2019年年度报告 公司代码:601919 公司简称:中远海控 中远海运控股股份有限公司 2019年年度报告 1/228
2019 年年度报告 1 / 228 公司代码：601919 公司简称：中远海控 中远海运控股股份有限公司 2019 年年度报告
2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 、公司全体董事出席董事会会议 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司董事长许立荣、执行董事及总经理杨志坚、总会计师张铭文及财务管理部总经理徐宏伟 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按照企业会计准则和香港财务报告准则编制的本公司经审计2019年度财务报告,截至2019 年12月31日本公司累计未分配利润为负。根据《中华人民共和国公司法》和公司章程等有关规定 董事会经研究,建议2019年不进行利润分配 本预案将提交2019年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者 注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分 十、其他 √适用口不适用 详见第五节重要事项“十六其他重大事项的说明”。 2/228
2019 年年度报告 2 / 228 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司董事长许立荣、执行董事及总经理杨志坚、总会计师张铭文及财务管理部总经理徐宏伟 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按照企业会计准则和香港财务报告准则编制的本公司经审计2019年度财务报告，截至2019 年12月31日本公司累计未分配利润为负。根据《中华人民共和国公司法》和公司章程等有关规定 ，董事会经研究，建议2019年不进行利润分配。 本预案将提交2019年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。 十、 其他 √适用 □不适用 详见第五节重要事项“十六 其他重大事项的说明”
2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 11 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况…… …81 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 …227 3/228
2019 年年度报告 3 / 228 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项.......................................................................................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况.......................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况.............................................................................................................. 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...................................................................... 64 第九节 公司治理.......................................................................................................................... 79 第十节 公司债券相关情况.......................................................................................................... 81 第十一节 财务报告.........................................................................................................................85 第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 227
2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 公司、本公司、中远海 中远海运控股股份有限公司 本集团 中国远洋海运 指指指指指指指 中远海控及其所属公司 国远洋海运集团有限公司 [中国远洋海运集团 中国远洋海运及其所属公司 中国远洋运输有限公司(本公司控股股东,前称“中 中远 国远洋运输(集团)总公司”,中国远洋海运全资子 公司) [中远集团 中远及其所属公司 中海 中国海运集团有限公司(前称“中国海运(集团) 总公司”,中国远洋海运全资子公司) [中海集团 中海及其所属公司 中远海运集运 中远海运集装箱运输有限公司,本公司全资子公司 东方海外国际 东方海外(国际)有限公司,本公司间接控股子公 司,于香港联交所上市,股票代码:00316 中远海运港口 中远海运港口有限公司,本公司间接控股子公司 于香港联交所上市,股票代码:01199 东方海外货柜 指 东方海外货柜航运有限公司,东方海外国际全资子 公司 标准箱 ‖符合国际标准化组织采纳标准的二十尺集装箱 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 中远海运控股股份有限公司 公司的中文简称 中远海控 仫公司的外文名称 COSCO SHIPPING Holdings Co, Ltd 公司的外文名称缩写 COSCO SHIP HOLD 公司的法定代表人 许立荣 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 郭华伟 肖俊光、张月明 联系地址 上海市东大名路658号8楼 上海市东大名路658号8楼 话 (021)60298619 (021)60298619 传真 (021)60298618 (021)60298618 电子信箱 guohuawei@coscoshipping.com xiaojunguang@coscoshipping.com: zhangyueming@coscoshipping.com 4/228
2019 年年度报告 4 / 228 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中远海 控 指 中远海运控股股份有限公司 本集团 指 中远海控及其所属公司 中国远洋海运 指 中国远洋海运集团有限公司 中国远洋海运集团 指 中国远洋海运及其所属公司 中远 指 中国远洋运输有限公司（本公司控股股东，前称“中 国远洋运输（集团）总公司”，中国远洋海运全资子 公司） 中远集团 指 中远及其所属公司 中海 指 中国海运集团有限公司（前称“中国海运（集团） 总公司”，中国远洋海运全资子公司） 中海集团 指 中海及其所属公司 中远海运集运 指 中远海运集装箱运输有限公司，本公司全资子公司 东方海外国际 指 东方海外（国际）有限公司，本公司间接控股子公 司，于香港联交所上市，股票代码：00316 中远海运港口 指 中远海运港口有限公司，本公司间接控股子公司， 于香港联交所上市，股票代码：01199 东方海外货柜 指 东方海外货柜航运有限公司，东方海外国际全资子 公司 标准箱 指 符合国际标准化组织采纳标准的二十尺集装箱 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中远海运控股股份有限公司 公司的中文简称 中远海控 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Holdings Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 COSCO SHIP HOLD 公司的法定代表人 许立荣 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭华伟 肖俊光、张月明 联系地址 上海市东大名路658号8楼 上海市东大名路658号8楼 电话 （021）60298619 （021）60298619 传真 （021）60298618 （021）60298618 电子信箱 guo.huawei@coscoshipping.com xiao.junguang@coscoshipping.com； zhang.yueming@coscoshipping.com
2019年年度报告 三、基本情况简介 A公司注册地址 天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼 层 公司注册地址的邮政编码30461 公司办公地址 上海市东大名路658号8楼 忪公司办公地址的邮政编码_12000 公司网址 http://hold.coscoshipping.com 电子信箱 investor@coscoshipping.com 报告期内变更情况查询详见公司于2019年6月4日通过指定信息披露媒体发布的《关于公司网 址变更的公告》,编号:临2019058 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址lwww.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市东大名路658号8楼 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海控 601919 中国远洋 香港联合交易所「中远海控 01919 中国远洋 六、其他相关资料 名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 内) 座8层 签字会计师姓名王辉、汪进利 公司聘请的会计师事务所(境名称 罗兵咸永道会计师事务所 外) 办公地址 香港中环太子大厦22楼 签字会计师姓名孟江峰 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字 报告期内履行持续督导职责的 2座27层及28层 保荐机构 签字的保荐代表 人姓名 魏先勇、余燕 持续督导的期间2019年1月24日至2020年12月31日 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中 报告期内履行持续督导职责的 心12层,15层 财务顾问 签字的财务顾问 李颖婕、李梦月 持续督导的期间2018年8月7日至2019年12月31日 5/228
2019 年年度报告 5 / 228 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼 二层 公司注册地址的邮政编码 300461 公司办公地址 上海市东大名路658号8楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 http://hold.coscoshipping.com 电子信箱 investor@coscoshipping.com 报告期内变更情况查询 详见公司于2019年6月4日通过指定信息披露媒体发布的《关于公司网 址变更的公告》，编号：临2019-058 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市东大名路658号8楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海控 601919 中国远洋 H股 香港联合交易所 中远海控 01919 中国远洋 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 王辉、汪进利 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦 22 楼 签字会计师姓名 孟江峰 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表 人姓名 魏先勇、余燕 持续督导的期间 2019 年 1 月 24 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中 心 12 层，15 层 签字的财务顾问 主办人姓名 李颖婕、李梦月 持续督导的期间 2018 年 8 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日
2019年年度报告 七近三年主要会计数据和财务指标 (-)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比 主要会计数据 2019年 2018年 上年同 2017 期增减 营业收入 15105668211972120.8295287879725029046395786105 归属于上市公司 股东的净利润 676410477148123026418284492266193587148 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 1,585437,94357 190381,8784673277 95006895251 「经营活动产生的2120237152839 8130,77562162160.77 7092,03938386 现金流量净额 本期末 比上年 2019年末 2018年末 同期末 2017年末 增减( 归属于上市公司 股东的净资产 35359676,13383228821347810545020669286,170.30 总资产 262224029.5477422143804963201494133190004,77833 (二)主要财务指标 主要财务指标 0人:01年本期比上年同201年 2019年 期增减(%) 基本每股收益(元/股) 0.12 366.6 0.26 稀释每股收益(元/股) 扣除非经常性损益后的基本每股 550.00 收益(元/股) 0.13 0.02 0.09 加权平均净资产收益率(%) 21.57 5.52 增加16.05个 13.77 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率(%) 5.06 0.85增加421个百 分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用
2019 年年度报告 6 / 228 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比 上年同 期增减 (%) 2017年 营业收入 151,056,682,119.72 120,829,528,787.97 25.02 90,463,957,861.05 归属于上市公司 股东的净利润 6,764,104,771.48 1,230,026,418.28 449.92 2,661,935,871.48 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,585,437,943.57 190,381,878.46 732.77 950,068,952.51 经营活动产生的 现金流量净额 21,202,371,528.39 8,130,775,621.62 160.77 7,092,039,383.86 2019年末 2018年末 本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2017年末 归属于上市公司 股东的净资产 35,359,676,133.83 22,886,213,478.10 54.50 20,669,286,170.30 总资产 262,224,029,547.74 228,143,804,963.20 14.94 133,190,004,778.33 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.56 0.12 366.67 0.26 稀释每股收益（元／股） 0.56 0.12 366.67 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.13 0.02 550.00 0.09 加权平均净资产收益率（%） 21.57 5.52 增加16.05个 百分点 13.77 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 5.06 0.85 增加4.21个百 分点 4.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用
2019年年度报告 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净 资产差异情况 √适用口不适用 单位:元币种人民币 归母净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 本年年末数 本年年初数 按企业会计 准则 6764104,714812300264182835359676,1338321,11506718862 按香港财务报告准则调整的项目及金额 青岛港国际 摊薄影响 73,99894129 按境外会计 准则 6690105830191230026418283539676,1338321,11506718862 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份 (10-12月份) 营业收入 350750955042370260658684539516126908363943939383849 归属于上市公司股 东的净利润 68735611307 49,875,35834 87904243923464783086084 归属于上市公司股 东的扣除非经常性54272584.5450997571537836.076180.773033953711 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 4.0924075681553744311923955352099793662003227849 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目2019年金额附注(如适用)2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益 7,644,559,867.27 163751.20265185154419 计入当期损益的政府补 助,但与公司正常经营业 务密切相关,符合国家政|x7504038 1.086847440.22 1,171,581,34883 额或定量持续享受的政府 补助除外 债务重组损益 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务 264,099,21403 外,持有交易性金融资 7/228
2019 年年度报告 7 / 228 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 归母净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 本年年末数 本年年初数 按企业会计 准则 6,764,104,771.48 1,230,026,418.28 35,359,676,133.83 21,115,067,188.62 按香港财务报告准则调整的项目及金额： 青岛港国际 摊薄影响 -73,998,941.29 按境外会计 准则 6,690,105,830.19 1,230,026,418.28 35,359,676,133.83 21,115,067,188.62 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 35,075,095,504.42 37,026,065,868.45 39,516,126,908.36 39,439,393,838.49 归属于上市公司股 东的净利润 687,356,113.07 549,875,358.34 879,042,439.23 4,647,830,860.84 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 542,725,584.54 509,975,715.37 836,076,180.77 -303,339,537.11 经营活动产生的现 金流量净额 4,092,407,568.15 5,374,431,192.39 5,535,209,979.36 6,200,322,788.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注(如适用) 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 7,644,559,867.27 163,751,202.65 1,851,544,171.99 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府 补助除外 207,504,975.38 1,086,847,440.22 1,171,581,348.83 债务重组损益 -678,310.99 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、 / 264,099,214.03
2019年年度报告 交易性金融负债产生的公 允价值变动损益,以及处 置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金 融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益,37597.31430 -39,026,267.11 以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债和其他债权投资取得的 投资收益 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 6964568 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 107,245,081.54 -8,136,12402 17275,170.53 [少数股东权益影响额 [所得税影响额 -549650.08250 合计 5,178666827 1039644539821,7118691897 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金 融资产 2596054766041066.81903676152923572928208550.50303 其他权益 工具投资|208363789525 2,097,255,98648 136180912371,09908907 其他非流 动金融资49944192320 49944192320168049,26234 利率掉期72,0905510 -84,326,371.20 12,235820.10 购股期权 1.518.792.977.74 1,518,792,977.74 股份支付-18983943331109849,34250908653991787,12805776 燃油期货 38195750353816848809 合计5049864397114511063318035987580079139873928477 十二、其他 口适用不适用 8/228
2019 年年度报告 8 / 228 交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金 融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债和其他债权投资取得的 投资收益 337,597,314.30 -39,026,267.11 / 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 / / 69,645.68 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -107,245,081.54 -8,136,124.02 -17,275,170.53 少数股东权益影响额 -1,877,907,794.95 -71,856,337.61 -1,008,502,208.53 所得税影响额 -1,025,842,452.55 -91,257,063.32 -549,650,082.50 合计 5,178,666,827.91 1,039,644,539.82 1,711,866,918.97 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金 融资产 2,596,054,766.04 1,066,819,036.76 -1,529,235,729.28 208,550,503.03 其他权益 工具投资 2,083,637,895.25 2,097,255,986.48 13,618,091.23 71,099,089.07 其他非流 动金融资 产 499,441,923.20 -499,441,923.20 168,049,262.34 利率掉期 -72,090,551.10 -84,326,371.20 -12,235,820.10 购股期权 -1,518,792,977.74 -1,518,792,977.74 股份支付 -18,983,943.33 -109,849,342.50 -90,865,399.17 -87,128,057.76 燃油期货 -38,195,750.35 38,195,750.35 38,168,488.09 合计 5,049,864,339.71 1,451,106,331.80 -3,598,758,007.91 398,739,284.77 十二、 其他 □适用 √不适用
2019年年度报告 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 集装箱航运业务: 1、主要业务情况 主要业务 本公司主要通过全资子公司中远海运集运和间接控股子公司东方海外国际,经营国际、国内 海上集装箱运输服务及相关业务。截至报告期末,共经营274条国际航线(含国际支线)、58条 中国沿海航线及88条珠江三角洲和长江支线,所经营的船队在全球约105个国家和地区的356 个港口均有挂靠。 经营模式 公司通过自营集装箱船队,开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。坚持践行以“全球 化、双品牌、数字化、端到端”为核心的战略,致力于提质增效,深化协同,不断提升为客户创 造价值的能力,持续打造世界一流班轮公司 业绩驱动因素 2019年,世界主要经济体间贸易关系不确定性増加,全球经济增势趋弱,贸易形势面临较多 挑战,集装箱运输需求增速进一步放缓。报告期内,公司积极应对外部不利因素,以“跑贏市场、 跑赢变革、跑赢时代”为引领,聚焦提升海运服务质量,充分发挥收购东方海外国际后的规模优势 与协同效应,坚持全球化战略,持续打造具有竞争力的航线网络,积极推进数字化航运建设,提 高端到端全程物流解决方案能力,全力提升服务品质和客户体验,主营业务效益得到明显改善 2、行业情况 行业地位 报告期内,共有10艘大型集装箱船舶交付使用,合计运力约179万标准箱。船队规模的适 度增长与航线全球化布局,有力提升了公司全球竞争实力。 Alphaliner数据显示,截至报告期末公 司拥有的集装箱船队运力排名继续位居世界第三 行业特点 集装箱航运业属周期性行业。2016年下半年起,集运市场从金融危机后长期低迷的运行状态 中逐渐回升。然而随着近年来全球化进程受到挑战,2019年经贸增长出现明显回落,集装箱运输 需求增速进一步放缓。同期,全球集装箱船舶拆解速度加快,新交付运力明显减少,供给侧压力 有所缓解。据 Clarkson统计,2019年全球集装箱贸易量增速由上年的4.3%下滑至1.8%;全球集 装箱船队运力同比增长40%,增幅较上年回落1.6个百分点。市场运价在波动中保持总体平稳, 2019年中国出口集装箱运价综合指数(cCFⅠ)均值824点,较上年小幅增长0.7%。 码头业务: 1、主要业务情况 主要业务 中远海控主要通过中远海运港口从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口 的码头组合遍布中国沿海的五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等主要海外枢纽 港。截至2019年12月31日,中远海运港口在全球36个港口营运及管理290个泊位,其中 197个为集装箱泊位,总年处理量达约113亿标准箱。中远海运港口致力在全球打造有意义的控 股网络从而为客户提供于成本、服务及协同等各方面具有联动效应的完善网络。 经营模式 以参、控股或独资的形式成立码头公司,组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作, 获取经营收益。 业绩驱动因素 9/228
2019 年年度报告 9 / 228 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 集装箱航运业务： 1、主要业务情况 主要业务 本公司主要通过全资子公司中远海运集运和间接控股子公司东方海外国际，经营国际、国内 海上集装箱运输服务及相关业务。截至报告期末，共经营 274 条国际航线（含国际支线）、58 条 中国沿海航线及 88 条珠江三角洲和长江支线，所经营的船队在全球约 105 个国家和地区的 356 个港口均有挂靠。 经营模式 公司通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。坚持践行以“全球 化、双品牌、数字化、端到端”为核心的战略，致力于提质增效，深化协同，不断提升为客户创 造价值的能力，持续打造世界一流班轮公司。 业绩驱动因素 2019 年，世界主要经济体间贸易关系不确定性增加，全球经济增势趋弱，贸易形势面临较多 挑战，集装箱运输需求增速进一步放缓。报告期内，公司积极应对外部不利因素，以“跑赢市场、 跑赢变革、跑赢时代”为引领，聚焦提升海运服务质量，充分发挥收购东方海外国际后的规模优势 与协同效应，坚持全球化战略，持续打造具有竞争力的航线网络，积极推进数字化航运建设，提 高端到端全程物流解决方案能力，全力提升服务品质和客户体验，主营业务效益得到明显改善。 2、行业情况 行业地位 报告期内，共有 10 艘大型集装箱船舶交付使用，合计运力约 17.9 万标准箱。船队规模的适 度增长与航线全球化布局，有力提升了公司全球竞争实力。Alphaliner 数据显示，截至报告期末公 司拥有的集装箱船队运力排名继续位居世界第三。 行业特点 集装箱航运业属周期性行业。2016 年下半年起，集运市场从金融危机后长期低迷的运行状态 中逐渐回升。然而随着近年来全球化进程受到挑战，2019 年经贸增长出现明显回落，集装箱运输 需求增速进一步放缓。同期，全球集装箱船舶拆解速度加快，新交付运力明显减少，供给侧压力 有所缓解。据 Clarkson 统计，2019 年全球集装箱贸易量增速由上年的 4.3%下滑至 1.8%；全球集 装箱船队运力同比增长 4.0%，增幅较上年回落 1.6 个百分点。市场运价在波动中保持总体平稳， 2019 年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值 824 点，较上年小幅增长 0.7%。 码头业务： 1、 主要业务情况 主要业务 中远海控主要通过中远海运港口从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口 的码头组合遍布中国沿海的五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等主要海外枢纽 港。截至 2019 年 12 月 31 日，中远海运港口在全球 36 个港口营运及管理 290 个泊位，其中 197 个为集装箱泊位，总年处理量达约 1.13 亿标准箱。中远海运港口致力在全球打造有意义的控 股网络从而为客户提供于成本、服务及协同等各方面具有联动效应的完善网络。 经营模式 以参、控股或独资的形式成立码头公司，组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作， 获取经营收益。 业绩驱动因素
2019年年度报告 主要业绩驱动因素有:提升效率,降低成本,提高利润:提高服务水平和质量,积极争取客 户,不断增加码头吞吐量:积极寻找新的投资机会,扩大码头投资规模和市场占有率,争取更好回 报:拓展码头延伸服务,进一步增加收入 2、行业情况 行业地位 根据德鲁里2019年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算,中远海运维持其市 场领先地位,以总吞吐量计算,2018年占全球码头市场总份额约13.5%,排名世界第一位:以权 益吞吐量计算,占全球市场份额约5.9%,排名世界第三位 行业特点 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面,有利于提升码头业的竞争能力 更好地应对联盟压力:另一方面,也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作,将产生多赢格局,有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 2019年不少码头运营商已经涉足全供应链业务,努力实现收入来源的多样化,将运输与货主 更为紧密地联系起来,这成为码头运营商提升港口议价权、提升竞争力的主要着力点。为了有效 应对航运联盟日益増强的议价能力,有效提升码头运营能力和服务质量,全球港口企业整合速度 正在不断加快,合作日趋紧密,竞合理念深入人心 港口企业与航运企业的横向合作力度亦正在加大,协同效应不仅体现在母子公司之间,也体 现在港航企业之间,协同效应的效益、效率与效能在不断提升的同时,多赢格局的潜能也不断得 到深化与拓展。具有船公司背景的码头运营商致力于发挥协同效应,在货源竞争中占得先机。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、整体规模优势:两大业务板块规模稳居世界前列 本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分,是专注于发展集装箱 航运服务供应链的上市平台,集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源,且具备显著 的规模优势。截至报告期末,本集团旗下自营集装箱船队运力约297万标准箱,据 Alphaliner统 计船队运力规模排名继续位居世界第三。同时,持续推进全球化码头布局,据德鲁里2019年报 告显示本集团旗下集装箱码头2018年总吞吐量排名蝉联世界第一。本集团充分发挥整体规模优 势,持续提升服务品质,保持本集团服务产品在标准化、专业性,以及低成本等方面的竞争优势 更好地满足客户多元化的需求 2、网络覆盖优势:顺应市场变化持续推进全球化布局 本集团坚持以全球化眼光和国际化思维,持续推进全球化战略。聚焦世界贸易格局变化, 活调整服务网络布局,把握新兴经济体发展和中国扩大进口市场机遇,积极顺应“一带一路 议及中国企业“走出去”战略深入推进,充分发挥收购东方海外国际后的规模优势与协同效应, 不断提升本集团的盈利能力和抗风险能力。 集装箱航运业务方面,本集团积极践行“双品牌”战略,充分整合全球资源,积极应对中美 贸易摩擦,灵活调控全球运力布局,加大对新兴市场、第三国市场和区域市场的运力倾斜,不断 夯实全球化发展基础,实现更全面的地理覆盖,更均衡的航线网络。同时,公司设有覆盖全球范 围的集装箱航运销售、服务网点约700个,共计经营274条国际航线(含国际支线)、58条中国 沿海航线,以及88条珠江三角洲和长江支线,经营的船队在全球约105个国家和地区的356个 港口均有挂靠。 港口业务方面,持续推进码头业务成长和全球化布局,不断优化全球码头组合,提升港口管 理和营运效率。截至报告期末,本集团旗下中远海运港口在全球36个港口投资48个集装箱码头 共营运290个泊位,包括197个集装箱泊位,总设计年处理能力达1.13亿标准箱,码头网络遍及 中国沿海五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等。 10/228
2019 年年度报告 10 / 228 主要业绩驱动因素有：提升效率，降低成本，提高利润；提高服务水平和质量，积极争取客 户，不断增加码头吞吐量；积极寻找新的投资机会，扩大码头投资规模和市场占有率，争取更好 回 报；拓展码头延伸服务，进一步增加收入。 2、行业情况 行业地位 根据德鲁里 2019 年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算，中远海运维持其市 场领先地位，以总吞吐量计算，2018 年占全球码头市场总份额约 13.5%，排名世界第一位；以权 益吞吐量计算，占全球市场份额约 5.9%，排名世界第三位。 行业特点 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力， 更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 2019 年不少码头运营商已经涉足全供应链业务，努力实现收入来源的多样化，将运输与货主 更为紧密地联系起来，这成为码头运营商提升港口议价权、提升竞争力的主要着力点。为了有效 应对航运联盟日益增强的议价能力，有效提升码头运营能力和服务质量，全球港口企业整合速度 正在 不断加快，合作日趋紧密，竞合理念深入人心。 港口企业与航运企业的横向合作力度亦正在加大，协同效应不仅体现在母子公司之间，也体 现在港航企业之间，协同效应的效益、效率与效能在不断提升的同时，多赢格局的潜能也不断得 到深化与拓展。具有船公司背景的码头运营商致力于发挥协同效应，在货源竞争中占得先机。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、整体规模优势：两大业务板块规模稳居世界前列 本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分，是专注于发展集装箱 航运服务供应链的上市平台，集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源，且具备显著 的规模优势。截至报告期末，本集团旗下自营集装箱船队运力约 297 万标准箱，据 Alphaliner 统 计船队运力规模排名继续位居世界第三。同时，持续推进全球化码头布局，据德鲁里 2019 年报 告显示本集团旗下集装箱码头 2018 年总吞吐量排名蝉联世界第一。本集团充分发挥整体规模优 势，持续提升服务品质，保持本集团服务产品在标准化、专业性，以及低成本等方面的竞争优势， 更好地满足客户多元化的需求。 2、网络覆盖优势：顺应市场变化持续推进全球化布局 本集团坚持以全球化眼光和国际化思维，持续推进全球化战略。聚焦世界贸易格局变化，灵 活调整服务网络布局，把握新兴经济体发展和中国扩大进口市场机遇，积极顺应“一带一路”倡 议及中国企业“走出去”战略深入推进，充分发挥收购东方海外国际后的规模优势与协同效应， 不断提升本集团的盈利能力和抗风险能力。 集装箱航运业务方面，本集团积极践行“双品牌”战略，充分整合全球资源，积极应对中美 贸易摩擦，灵活调控全球运力布局，加大对新兴市场、第三国市场和区域市场的运力倾斜，不断 夯实全球化发展基础，实现更全面的地理覆盖，更均衡的航线网络。同时，公司设有覆盖全球范 围的集装箱航运销售、服务网点约 700 个，共计经营 274 条国际航线（含国际支线）、58 条中国 沿海航线，以及 88 条珠江三角洲和长江支线，经营的船队在全球约 105 个国家和地区的 356 个 港口均有挂靠。 港口业务方面，持续推进码头业务成长和全球化布局，不断优化全球码头组合，提升港口管 理和营运效率。截至报告期末，本集团旗下中远海运港口在全球 36 个港口投资 48 个集装箱码头， 共营运 290 个泊位，包括 197 个集装箱泊位，总设计年处理能力达 1.13 亿标准箱，码头网络遍及 中国沿海五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等