 无线充电 指种方式。由于充电器与用电装置之间以磁场传送能量,两者之间不用 电线连接,因此充电器及用电的装置都可以做到无导电接点外露
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、蓝思科技、蓝思股份 指 蓝思科技股份有限公司 蓝思国际 指 Lens International(HK)Ltd.(蓝思国际(香港)有限公司) 长沙蓝思 指 蓝思科技(长沙)有限公司 深圳蓝思 指 深圳市蓝思科技有限公司 蓝思旺 指 蓝思旺科技(深圳)有限公司 香港蓝思 指 Lens Technology(HK)Co.,Ltd.(蓝思科技(香港)有限公司) 群欣公司 指 长沙群欣投资咨询有限公司(曾用名:长沙群欣投资咨询股份有限公 司) 梦之坊 指 深圳市梦之坊通信产品有限公司 蓝思旺东莞 指 蓝思旺科技(东莞)有限公司 越南蓝思 指 CÔNG TY TNHH CÔNG NGHỆ LENS VIỆT NAM(蓝思科技(越南) 有限公司) 蓝思智能 指 蓝思智能机器人(长沙)有限公司 蓝思精密 指 蓝思精密(东莞)有限公司 东莞蓝思 指 蓝思科技(东莞)有限公司 联胜公司 指 联胜(中国)科技有限公司 越南胜华公司 指 越南胜华责任有限公司 介面光电 指 介面光电 (湖南)有限公司 日写蓝思 指 日写蓝思科技(长沙)有限公司 蓝思国瓷 指 长沙蓝思国瓷新材料有限公司 2.5D 玻璃 指 将平面玻璃边缘通过冷磨等方法使其减薄,从而在边缘形成一定的弧 度 3D 玻璃 指 将平面玻璃通过冷磨、热熔压、热熔弯等方法使其弯曲,从而在平面 玻璃的两面都形成曲面 OLED 指 Organic Light Emitting Diode 缩写,指有机发光二极管,为平板显示器 件的一种,具有轻薄、省电等特性 全面屏 指 屏占比接近 100%的极限超窄边框屏幕 无线充电 指 源于无线电能传输技术,可分为小功率无线充电和大功率无线充电两 种方式。由于充电器与用电装置之间以磁场传送能量,两者之间不用 电线连接,因此充电器及用电的装置都可以做到无导电接点外露
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 可转债 指可转换公司债券 指中华人民共和国公司法 指中华人民共和国证券法 证监会 指中华人民共和国证券监督管理委员会 深交所 指深圳证券交易所 指人民币元 报告期、本报告期 指|2017年1月1日至2017年12月31日
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 可转债 指 可转换公司债券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 、公司信息 蓝思科技 股票代码 300433 公司的中文名称 蓝思科技股份有限公司 公司的中文简称 蓝思科技 公司的外文名称(如有) Lens Technology Co. Ltd. 公司的外文名称缩写(如有) 公司的法定代表人 周群飞 注册地址 湖南浏阳生物医药园 注册地址的邮政编码 410311 办公地址 湖南浏阳生物医药园 办公地址的邮政编码 410311 公司国际互联网网址 www.hnlens.com 电子信箱 Isgfahnlens. com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭孟武 张少伟、周天舒 联系地址 湖南浏阳生物医药园 湖南浏阳生物医药园 电话 0731-83285699 0731-83285699 传真 0731-83285010 073l-83285010 电子信箱 Isgf@hnlens.com Isgfahnlens.com 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所
蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 蓝思科技 股票代码 300433 公司的中文名称 蓝思科技股份有限公司 公司的中文简称 蓝思科技 公司的外文名称(如有) Lens Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写(如有) Lens 公司的法定代表人 周群飞 注册地址 湖南浏阳生物医药园 注册地址的邮政编码 410311 办公地址 湖南浏阳生物医药园 办公地址的邮政编码 410311 公司国际互联网网址 www.hnlens.com 电子信箱 lsgf@hnlens.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭孟武 张少伟、周天舒 联系地址 湖南浏阳生物医药园 湖南浏阳生物医药园 电话 0731-83285699 0731-83285699 传真 0731-83285010 0731-83285010 电子信箱 lsgf@hnlens.com lsgf@hnlens.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所