第九章证券市场的监管教学辅导 2014年2月15日 孙会国 一、基本知识要求 本章闲述证券市场监管的范调和内容。数学要求如下： (一)靠塑证券市场国家集中统一监管模式和自律模式的优缺点比较 (二)了解证券市场监管的处理方法 (三)了解证券市场违法违规行为的分类和法律责任 (四)了解证券市场的监督的目的、原则、方针和手段 (五)了解我国证券市场的监管的主要内容 (六)了解对证券业从业人员的监管 二、本章重、难点问题 (一)证券市场统一监管模式和自律棋式的优缺点 (二)证券市场监管的内容 三、本章重难点问题辅导 (一)证券市场统一监管模式和自律模式的优缺点 教材第三百九十水页到九十七颈比较了其优缺点。 从教材中的内容看，统一监管模式和自律核式的优缺点部分相对应，如统一监管榄式更注重投 资者的利盆，自律监管则注重保护交易所会员的利登而不是授资者的利益。 1.国家集中统一监管模式 这种模式的优点在于：能公平、公正、高效、严格的发挥监管作用，并能够协调全国证券市场， 随止出现过度投机的混恩局面：具有饶一的证券法规，使证券行为有法可依，提高了正券市场监督 的权威性：监管者地位相对超脱，更注重保护授资者的利登。 这种颅式的不足在于，证券法规的制定者和监管者短脱于市场，从而使市场监管可能脱离实际， 缺乏效率：对市场发生的意外行为反应较慢，可能处理不及时。 2.自律模式 优点在于：能充分爱挥市场的创新和竞争意识，有利于市场活跃：允许券商参与制定证券市场 监管规则，从而使市场监管更切合实际，制的监管法律，法规具有更大的灵活性，效率更高：自律 组织对市场发生的递规行为。能够酸出迅速而有效地反应。 缺点在于：通常把重点放在市场的有效运行和充分保护正券交易所会员的经济利登上，树授资 者利益往往没有授供充分的保障：由于没有立法作为后盾，监管的手段较为款弱：没有统一的监管 机构。难易实现全国正券市场的协调发展。容易造成混乱
1 第九章 证券市场的监管教学辅导 2014 年 2 月 15 日 孙会国 一、基本知识要求 本章阐述证券市场监管的范围和内容。教学要求如下： （一）掌握证券市场国家集中统一监管模式和自律模式的优缺点比较 （二）了解证券市场监管的处理方法 （三）了解证券市场违法违规行为的分类和法律责任 （四）了解证券市场的监督的目的、原则、方针和手段 （五）了解我国证券市场的监管的主要内容 （六）了解对证券业从业人员的监管 二、本章重、难点问题 （一）证券市场统一监管模式和自律模式的优缺点 （二）证券市场监管的内容 三、本章重难点问题辅导 （一）证券市场统一监管模式和自律模式的优缺点 教材第三百九十六页到九十七页比较了其优缺点。 从教材中的内容看，统一监管模式和自律模式的优缺点部分相对应，如统一监管模式更注重投 资者的利益，自律监管则注重保护交易所会员的利益而不是投资者的利益。 1．国家集中统一监管模式 这种模式的优点在于：能公平、公正、高效、严格的发挥监管作用，并能够协调全国证券市场， 防止出现过度投机的混乱局面；具有统一的证券法规，使证券行为有法可依，提高了证券市场监督 的权威性；监管者地位相对超脱，更注重保护投资者的利益。 这种模式的不足在于：证券法规的制定者和监管者超脱于市场，从而使市场监管可能脱离实际， 缺乏效率；对市场发生的意外行为反应较慢，可能处理不及时。 2．自律模式 优点在于：能充分发挥市场的创新和竞争意识，有利于市场活跃；允许券商参与制定证券市场 监管规则，从而使市场监管更切合实际，制的监管法律、法规具有更大的灵活性、效率更高；自律 组织对市场发生的违规行为，能够做出迅速而有效地反应。 缺点在于：通常把重点放在市场的有效运行和充分保护证券交易所会员的经济利益上，对投资 者利益往往没有提供充分的保障；由于没有立法作为后盾，监管的手段较为软弱；没有统一的监管 机构，难易实现全国证券市场的协调发展，容易造成混乱
(二)证券市场监管的内容 教材第三百六十四页到三百八十二页对此进行了阐述 1.对证券爱行市场的监管：2.对证券交易市场的监管：3.对证券交号所的鉴管：4.证券业 从业人员的监管：5.对证券经营机构的监管：6，对证券投资者的监管。 各位同学在学习时，应该注意了解对以上市场、机构、人员的监管的具体内容、方式方法等。 四、本章重难点问题练习题 (一)选择题 1.单选题 我国《证乔法》第七十九条规定，投货者杆有一个上市公司()，应当在该事实发生之日 起三日内向证监会等有关部门报告，D A,己发行股份的10， B,总股份的4 C.总股份的1信 D.已发行服份的5% 信息拔露公开原则的要求就是指信皂技露应该()。D A及时、准确、完整、彻底 B准时、确切、定量、真实 C及时，光整、认真，纯粹 D及时，准确，完整，真实 在证券发行信息教露制度中处于核心地位的文件是(C》, A上市公告书 B重大率项公告书 C招服说明书 D年报概要 国际上，对于证券经营机构的设立监管制度主要有两种，一种是()为代表的注册制。A A,美国 B.日本 C.德国 D.英国 上市公司在()的情形下，不需要公布临时性公告（答案：D) A公可涉及重大诉必B公可的股份发生5%及以上份额的增加成减少C在正常营业外公可成控股 公同重要资产发生得失D公司从海外引入一名新的部门经理 上市公司在遗行信息披置时，要求提供持线性的信息披露文件，不属于此类文件的是() (答案：D)
2 （二）证券市场监管的内容 教材第三百六十四页到三百八十二页对此进行了阐述。 1．对证券发行市场的监管；2．对证券交易市场的监管；3．对证券交易所的监管；4．证券业 从业人员的监管；5．对证券经营机构的监管；6．对证券投资者的监管。 各位同学在学习时，应该注意了解对以上市场、机构、人员的监管的具体内容、方式方法等。 四、本章重难点问题练习题 （一）选择题 1．单选题 我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（ ），应当在该事实发生之日 起三日内向证监会等有关部门报告。D A．已发行股份的 10% B．总股份的 5% C．总股份的 10% D．已发行股份的 5% 信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ ）。D A 及时、准确、完整、彻底 B 准时、确切、定量、真实 C 及时、完整、认真、纯粹 D 及时、准确、完整、真实 在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ C ）。 A 上市公告书 B 重大事项公告书 C 招股说明书 D 年报概要 国际上，对于证券经营机构的设立监管制度主要有两种，一种是（）为代表的注册制。Ａ Ａ．美国 Ｂ．日本 Ｃ．德国 Ｄ．英国 上市公司在（ ）的情形下，不需要公布临时性公告 （答案：D） A 公司涉及重大诉讼 B 公司的股份发生 5％及以上份额的增加或减少 C 在正常营业外公司或控股 公司重要资产发生得失 D 公司从海外引入一名新的部门经理 上市公司在进行信息披露时，要求提供持续性的信息披露文件，不属于此类文件的是（ ） （答案：D）
A年度报告B监时公告书C季度报告D公司投资价值分析报告 证券市场规龍的基本标志是《)（答案：D) A市场规则的法制化和市场规柄的扩大B信息鼓露的及时性，准确性、完整性C监督管理的 有效性和市场规模的扩大D市场规的法制化和监督管理的有效性 2.多选题 证券市场中除了证券景诈行为外，其他违规行为还包括(BD), A罐自发行证券 B为股票交易违规提供触资、触券及投货交易 C上市公司违规买卖本公司股票 D上市公司擅自改变雾殿资金用途 目前世界上对证券交易所的监管主要有三种核式，即(》。AD A.结合型 B,白律型 C.监管型 D.行政型 证券欺诈行为主要是指()等违法行为。D A,内幕交易 B.欺诈客户 C.擅自发行证券 D.虚假陈述 对证券市场监管的三个原则，是保护投货者合法利益不受侵犯的基本原则，在我国，证券是监 管的三个原则是(D)。 A,公开 B.及时 C.公平 D.公正 我国附证券经营机构监管的内容主要包括《)。ACD A。资格监管 B,财务监管 C,业务监管 D.风险监管 3.判断题 无论国内还是国外证券市场监管都将“候护投资者利益“作为核心地位，《)正确 规莫和发展是我国证券市场运作的两大主愿，两者的辩证统一贯穿于我国证券市场运作的全过 程。()正确
3 A 年度报告 B 临时公告书 C 季度报告 D 公司投资价值分析报告 证券市场规范的基本标志是（ ） （答案：D） A 市场规则的法制化和市场规模的扩大 B 信息披露的及时性、准确性、完整性 C 监督管理的 有效性和市场规模的扩大 D 市场规则的法制化和监督管理的有效性 2．多选题 证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（ ABCD）。 A 擅自发行证券 B 为股票交易违规提供融资、融券及投资交易 C 上市公司违规买卖本公司股票 D 上市公司擅自改变募股资金用途 目前世界上对证券交易所的监管主要有三种模式，即（ ）。ABD A．结合型 B．自律型 C．监管型 D．行政型 证券欺诈行为主要是指（）等违法行为。ABD A．内幕交易 B．欺诈客户 C．擅自发行证券 D．虚假陈述 对证券市场监管的三个原则，是保护投资者合法利益不受侵犯的基本原则，在我国，证券是监 管的三个原则是（ ACD ）。 A．公开 B．及时 C．公平 D．公正 我国对证券经营机构监管的内容主要包括（）。ＡＣＤ Ａ．资格监管 Ｂ．财务监管 Ｃ．业务监管 Ｄ．风险监管 3．判断题 无论国内还是国外证券市场监管都将“保护投资者利益“作为核心地位。（）正确 规范和发展是我国证券市场运作的两大主题，两者的辩证统一贯穿于我国证券市场运作的全过 程。（） 正确
授货者的信心，是证券市场得以存在和发展的基本保证。《)正确 各国对证券市场监管体制不，英国是集中立法管理体制的具型代表。《)错误 美国对证券交易所的监管采取的是自律型监管模式。()情误 对证券交易所监管的“欧陆核式”强调证券商和证券交易所的白我监管。()错误 对我国面言，上海证券交易所和深圳交导所是经过国家批准成立的合法交导所。()正确 如果大家仍存有疑问，欢迎诸位在市校电大在线平台进行沟通。你也可以直接与你的韩导数师 在上课时进行探讨
4 投资者的信心，是证券市场得以存在和发展的基本保证。（）正确 各国对证券市场监管体制不同，英国是集中立法管理体制的典型代表。（）错误 美国对证券交易所的监管采取的是自律型监管模式。（）错误 对证券交易所监管的“欧陆模式”强调证券商和证券交易所的自我监管。（）错误 对我国而言，上海证券交易所和深圳交易所是经过国家批准成立的合法交易所。（）正确 如果大家仍存有疑问，欢迎诸位在市校电大在线平台进行沟通，你也可以直接与你的辅导教师 在上课时进行探讨