第四章财务报表分析
第四章 财务报表分析
第一节 财务报表分析概述一、财务报表分析的意义一对股权投资者的意义一对债权人的意义一对管理者的意义一对其他利益相关者的意义
第一节 财务报表分析概述 • 一、财务报表分析的意义 –对股权投资者的意义 –对债权人的意义 –对管理者的意义 –对其他利益相关者的意义
二、财务报表分析的基础报表（一）资产负债表一对资产负债表（BalanceSheet）是反映企业在特定时点财务状况的报表，表中的数据是静态的存量数据，一资产负债表的基本结构是以“资产=负债+所有者权益”这一会计恒等式为基础展开的。若左右分列，称为账户式（我国会计准则规定）；若上下分列，称为报告式
二、财务报表分析的基础报表 • （一）资产负债表 –对资产负债表（Balance Sheet）是反映 企业在特定时点财务状况的报表，表中的 数据是静态的存量数据。 –资产负债表的基本结构是以“资产=负债+ 所有者权益”这一会计恒等式为基础展开 的。若左右分列，称为账户式（我国会计 准则规定）；若上下分列，称为报告式
·资产负债表各项目重点介绍一所有者权益项目·实收资本：是企业实际收到投资者投入的资本额·资本公积：是投资者出资额超过其在注册资本或股本中所占份额的部分以及其他直接归属所有者权益的利得和损失。·盈余公积：是企业从税后利润中提取的资本积累·未分配利润：以前年度滚存下来未作分配的利润以及当年实现未作分配的利润。一负债项目·流动负债（短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等）非流动负债（长期借款、应付债券、长期应付款）
• 资产负债表各项目重点介绍 – 所有者权益项目 • 实收资本：是企业实际收到投资者投入的资本额。 • 资本公积：是投资者出资额超过其在注册资本或股 本中所占份额的部分以及其他直接归属所有者权益 的利得和损失。 • 盈余公积：是企业从税后利润中提取的资本积累。 • 未分配利润：以前年度滚存下来未作分配的利润以 及当年实现未作分配的利润。 – 负债项目 • 流动负债（短期借款、应付账款、应付票据、预收 账款、应付职工薪酬、应交税费等） • 非流动负债（长期借款、应付债券、长期应付款）
一资产项目·流动资产一货币资金：指企业暂时停留在货币形态的资金分为库存现金、银行存款和其他货币资金。一交易性金融资产：是指为交易而持有的、准备近期出售的金融资产。一应收款项：包括应收账款、应收票据、预付账款、应收股利、应收利息等，其中应收账款是指企业销售商品或提供劳务等经营活动而形成的债权。一存货：指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等
– 资产项目 • 流动资产 – 货币资金：指企业暂时停留在货币形态的资金， 分为库存现金、银行存款和其他货币资金。 – 交易性金融资产：是指为交易而持有的、准备近 期出售的金融资产。 – 应收款项：包括应收账款、应收票据、预付账款、 应收股利、应收利息等，其中应收账款是指企业 销售商品或提供劳务等经营活动而形成的债权。 – 存货：指企业在日常活动中持有以备出售的产成 品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过 程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等
·非流动资产一非流动资产投资：包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。一固定资产：是指为生产商品、提供劳务、出租和经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度并在使用过程中保持原有物质形态的资产。无形资产：指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，具体包括：专利权、专有技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等
• 非流动资产 – 非流动资产投资：包括可供出售金融资产、持有 至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。 – 固定资产：是指为生产商品、提供劳务、出租和 经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度， 并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 – 无形资产：指企业拥有或控制的没有实物形态的 可辨认非货币性资产，具体包括：专利权、专有 技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等
（二）利润表一利润表（IncomeStatement）是反映企业在特定时期内经营成果的报表，表中的数据是动态的流量数据，表示相应项目在特定时期的累计发生额。一利润表把特定期间的营业收入与同一会计期间的相关成本、费用进行配比，依次计算企业的营业利润、利润总额和净利润
• （二）利润表 –利润表（Income Statement）是反映企业 在特定时期内经营成果的报表，表中的数 据是动态的流量数据，表示相应项目在特 定时期的累计发生额。 –利润表把特定期间的营业收入与同一会计 期间的相关成本、费用进行配比，依次计 算企业的营业利润、利润总额和净利润
·利润表各项目重点介绍一营业收入：包括主营业务收入（企业在销售商品和提供劳务等主要经营业务中取得的收入）和其他业务收入（除主营业务以外的其他经营活动实现的收入）。一营业成本：企业在一定会计期间为销售商品、提供劳务或从事其他经济活动而发生的成本，包括主营业务成本和其他业务成本。一营业税金及附加：企业因从事生产经营活动而按税法规定缴纳的，应从营业收入中抵扣的税金及附加包括消费税、营业税、资源税、王地增值税、城建税和教育费附加
• 利润表各项目重点介绍 – 营业收入：包括主营业务收入（企业在销售商品和 提供劳务等主要经营业务中取得的收入）和其他业 务收入（除主营业务以外的其他经营活动实现的收 入）。 – 营业成本：企业在一定会计期间为销售商品、提供 劳务或从事其他经济活动而发生的成本，包括主营 业务成本和其他业务成本。 – 营业税金及附加：企业因从事生产经营活动而按税 法规定缴纳的，应从营业收入中抵扣的税金及附加， 包括消费税、营业税、资源税、土地增值税、城建 税和教育费附加
一期间费用（不能直接归属于某种特定产品成本的费用·销售费用：企业在销售过程中发生的应由企业负担的费用·管理费用：企业行政管理部门在企业经营管理中发生的费用，或者应由企业统一负担的公司经费。·财务费用：企业在筹集资金等财务活动中发生的各项费用一营业利润：企业经营业务所取得的利润·营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用一财务费用-资产减值损失
– 期间费用（不能直接归属于某种特定产品成本的费 用） • 销售费用：企业在销售过程中发生的应由企业负担 的费用 • 管理费用：企业行政管理部门在企业经营管理中发 生的费用，或者应由企业统一负担的公司经费。 • 财务费用：企业在筹集资金等财务活动中发生的各 项费用 – 营业利润：企业经营业务所取得的利润 • 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销 售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失
一利润总额：企业在一定会计期间的经营成果·利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出一净利润：利润总额扣除所得税之后归属于所有者的利润。·净利润=利润总额-所得税费用（25%，20%，15%）一每股收益：普通股股东的每股净利润·基本每股收益·稀释每股收益
– 利润总额：企业在一定会计期间的经营成果 • 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 – 净利润：利润总额扣除所得税之后归属于所有者的 利润。 • 净利润=利润总额-所得税费用（25%，20%，15%） – 每股收益：普通股股东的每股净利润 • 基本每股收益 • 稀释每股收益