第五章财务计划与财务预测
第五章 财务计划与财务预测
第一节财务计划概述·一、财务计划的内容在企业中，财务计划是整个计划的最重要的组成部分，它一般建立在企业未来销售预测的基础之上，主要内容包括短期财务计划中的销售预算、广告预算、生产预算、材料及采购预算、管理费用及其他费用开支预算等，也包括长期财务计划中的资本预算（即固定资产投资预算）、研究与开发预算等
第一节 财务计划概述 • 一、财务计划的内容 –在企业中，财务计划是整个计划的最重要的组成 部分，它一般建立在企业未来销售预测的基础之 上，主要内容包括短期财务计划中的销售预算、 广告预算、生产预算、材料及采购预算、管理费 用及其他费用开支预算等，也包括长期财务计划 中的资本预算（即固定资产投资预算）、研究与 开发预算等
企业战略目标长期财务计划：长期销告预视经济发展经营战略资本预算技术进步市场培育研究与开发预其.....土市场环境竞争地位短期计划竞争压力市场份额+京营销政策：研发与管理：财务控制：生产政策：销告预算生产预算研发预算产品预算材料及采购预算广告预算管理用部门预算★现金预算预计财务报表外音障资计划
二、财务计划的步骤（1）制定计划并编制预计财务报表（2）确定支撑财务计划的资金需求（3）预测未来长期可使用的资金（4）在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统（5）制定调整基本计划的程序（6）建立基于绩效的管理层激励报酬计划
二、财务计划的步骤 （1）制定计划并编制预计财务报表 （2）确定支撑财务计划的资金需求 （3）预测未来长期可使用的资金 （4）在企业内部建立并保持一个控制资金分配 和使用的系统 （5）制定调整基本计划的程序 （6）建立基于绩效的管理层激励报酬计划
第二节销售预测、一、简单平均法一简单平均法是根据过去若于年实际销售数据，计算出平均值，以此作为未来期间销售数据的预测值。简单平均法的计算公式如下：X= X+X, +...+X, =Xnni=
第二节 销售预测 • 一、简单平均法 –简单平均法是根据过去若干年实际销售数 据，计算出平均值，以此作为未来期间销 售数据的预测值。简单平均法的计算公式 如下： = = + + + = n i i n X n n X X X X 1 1 2 . 1
·二、加权平均法一加权平均法是根据若于个按时间顺序排列的销售数据，以时间顺序（1，2，3，为权重，计算销售数据的加权平均数，以此作为未来期间销售数据的预测值的一种方法。加权平均法的计算公式如下：Zw,X,X_ WX+w,x, +.+w.x.VW +w, +...+wZwi=l
• 二、加权平均法 –加权平均法是根据若干个按时间顺序排列 的销售数据，以时间顺序（1，2，3,.） 为权重，计算销售数据的加权平均数，以 此作为未来期间销售数据的预测值的一种 方法。加权平均法的计算公式如下： = = = + + + + + + = n i i n i i i n n n W W X W W W W X W X W X X 1 1 1 2 1 1 2 2 .
·三、简单移动平均法一简单移动平均法是按时间顺序排列的过去若于期的实际销售数据的简单平均值作为下一期的销售预测值，下次预测再往后顺推一个期间，并依次类推。简单移动平均法的计算公式如下：X, +X, +...+X..XM=nni=l
• 三、简单移动平均法 –简单移动平均法是按时间顺序排列的过去 若干期的实际销售数据的简单平均值作为 下一期的销售预测值，下次预测再往后顺 推一个期间，并依次类推。简单移动平均 法的计算公式如下： = = + + + = n i i n X n n X X X M 1 1 2 . 1
·四、加权移动平均法一加权移动平均法是在移动平均法的基础上，加入时间序数权重，并进行移动加权平均的预测方法。加权移动平均法同样认为：距离预测期越近，影响越大：距离预测期越远，影响越小加权移动平均法的计算公式如下：Zw,x,WX, +W,X, +...+W.X.MW +w, +...+wZw.i=1
• 四、加权移动平均法 –加权移动平均法是在移动平均法的基 础上，加入时间序数权重，并进行移 动加权平均的预测方法。加权移动平 均法同样认为：距离预测期越近，影 响越大；距离预测期越远，影响越小。 加权移动平均法的计算公式如下： = = = + + + + + + = n i i n i i i n n n W W X W W W W X W X W X M 1 1 1 2 1 1 2 2 .
·五、回归分析法一回归分析法是将销售数据作为因变量，将时间序列作为自变量，通过探讨因变量与自变量的关系来预测未来销售数据的一种数理统计方法，它包括简单的一元线性回归分析法和引入其他自变量的多元回归分析法一运用一元线性回归分析预测销售量，即预测模型为：y =a+bX
• 五、回归分析法 –回归分析法是将销售数据作为因变量， 将时间序列作为自变量，通过探讨因变 量与自变量的关系来预测未来销售数据 的一种数理统计方法，它包括简单的一 元线性回归分析法和引入其他自变量的 多元回归分析法。 –运用一元线性回归分析预测销售量，即 预测模型为： Y = a + bX
yi=a+bxy2 =a+ bx得:由：lyn =a+ bx,Zy-bXannExy -ZxEynx2-(x)
• 由： 得： = + = + = + n n y a bx y a bx y a bx . 2 2 1 1 ( ) −− = − = 2 2 n x x n xy x y b n y b x a