美国萨班斯法案 针对按然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002年公众公 司会计改革和投资者保护法案》。该法案由美国众议院金融服务委员会主 席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002 年萨班斯一奥克斯利法案》（简称萨班斯法案。法案对美国《1933年证 券法》、《1934年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治 理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定
1 美国萨班斯法案 ────────────────────────────── 针对安然、世通等财务欺诈事件，美国国会出台了《2002 年公众公 司会计改革和投资者保护法案》。该法案由美国众议院金融服务委员会主 席奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出，又被称作《2002 年萨班斯—奥克斯利法案》（简称萨班斯法案）。法案对美国《1933 年证 券法》、《1934 年证券交易法》作了不少修订，在会计职业监管、公司治 理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。 ──────────────────────── ─ ─ ─ ─ ─ ─
目 录 萨班斯法案摘要 萨班斯法案 一、萨班斯法案正文目录 二、萨班斯法案正文 三、萨班斯法案关于SEC的规定及执行 四、萨班斯法案有关定义
2 目 录 萨班斯法案摘要 萨班斯法案 一、 萨班斯法案正文目录 二、 萨班斯法案正文 三、 萨班斯法案关于 SEC 的规定及执行 四、萨班斯法案有关定义
萨班斯法案摘要 萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容： 一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计 职业 公众公司会计监察委员会（以下简称PCAOB)负责监管执行公众公 司审计的会计师事务所及注册会计师。法案规定： (一)PCAOB拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作 自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从 哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的 官员、职员或机构。 (二)授权美国证券交易委员会（以下简称SEC)对PCAOB实施监 督。PCAOB由5名专职委员组成，由SEC与美国财政部长和联邦储备 委员会主席商议任命，任期5年。5名委员应熟悉财务知识，其中可以 有2名是或曾经是执业注册会计师，其余3名必须是代表公众利益的非 会计专业人士。 (三)要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB 注册登记。PCAOB:将向登记会计师事务所收取"注册费”和“年费”， 以满足其运转的经费需要。 (四)PCAOB有权制定或采纳有关会计师职业团体建议的审计与相 关鉴证则、质量控制准则以及职业道德准则等。PCAOB如认为适当 将与指定的、由会计专家组成的、负责制定准则域提供咨询意见的专业 团体保持密切合作，有权对这些团体建议的准则进行补充、修改、废除 或否决。PCAOB须就准则制定情况每年向SEC提交年度报告。 （五)根据《1934年证券交易法》和修订《1933年证券法》的有 3
3 萨班斯法案摘要 萨班斯法案主要包括以下几个方面的内容： 一、成立独立的公众公司会计监察委员会，监管执行公众公司审计 职业 公众公司会计监察委员会（以下简称 PCAOB）负责监管执行公众公 司审计的会计师事务所及注册会计师。法案规定： （一）PCAOB 拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运作， 自主制定预算和进行人员管理，不应作为美国政府的部门或机构，遵从 哥伦比亚非赢利公司法，其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的 官员、职员或机构。 （二）授权美国证券交易委员会（以下简称 SEC）对 PCAOB 实施监 督。PCAOB 由 5 名专职委员组成，由 SEC 与美国财政部长和联邦储备 委员会主席商议任命，任期 5 年。5 名委员应熟悉财务知识，其中可以 有 2 名是或曾经是执业注册会计师，其余 3 名必须是代表公众利益的非 会计专业人士。 （三）要求执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向 PCAOB 注册登记。PCAOB 将向登记会计师事务所收取“注册费”和“年费”， 以满足其运转的经费需要。 （四）PCAOB 有权制定或采纳有关会计师职业团体建议的审计与相 关鉴证准则、质量控制准则以及职业道德准则等。PCAOB 如认为适当， 将与指定的、由会计专家组成的、负责制定准则或提供咨询意见的专业 团体保持密切合作，有权对这些团体建议的准则进行补充、修改、废除 或否决。PCAOB 须就准则制定情况每年向 SEC 提交年度报告。 （五）根据《1934 年证券交易法》和修订《1933 年证券法》的有
关要求授权SC对会计准则制定机构的会计原则是否达到”一般公认” 的目标进行认定。该准则制定机构必须符合如下要求：第一，应是民间 机构；第二，由某个理事会（或类似机构）管理，该理事会多数成员在 过去两年内未在任何会计师事务所任职：第三，经费获取方式与PCAOB 相似；第四，通过多数票的方式确保会计原侧及时反映新的会计问题和 商业实务；第五，制定准则时考虑准则侧适应商业环境的变动性，以及高 质量会计准则国际趋同的必要性或适当性。此外，法案还要求SEC就美 国财务报告系统放如何采用以原则为基础的会计准侧问题进行研究，并在 一年内向国会提交研究报浩。 （六)PCAOB对公众公司审计客户超过100户以上的会计师事务 所，要进行年度质量检查，其它事务所每3年检查一次。PCAOB和SEC 可随时对会计师事务所进行特别检查。 (七)PCAOB有权调查、处罚和制裁违反该法案、相关证券法规以 及专业准测的会计师事务所和个人。不过，PCAOB的处罚程序要受SEC 监督，SC可以加重、减轻其做出的处罚，也可以修改或取消淇处罚决 定。PCAOB对会计师事务所和个人进行处罚和制裁的形式包括：临时或 永久吊销注册；临时或永久禁止个人在会计师事务所执业；临时或永久 限制事务所或个人的执业活动、职能等；对于故意、明知故犯、不计后 果的行为或者屡犯的过失行为，可对自然人处以75万美元以下的罚款 对单位处以1500万美元以下的罚款；对于过失行为，自然人罚款不超 过10万美元，单位不超过200万美元；谴责；强制要球参加附加的专 业培训和教育；其它处罚形式。 (八)审计美国公司（包括审计美国公司的国外子公司）的外国会 计师事务所也必须向PCAOB登记
4 关要求，授权 SEC 对会计准则制定机构的会计原则是否达到“一般公认” 的目标进行认定。该准则制定机构必须符合如下要求：第一，应是民间 机构；第二，由某个理事会（或类似机构）管理，该理事会多数成员在 过去两年内未在任何会计师事务所任职；第三，经费获取方式与 PCAOB 相似；第四，通过多数票的方式确保会计原则及时反映新的会计问题和 商业实务；第五，制定准则时考虑准则适应商业环境的变动性，以及高 质量会计准则国际趋同的必要性或适当性。此外，法案还要求 SEC 就美 国财务报告系统如何采用以原则为基础的会计准则问题进行研究，并在 一年内向国会提交研究报告。 （六）PCAOB 对公众公司审计客户超过 100 户以上的会计师事务 所，要进行年度质量检查，其它事务所每 3 年检查一次。PCAOB 和 SEC 可随时对会计师事务所进行特别检查。 （七）PCAOB 有权调查、处罚和制裁违反该法案、相关证券法规以 及专业准则的会计师事务所和个人。不过，PCAOB 的处罚程序要受 SEC 监督，SEC 可以加重、减轻其做出的处罚，也可以修改或取消其处罚决 定。PCAOB 对会计师事务所和个人进行处罚和制裁的形式包括：临时或 永久吊销注册；临时或永久禁止个人在会计师事务所执业；临时或永久 限制事务所或个人的执业活动、职能等；对于故意、明知故犯、不计后 果的行为或者屡犯的过失行为，可对自然人处以 75 万美元以下的罚款， 对单位处以 1500 万美元以下的罚款；对于过失行为，自然人罚款不超 过 10 万美元，单位不超过 200 万美元；谴责；强制要求参加附加的专 业培训和教育；其它处罚形式。 （八）审计美国公司（包括审计美国公司的国外子公司）的外国会 计师事务所也必须向 PCAOB 登记
二、要求加强注册会计师的独立性 (一)修改1934年《证券交易法》，禁止执行公众公司审计的会计 师事务所为审计客户提供列入禁止清单的非审计服务，未明确列入禁止 清单的非审计服务也要经过公司审计委员会的事先批准。被禁止的非审 计服务包括：簿记服务以及为审计客户提供的与会计记录或财务报表相 关的其它服务、财务信息系统设计与实施、评估或估价服务、精算服务、 内部审计外包服务、管理职能或人力资源服务、经纪人、投资顾问或投 资银行服务、法律服务以及与审计无关的专家服务、公众公司监察委员 会根据有关规侧认为不可提供的其它服务。 （二)审计合伙人和复核合伙人每5年必须轮换，规定了注册会计 师需向公司审计委员会报结的事项。 (三)如果公司首席执行官、财务总监、首席会计官等高级管理者 在前一年内曾在会计师事务所任职，该事务所则被禁止为这家公司提供 法定审计服务。 另外，责成洛州监管机构自行决定PCAOB的独立性标准是否适用 于未在该委员会登记的中小事务所。 三、要求加大公司的财务报告责任 （一)要求公司的审计委员会负责选择和监督会计师事务所，并决 定会计师事务所的付费标准。 （二要求公司首席执行官和财务总监对呈报给SC的财务报告“完 全符合证券交易法，以及在所有重大方面公允地反映了财务状况和经营 成果”予以保证。对违反证券法规而重编会计报表后发放的薪酬和红利 应予退回。 (三)公司财务报告必须反映会计师事务所做出的所有重大调整， 5
5 二、要求加强注册会计师的独立性 （一）修改 1934 年《证券交易法》，禁止执行公众公司审计的会计 师事务所为审计客户提供列入禁止清单的非审计服务，未明确列入禁止 清单的非审计服务也要经过公司审计委员会的事先批准。被禁止的非审 计服务包括：簿记服务以及为审计客户提供的与会计记录或财务报表相 关的其它服务、财务信息系统设计与实施、评估或估价服务、精算服务、 内部审计外包服务、管理职能或人力资源服务、经纪人、投资顾问或投 资银行服务、法律服务以及与审计无关的专家服务、公众公司监察委员 会根据有关规则认为不可提供的其它服务。 （二）审计合伙人和复核合伙人每 5 年必须轮换，规定了注册会计 师需向公司审计委员会报告的事项。 （三）如果公司首席执行官、财务总监、首席会计官等高级管理者 在前一年内曾在会计师事务所任职，该事务所则被禁止为这家公司提供 法定审计服务。 另外，责成各州监管机构自行决定 PCAOB 的独立性标准是否适用 于未在该委员会登记的中小事务所。 三、要求加大公司的财务报告责任 （一）要求公司的审计委员会负责选择和监督会计师事务所，并决 定会计师事务所的付费标准。 （二）要求公司首席执行官和财务总监对呈报给 SEC 的财务报告“完 全符合证券交易法，以及在所有重大方面公允地反映了财务状况和经营 成果”予以保证。对违反证券法规而重编会计报表后发放的薪酬和红利 应予退回。 （三）公司财务报告必须反映会计师事务所做出的所有重大调整
年报和季报要披露重大表外交易，以及与未合并实体之间发生的对现在 或将来财务状况具有重大影响的其他关系： (四)SEC有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取 禁入措施。 (五)强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规侧。 (六)禁止公司给高层管理者或董事贷款，并要求公司管理层在买 卖公司股票后立即告知SEC。 四、要求强化财务披露义务 (一)公众公司应进行实时披露，即要求及时披露导致公司经营和 财务状况发生重大变化的信息。 （二)由SEC制定规侧，要求公众公司披露对公司财务状况具有重 大影响的所有重要的表外交易和关系，且不以误导方式编制模拟财务信 息。由SEC负责对特殊目的实体等表外交易的披露进行研究，提出建议 并向国会报告。 (三)主要股东或高级管理者披露股权变更或证券转换协议的强制 期间由原来的10个工作日减少为2个工作日。 (四)由SC制定规呗侧，强制要求公众公司年度报告中应包含内部 控制报告及其评价，并要求会计师事务所对公司管理层做出的评价出具 鉴证报告。 （五)由SEC制定规侧，强制要求公司审计委员会至少应有一名财 务专家，并且要予以披露。 五、加重了违法行为的处罚措施 （一)故意进行证券欺诈的犯罪最高可判收处25年入狱。对犯有欺诈 罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。 6
6 年报和季报要披露重大表外交易，以及与未合并实体之间发生的对现在 或将来财务状况具有重大影响的其他关系。 （四）SEC 有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取 禁入措施。 （五）强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规则。 （六）禁止公司给高层管理者或董事贷款，并要求公司管理层在买 卖公司股票后立即告知 SEC。 四、要求强化财务披露义务 （一）公众公司应进行实时披露，即要求及时披露导致公司经营和 财务状况发生重大变化的信息。 （二）由 SEC 制定规则，要求公众公司披露对公司财务状况具有重 大影响的所有重要的表外交易和关系，且不以误导方式编制模拟财务信 息。由 SEC 负责对特殊目的实体等表外交易的披露进行研究，提出建议 并向国会报告。 （三）主要股东或高级管理者披露股权变更或证券转换协议的强制 期间由原来的 10 个工作日减少为 2 个工作日。 （四）由 SEC 制定规则，强制要求公众公司年度报告中应包含内部 控制报告及其评价，并要求会计师事务所对公司管理层做出的评价出具 鉴证报告。 （五）由 SEC 制定规则，强制要求公司审计委员会至少应有一名财 务专家，并且要予以披露。 五、加重了违法行为的处罚措施 （一）故意进行证券欺诈的犯罪最高可判处 25 年入狱。对犯有欺诈 罪的个人和公司的罚金最高分别可达 500 万美元和 2500 万美元
（二)故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将 视为严重犯罪，将处以罚款或判处20年入狱，或予以并罚。 (三)执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应 保存5年。任何故意违反此项规定的行为，将予以罚款或判处20年入 狱，或予以并罚。 (四)公司首席执行官和财务总监必须对报送给SEC的财务报告的 合法性和公允表达进行保证。违反此项规定，将处以50万美元以下的罚 款，或判处入狱5年。 （五)起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起3年 和被发现起1年分别延长为5年和2年。 (六)对检举公司财务欺诈的公司员工实施保护措施，并补偿其特 别损失和律师费。 六、增加经费拨款，强化SE0的监管职能 从2003年度起将SC的拔款增加到7.76亿美元，加强欺防范、 风险管理、市场监管与投资管理。其中9800万美元用于招聘200名工 作人员，加强对注册会计师和审计业务的监管。 七、要求美国审计总署加强调查研究 （一)授权美国审计总署对会计师事务所强制轮换制度进行研究。 （二)要求美国审计总署对1989年以来的会计师事务所的合并进行 研究，评估其现在和未来的影响，并对发现的问题提出解决方案。 （三)要求美国审计总署研究导致会计师事务所竞争受限的因素， 如高成本、低服务质量、独立性、缺乏选择等。并调查联邦或州的监管 政策是否存在妨碍会计师事务所正当竞争的因素。 (四)责成美国审计总署就调查研究的情况，在一年内分别向参议 院银行委员会和众议院金融服务委员会报告
7 （二）故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将 视为严重犯罪，将处以罚款或判处 20 年入狱，或予以并罚。 （三）执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应 保存 5 年。任何故意违反此项规定的行为，将予以罚款或判处 20 年入 狱，或予以并罚。 （四）公司首席执行官和财务总监必须对报送给 SEC 的财务报告的 合法性和公允表达进行保证。违反此项规定，将处以 50 万美元以下的罚 款，或判处入狱 5 年。 （五）起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起 3 年 和被发现起 1 年分别延长为 5 年和 2 年。 （六）对检举公司财务欺诈的公司员工实施保护措施，并补偿其特 别损失和律师费。 六、增加经费拨款,强化 SEC 的监管职能 从 2003 年度起将 SEC 的拨款增加到 7.76 亿美元，加强欺诈防范、 风险管理、市场监管与投资管理。其中 9800 万美元用于招聘 200 名工 作人员，加强对注册会计师和审计业务的监管。 七、要求美国审计总署加强调查研究 （一）授权美国审计总署对会计师事务所强制轮换制度进行研究。 （二）要求美国审计总署对 1989 年以来的会计师事务所的合并进行 研究，评估其现在和未来的影响，并对发现的问题提出解决方案。 （三）要求美国审计总署研究导致会计师事务所竞争受限的因素， 如高成本、低服务质量、独立性、缺乏选择等。并调查联邦或州的监管 政策是否存在妨碍会计师事务所正当竞争的因素。 （四）责成美国审计总署就调查研究的情况，在一年内分别向参议 院银行委员会和众议院金融服务委员会报告
萨班斯法案正文目录 第一章公众公司会计监察委员会 第101节组建、管理条款 第102节在委员会注册 第103节审计、质量控制和独立性准则及规定 第104节对注册的会计师事务所的检查 第105节调查和惩戒程序 第106节外国注册的会计师事务所 第107节SEC对委员会的监管 第108节会计准则 第109节资金 第二章审计师的独立性 第201节审计师执业范围之外的业务 第202节事前许可 第203节负责审计合伙人的轮换 第204节审计师向审计委员会报告 第205节保持一致性的修订 第206节利益的冲突 第207节关于强制轮换注册的会计H师事务所的研究 第208节对SEC的授权 第209节州级管理当局的考虑 第三章公司的责任 第301节公众公司审计委员会 第302节公司对财务报告的责任
8 萨班斯法案正文目录 第一章 公众公司会计监察委员会 第 101 节 组建、管理条款 第 102 节 在委员会注册 第 103 节 审计、质量控制和独立性准则及规定 第 104 节 对注册的会计师事务所的检查 第 105 节 调查和惩戒程序 第 106 节 外国注册的会计师事务所 第 107 节 SEC 对委员会的监管 第 108 节 会计准则 第 109 节 资金 第二章 审计师的独立性 第 201 节 审计师执业范围之外的业务 第 202 节 事前许可 第 203 节 负责审计合伙人的轮换 第 204 节 审计师向审计委员会报告 第 205 节 保持一致性的修订 第 206 节 利益的冲突 第 207 节 关于强制轮换注册的会计师事务所的研究 第 208 节 对 SEC 的授权 第 209 节 州级管理当局的考虑 第三章 公司的责任 第 301 节 公众公司审计委员会 第 302 节 公司对财务报告的责任
第303节对审计不正当的影响 第304节没收奖金及收益 第305节对公司官员及董事的处罚 第306节禁止在养老基金的管制期内进行内部交易 第307节关于律师职业责任的规定 第308节投资者公平基金 第四章强化财务信息披露 第401节定期报告中的披露 第402节强化利益冲突的信息披露 第403节同管理层和主要股东有关的经济业务的波露 第404节管理层对内部控制的评价 第405节例外情形 第406节高级财务管理人员的道德守则 第407节同审计委员会财务专家有关的信息披露 第408节加强定期信息披露的复核 第409节实时信息披露 第五章利益冲突的分析 第501节如何管理执业证券分析师及证券交易所 第六章委员会的组成及其权利 第601节财政拨款方面的权利 第602节SEC的执业许可权 第603节联邦法院规定的市场禁入权 第604节证券经纪人和交易商的从业资格
9 第 303 节 对审计不正当的影响 第 304 节 没收奖金及收益 第 305 节 对公司官员及董事的处罚 第 306 节 禁止在养老基金的管制期内进行内部交易 第 307 节 关于律师职业责任的规定 第 308 节 投资者公平基金 第四章 强化财务信息披露 第 401 节 定期报告中的披露 第 402 节 强化利益冲突的信息披露 第 403 节 同管理层和主要股东有关的经济业务的披露 第 404 节 管理层对内部控制的评价 第 405 节 例外情形 第 406 节 高级财务管理人员的道德守则 第 407 节 同审计委员会财务专家有关的信息披露 第 408 节 加强定期信息披露的复核 第 409 节 实时信息披露 第五章 利益冲突的分析 第 501 节 如何管理执业证券分析师及证券交易所 第六章 委员会的组成及其权利 第 601 节 财政拨款方面的权利 第 602 节 SEC 的执业许可权 第 603 节 联邦法院规定的市场禁入权 第 604 节 证券经纪人和交易商的从业资格
第七章研究及报告 第701节审计总署对会计师事务所合并行为的研究及报浩 第702节SEC对评级机构的研究及报告 第703节关于违法者和违法行为的研究和报告 第704节执法行为研究 第705节投资银行研究 第八章公司欺诈及其刑事责任 第801节小标题 第802节篡改文件的刑事责任 第803节违反证券欺诈法不能免除债务 第804节证券欺诈的限制性条款 第805节对联邦判决指南关于妨碍司法公正和广义欺诈犯 罪的回顾 第806节保护提供欺诈证据的公众公司的雇员 第807节公众公司欺骗股东的刑事责任 第九章强化白领刑事责任 第901节小标题 第902节企图和阴谋进行欺诈犯罪活动 第903节邮件及电传欺诈的刑事责任 第904节违反美国《1974年退休雇员收入保障法》的刑事 责任 第905节修改关于白领犯罪行为的判决指南 第906节公司对财务报告的责任 10
10 第七章 研究及报告 第 701 节 审计总署对会计师事务所合并行为的研究及报告 第 702 节 SEC 对评级机构的研究及报告 第 703 节 关于违法者和违法行为的研究和报告 第 704 节 执法行为研究 第 705 节 投资银行研究 第八章 公司欺诈及其刑事责任 第 801 节 小标题 第 802 节 篡改文件的刑事责任 第 803 节 违反证券欺诈法不能免除债务 第 804 节 证券欺诈的限制性条款 第 805 节 对联邦判决指南关于妨碍司法公正和广义欺诈犯 罪的回顾 第 806 节 保护提供欺诈证据的公众公司的雇员 第 807 节 公众公司欺骗股东的刑事责任 第九章 强化白领刑事责任 第 901 节 小标题 第 902 节 企图和阴谋进行欺诈犯罪活动 第 903 节 邮件及电传欺诈的刑事责任 第 904 节 违反美国《1974 年退休雇员收入保障法》的刑事 责任 第 905 节 修改关于白领犯罪行为的判决指南 第 906 节 公司对财务报告的责任