瓮福集团 WENGFU GROUP 瓮福集团十年顶层战略 (总纲) 贵阳,201515
0 贵阳，2015.1.5 瓮福集团十年顶层战略 （总纲）
引言 瓮福集团 WENGFU GROUP 随着外部经济政治和产业格局的巨变,集团面对诸多挑战和机遇,决定了顶层 战略的核心命题是:重新定义空间、路径优化设计、资源和能力的获取和整合 瓮福集团原有产业版图 瓮福面临的产业环境压力 高浓度磷复肥(DAP、MAP)过剩严重,同质化竞争激 烈,产品价格下滑,行业整体盈利困难 农业 我国化肥复合率低(384%)仅为发达国家(70%)一半 缺乏科学施肥,肥料浪费较大,单位耕地年化肥用量平 均为439公斤/公顷,是美国的34倍,是发达国家的2倍 与此同时,高端肥、定制肥、特种肥快速发展已成趋势, 而瓮福在这一领域竞争优势不明显 以资源为基础的磷氟碘化工技术领先,但向下游精细化 产业延伸及市场拓展的尝试屡屡受阻 磷肥 ·贸易业务规模増长迅速,但规模与效益未能良好统 ·工程技术服务盈利性较好,但业务持续稳定性问题突岀 化工 瓮福集团 WENGFU GROUP 磷化工 瓮福顶层战略的核心命题: 贸易 √重新定义瓮福的产业空间 技术服务 优化设计战略路径和实施步骤 加强资源和能力的获取和整合
1 技术服务 贸易 磷化工 随着外部经济政治和产业格局的巨变，集团面对诸多挑战和机遇，决定了顶层 战略的核心命题是：重新定义空间、路径优化设计、资源和能力的获取和整合 瓮福顶层战略的核心命题： ✓ 重新定义瓮福的产业空间 ✓ 优化设计战略路径和实施步骤 ✓ 加强资源和能力的获取和整合 瓮福集团原有产业版图 农业 化工 磷肥 瓮福面临的产业环境压力 • 高浓度磷复肥（DAP、MAP）过剩严重，同质化竞争激 烈，产品价格下滑，行业整体盈利困难 • 我国化肥复合率低（38.4%）仅为发达国家（70%）一半， 缺乏科学施肥，肥料浪费较大，单位耕地年化肥用量平 均为439公斤/公顷，是美国的3.4倍，是发达国家的2倍； 与此同时，高端肥、定制肥、特种肥快速发展已成趋势， 而瓮福在这一领域竞争优势不明显 • 以资源为基础的磷氟碘化工技术领先，但向下游精细化 产业延伸及市场拓展的尝试屡屡受阻 • 贸易业务规模增长迅速，但规模与效益未能良好统一 • 工程技术服务盈利性较好，但业务持续稳定性问题突出 • … … 引言
引言 瓮福集团 WENGFU GROUP 瓮福集团的顶层战略设计必然从平面型、不自觉的自发型向立体式转型,意味着 对产业领域进行重新定义、对原有业务与管理模式进行重大调整 传统增长型战略 立体转型战一—新增关注点 定义:对外部市场进行细致研究,基于对行业市场·定义:企业因外部环境发生根本性变化,必须要 的分析,以及现有业务的情况,选择业务并测算估 对产业领域进行重断定义、对原有业务与管理模 定义与特点 计企业在各业务领域的增长,得出预期的规模目标式进行重大调整的战畛设计 特点:针对每个独立子行业都有系统的研究分析, 特点:新旧业务之间强关联,企业通过资源快速 但对产业与社会的转型变化、企业内部的资源能力切入断的产业领域,培育新产业领域的核心能力, 转化,以及各业务之间协同关联的关注度低 以实现转型跨越发展 环境研究 ★X 细分行业企业内部标杆管理 洞察宏观转型变化 研究分析资源能力研究 环境变化带来机遇 战略设计 估算业务关键职能战略行动 重新定义业务之间新业务 规模增长提升方案实施计划 产业空间协同关联发展路径 2
2 瓮福集团的顶层战略设计必然从平面型、不自觉的自发型向立体式转型，意味着 对产业领域进行重新定义、对原有业务与管理模式进行重大调整 传统增长型战略 立体转型战略 —— 新增关注点 环境研究 战略设计 • 定义：企业因外部环境发生根本性变化，必须要 对产业领域进行重新定义、对原有业务与管理模 式进行重大调整的战略设计 • 特点：新旧业务之间强关联，企业通过资源快速 切入新的产业领域，培育新产业领域的核心能力， 以实现转型跨越发展 • 定义：对外部市场进行细致研究，基于对行业市场 的分析，以及现有业务的情况，选择业务并测算估 计企业在各业务领域的增长，得出预期的规模目标 • 特点：针对每个独立子行业都有系统的研究分析， 但对产业与社会的转型变化、企业内部的资源能力 转化，以及各业务之间协同关联的关注度低 定义与特点 细分行业 研究分析 洞察宏观 环境变化 企业内部 资源能力 标杆管理 研究 转型变化 带来机遇 重新定义 产业空间 估算业务 规模增长 业务之间 协同关联 新业务 发展路径 关键职能 提升方案 战略行动 实施计划 引言
瓮福集团 目录 瓮福内外环境综述…3~10 瓮福集团顶层战略…11~26 Ⅲ/各板块定位及策略 27~63 战略支撑体系建设…64~81 关键能力建设方向
3 目录 瓮福内外环境综述…………3～10 I 瓮福集团顶层战略…………11 ～26 II 各板块定位及策略…………27 ～63 III 战略支撑体系建设…………64 ～ 81 IV 关键能力建设方向…………82 ～93 V
宏观环境趋势 瓮福集团 WENGFU GROUP 全球经济复苏速度低于预期,中国经济也存在长期增速下滑风险;当前,实体经济增速放缓深层原 因是中国正处于产业结构调整转型的周期中。为此,我国政府正着力推动全面深化改革,预期宏观 经济未来呈现稳中求进态势。由此带来两大经济挑战,一是去杠杆,二是去产能。对重资本属性的 化工业行业带来颇大压力,与此同时,也孕育着两大机遇,一是农业改革,二是国企改革 去杠杆挑战 去产能挑战 库存 消费 高杠杆 产能过剩 低杠杆 周期 升级 长期化 ·去杠杆。金融危机后,中国企业在政府主 去产能。“三期叠加”这一“新常态”是后 导下扩张产能,杠杆加重,企业负债水平 金融危机时代的主要特征;中国工业企业在 随之显著提高;但受整体经济下滑影响, 高负债扩张的路径中难以刹车,产能收缩阶 企业盈利水平走低,同时居高不下的市场 段持续延长;库存周期与经济转型的矛盾使 利率导致政府下定决心去杠杆;然而,为 中国产能过剩问题长期化;去产能亦为未来 了维持经济大局稳定,去杠杆过程应较缓 中国经济走向的重要方向,具体路径将主要 慢,甚至会有局部的松动。 依赖消化、转移、整合、淘汰等手段来化解。 对重资本企业的影响 ·减少重资本的固定资产投入,以轻资产的模式创新进行业务扩展;提升效率,降低成本,保持竞 争优势;探索转型发展,多元化发展的路径;寻求行业整合机遇
4 全球经济复苏速度低于预期，中国经济也存在长期增速下滑风险；当前，实体经济增速放缓深层原 因是中国正处于产业结构调整转型的周期中。为此，我国政府正着力推动全面深化改革，预期宏观 经济未来呈现稳中求进态势。由此带来两大经济挑战，一是去杠杆，二是去产能。对重资本属性的 化工业行业带来颇大压力，与此同时，也孕育着两大机遇，一是农业改革，二是国企改革 高杠杆 低杠杆 • 去杠杆。金融危机后，中国企业在政府主 导下扩张产能，杠杆加重，企业负债水平 随之显著提高；但受整体经济下滑影响， 企业盈利水平走低，同时居高不下的市场 利率导致政府下定决心去杠杆；然而，为 了维持经济大局稳定，去杠杆过程应较缓 慢，甚至会有局部的松动。 • 减少重资本的固定资产投入，以轻资产的模式创新进行业务扩展；提升效率，降低成本，保持竞 争优势；探索转型发展，多元化发展的路径；寻求行业整合机遇 去杠杆挑战 对重资本企业的影响 去产能挑战 库存 周期 消费 升级 产能过剩 长期化 宏观环境趋势 • 去产能。“三期叠加”这一“新常态”是后 金融危机时代的主要特征；中国工业企业在 高负债扩张的路径中难以刹车，产能收缩阶 段持续延长；库存周期与经济转型的矛盾使 中国产能过剩问题长期化；去产能亦为未来 中国经济走向的重要方向，具体路径将主要 依赖消化、转移、整合、淘汰等手段来化解
两大外部机遇 瓮福集团 农业改革、国企改革两个领域是瓮福发展的两项重要外部机遇,农业改革打开了 巨量的产业空间,国企改革将为企业释放重大的制度红利,激发人员活力动力 机遇一:农业改革机遇 机遇二:国企改革机遇 农资 资产经营管理层次 服务 出资人以及资严经苦机构 农技 贵产经营战略市局 金融 责产经营日标定 资严经营标的执行 服务 服务 置事,监事的选派与且督 重大事项报与请求决策 现代 治理结构层次 农业 至事会或监事会等公司机关 制定战略、批准决策 信息 培训 选择与督导经国队 服务 服务 监督执行过程与亚绪评价 企业具体经苦活动的组织 企业运行层次 管理圆队及经理人 万亿级产业空间 释放制度空间 ·榄模化、规范化经营 激发经济活力 农业改革。深化改革推动农业向规模化、集约 国企改革。国内消费领域增长趋缓、货币升 化、定制化高效农业转型是解决中国农业产业化水 值、低效对外贸易等的多重压力促使我国政府迫 平低的根本途径;同时,尽管农业产业回报率偏低, 切推动国企改革;改革的目的是实现资产管理、 但万亿级且较为稳定的产业空间具备孕育伟大公司 治理结构、企业经营三个层次向现代企业切实转 的基础;在改革的逐步深入下,我国农业价值链各 变;全国范围内,贵州省属国企改革的压力和动 环节将发生剧变,对上下游产业产生深刻影响,推 力为全国之最,在实施力度和时间规定上领先于 动相关产业向一体化、多元化发展。 其他地区。 5
5 农业改革、国企改革两个领域是瓮福发展的两项重要外部机遇，农业改革打开了 巨量的产业空间，国企改革将为企业释放重大的制度红利，激发人员活力动力 机遇一：农业改革机遇 机遇二：国企改革机遇 ——农业改革。深化改革推动农业向规模化、集约 化、定制化高效农业转型是解决中国农业产业化水 平低的根本途径；同时，尽管农业产业回报率偏低， 但万亿级且较为稳定的产业空间具备孕育伟大公司 的基础；在改革的逐步深入下，我国农业价值链各 环节将发生剧变，对上下游产业产生深刻影响，推 动相关产业向一体化、多元化发展。 两大外部机遇 ——国企改革。国内消费领域增长趋缓、货币升 值、低效对外贸易等的多重压力促使我国政府迫 切推动国企改革；改革的目的是实现资产管理、 治理结构、企业经营三个层次向现代企业切实转 变；全国范围内，贵州省属国企改革的压力和动 力为全国之最，在实施力度和时间规定上领先于 其他地区
行业变化趋势 瓮福集团 WENGFU GROUP 是磷复肥产业方面,国内外两个市场在化肥施用品种、结构和地理条件上的巨大差异为化肥品种结构的优化调整 提供了广阔空间,同时也对企业提出了更高的要求。二是我国化工产品的精细化率远低于发达国家,存在较大提升 空间,但由于细分产品之间技术差异、需求差异、渠道差异导致单体市场规模偏小 磷复肥产业外部环境正发生激烈变化 精细化工市场特征显著区别于磷肥产业 中国的化工产品的精细化率远低于发 价格走低、同质化竞争激烈,企业盈 达国家,存在较大提升空间 产能过剩利困难,竞争关键在于提升主业效率,产业空间被大 未来行业整合或不可避免 随着中国制造业产业升级,对与工业 配套的化学原材料提出更高的要求 农村土地流转加速,专业种植户、农 下游农业领域业合作社对农化综合服务的需求越来单体市场规·由于细分产品之间技术差异、需求差 变革 越迫切,迫使农资企业做出产品与渠 偏小 异、渠道差异导致单体市场规模偏小 道的横纵双向整合 出口关税、印度与巴西需求变化、中 细分市场技术专业性强、迭代快,导 国际市场需求 东和北非新增产能的投放是影响我国 不造合企业大致技术优势难以持续获得 磷肥出口三大关键因素 规模生产体系 应用需求分散且专业性技术服务要求 高,导致下游集中推广难度大 新型肥料对二元磷复肥替代效应凸显, 传统市场切入模式下单个企业实现精 新型肥料传统复合肥产能严重过剩 模式创新是关细化工下游整体突破难度大,可以考 替代·定制肥、高端肥、特种肥等新型肥料 虑通过商业模式创新,颠覆产业格局, 存在较大的市场潜力 主导产业发展 6
6 行业变化趋势 一是磷复肥产业方面，国内外两个市场在化肥施用品种、结构和地理条件上的巨大差异为化肥品种结构的优化调整 提供了广阔空间，同时也对企业提出了更高的要求。二是我国化工产品的精细化率远低于发达国家，存在较大提升 空间，但由于细分产品之间技术差异、需求差异、渠道差异导致单体市场规模偏小 磷复肥产业外部环境正发生激烈变化 精细化工市场特征显著区别于磷肥产业 • 价格走低、同质化竞争激烈，企业盈 利困难，竞争关键在于提升主业效率， 未来行业整合或不可避免 产能过剩 1 • 农村土地流转加速，专业种植户、农 业合作社对农化综合服务的需求越来 越迫切，迫使农资企业做出产品与渠 道的横纵双向整合 下游农业领域 变革 2 • 出口关税、印度与巴西需求变化、中 东和北非新增产能的投放是影响我国 磷肥出口三大关键因素 国际市场需求 波动 3 • 新型肥料对二元磷复肥替代效应凸显， 传统复合肥产能严重过剩 • 定制肥、高端肥、特种肥等新型肥料 存在较大的市场潜力 新型肥料 替代 4 • 中国的化工产品的精细化率远低于发 达国家，存在较大提升空间 • 随着中国制造业产业升级，对与工业 配套的化学原材料提出更高的要求 产业空间较大 1 • 由于细分产品之间技术差异、需求差 异、渠道差异导致单体市场规模偏小 单体市场规模 偏小 2 • 细分市场技术专业性强、迭代快，导 致技术优势难以持续获得 • 应用需求分散且专业性技术服务要求 高，导致下游集中推广难度大 不适合企业大 规模生产体系 3 • 传统市场切入模式下单个企业实现精 细化工下游整体突破难度大，可以考 虑通过商业模式创新，颠覆产业格局， 主导产业发展 模式创新是关 键 4
外部环境总结 瓮福集团 WENGFU GROUP 上述经济趋势、产业发展的转折,以及国家政策、技术手段等方面的变化,导致 外部经营环境发生重大变化,瓮福未来必须走转型发展和创新发展的道路 原有主业产业面临压力 打开新的产业空间 实现能力迁移,培育新产 业领域的关键能力 经济发展转折 产业发展转折点 转型发展 创新业务发展模式,以模 式创新引领新业务发展 改造内部管理机制与体制 激发内部活力与动力 创新发展 政策鼓励导向 技术手段变化 7
7 上述经济趋势、产业发展的转折，以及国家政策、技术手段等方面的变化，导致 外部经营环境发生重大变化，瓮福未来必须走转型发展和创新发展的道路 产业发展转折点 政策鼓励导向 技术手段变化 经济发展转折 • 原有主业产业面临压力， 打开新的产业空间 • 实现能力迁移，培育新产 业领域的关键能力 转型发展 创新发展 • 创新业务发展模式，以模 式创新引领新业务发展 • 改造内部管理机制与体制， 激发内部活力与动力 外部环境总结
瓮福的历次战略变革 瓮福集团 WENGFU GROUP 过去二十年,瓮福采用适宜不同阶段发展特征的差异化战略,从一个单纯的磷矿 肥加工基地,发展成为集磷矿采选、磷复肥、磷化工、氟碘化工生产、贸易及技 术服务输出于一体的大型企业集团 010-2014年 “三化”战略 2002-2009年 “肥化并举” 2010年,结合自身优势,制定 了集团“十二五。发展战略,通 过信息化、国际化、金融化三大 1990-2001年 2002年起制定并执行“资源发}战略,立志成为世界磷化工行业 “矿肥结合” 展、精细化工、低成本扩张;的重要力量和中国磷化工行业的 三大战略,在立足磷肥主业的 先锋企业 同时,大力发展磷、氟、碘、 瓮福矿肥基地1990年开工建设, 十二五期间,全面实施“信 等化工产业,实现了产业突破 2000年建成投产,是国家“八 息化、国际化、金融化”发展战 2003年推出集团的“三项制度 略,形成了制造业、贸易、技术 九五”期间建设的五大 改革”,激发集团人员动力 磷肥基地之 服务三大业务板块齐头并进,共 ;·2008年,以瓮福(集团)有限 同发展的业务版块新格局 2000年,和债权人协商达成债 责任公司为核心组建了企业集 转股协议,着手“债转股”工作 团,形成了三大业务板块
8 过去二十年，瓮福采用适宜不同阶段发展特征的差异化战略，从一个单纯的磷矿 肥加工基地，发展成为集磷矿采选、磷复肥、磷化工、氟碘化工生产、贸易及技 术服务输出于一体的大型企业集团 1990 - 2001年 “矿肥结合” 2002 - 2009年 “肥化并举” 2010 – 2014年 “三化”战略 • 瓮福矿肥基地1990年开工建设， 2000年建成投产，是国家“八 五”、“九五”期间建设的五大 磷肥基地之一 • 2000年，和债权人协商达成债 转股协议，着手“债转股”工作 • 2002年起制定并执行“资源发 展、精细化工、低成本扩张” 三大战略，在立足磷肥主业的 同时，大力发展磷、氟、碘、 等化工产业，实现了产业突破 • 2003年推出集团的“三项制度 改革”，激发集团人员动力 • 2008年，以瓮福（集团）有限 责任公司为核心组建了企业集 团，形成了三大业务板块 • 2010年，结合自身优势，制定 了集团“十二五”发展战略，通 过信息化、国际化、金融化三大 战略，立志成为世界磷化工行业 的重要力量和中国磷化工行业的 先锋企业 • “十二五”期间，全面实施“信 息化、国际化、金融化”发展战 略，形成了制造业、贸易、技术 服务三大业务板块齐头并进，共 同发展的业务版块新格局 瓮福的历次战略变革
五大核心竞争力 瓮福集团 WENGFU GROUP 经过二十余年发展,瓮福已在资源、规模、技术、产业布局、国际影响等方面构 建了较为全方位的竞争优势 资源优势:拥有知名特大型磷矿山,磷矿地质储量δ.2亿吨,工业储量5.8亿吨,磷矿储量 名列全国大型磷矿前列;矿石品位在25%以上,部分富矿在30%以上,磷矿活性高,有 害杂质极低,选矿性能好,磷矿中伴有碘、氟、镁等资源,能满足公司长期生产使用 规模优势:现已形成年产磷矿850万吨,磷酸二铵262万吨、磷酸一铵72万吨、复合肥35 万吨的生产能力,产能优势明显;同时,在全国范围内拥有区域经销商230余家,全国终 端销售网点10300余个,形成了产供销一体的业务闭环,初步实现了磷资源价值最大化 技术优势:主要设备从国外引进,技术含量高,设备利用率接近100%,运转率达到95% 以上;同时还拥有一批专业技术人才队伍;并具有全球领先的采矿、中低品位选矿技术, 净化磷酸PPA技术和规模(全球最大)优势,装备微型化技术,氟碘回收技术等 产业布局优势:依托原有优势的传统磷肥产品,积极开拓精细磷化工、化肥贸易、磷产 品废料综合利用和磷化工技术智力输出等产业;初步形成一条稳定、可靠的磷化工产业 链条;以磷肥为主业,精细磷化工和智力国际化输岀为两翼的生产经营格局 国际影响力优势资:磷肥已有十多年的出口历程,在国际市场建立了广泛合作网络,树 5)立了良好的国际声誉;近年来,结合低品位磷矿采选技术、PA湿法磷酸净化技术、氟碘 回收技术等优势技术资源,在国际市场拓展EPC技术服务,进一步提升了国际影响力
9 经过二十余年发展，瓮福已在资源、规模、技术、产业布局、国际影响等方面构 建了较为全方位的竞争优势 资源优势：拥有知名特大型磷矿山，磷矿地质储量8.2亿吨，工业储量5.8亿吨，磷矿储量 名列全国大型磷矿前列；矿石品位在25%以上，部分富矿在30%以上，磷矿活性高，有 害杂质极低，选矿性能好，磷矿中伴有碘、氟、镁等资源，能满足公司长期生产使用 1 规模优势：现已形成年产磷矿850万吨，磷酸二铵262万吨、磷酸一铵72万吨、复合肥35 万吨的生产能力，产能优势明显；同时，在全国范围内拥有区域经销商230余家，全国终 端销售网点10300余个 ，形成了产供销一体的业务闭环，初步实现了磷资源价值最大化 2 产业布局优势：依托原有优势的传统磷肥产品，积极开拓精细磷化工、化肥贸易、磷产 品废料综合利用和磷化工技术智力输出等产业；初步形成一条稳定、可靠的磷化工产业 链条；以磷肥为主业，精细磷化工和智力国际化输出为两翼的生产经营格局 4 技术优势：主要设备从国外引进，技术含量高，设备利用率接近100%，运转率达到95% 以上；同时还拥有一批专业技术人才队伍；并具有全球领先的采矿、中低品位选矿技术， 净化磷酸PPA技术和规模（全球最大）优势，装备微型化技术，氟碘回收技术等 3 国际影响力优势资：磷肥已有十多年的出口历程，在国际市场建立了广泛合作网络，树 立了良好的国际声誉；近年来，结合低品位磷矿采选技术、PPA湿法磷酸净化技术、氟碘 回收技术等优势技术资源，在国际市场拓展EPC技术服务，进一步提升了国际影响力 5 五大核心竞争力