试卷代号：1030 座位号 中央广播电视大学2007一2008学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 会计专业财务案例研究试题 2008年1月 题 号 二 总分 分数 得 分 评卷人 一、单项案例分析题（每题15分，共30分） 】.请分析教材案例七山东新华集团采用的目标利润预算管理与传统的预算管理有何不 同？你认为哪一种形式更适合市场经济的要求？ 2.在一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？ 得 分 评卷人 二、综合案例分析题（本题70分） [要求]请分析下面ABC公司中层经理业绩评价与激励体系是否合理？并说明其原因。 (本题回答不能少于1000字) ABC公司中层经理业绩评价与激励体系概述 ABC公司是一家20世纪90年代中期在深圳证券交易所上市的综合类公众公司，主要的 经营业务范围有：房地产和高档路线的零售商业；其他业务有医药、物业管理、物流、休闲娱乐 等。ABC公司的第一大股东为国有法人股，持股比例为19%，而第二大股东与第三大股东的 持股比例之和为22%，占非流通股的比例为52%。公司董事会对总经理几乎没有太大的影响 力，公司监事会作用发挥不大。ABC公司实行经理负责制，为激励中层经理的努力投入，总公 司总经理年初与各中层经理签订《经营责任目标合同》，并通过合同中的有关条款对他们的业 绩进行评价和激励。ABC公司的主要经营单位有昌茂房地产投资开发公司（以下简称房地产 公司)和国际连锁商业公司（以下简称商业公司），现将ABC公司对这2个经营公司总经理的 2002年业绩评价及激励体系简述如下： 238
试卷代号:1030 座位号口口 中央广播电视大学2007-2008学年度第一学期“开放本科”期末考试(开卷) 会计专业 财务案例研究 试题 Zoos年 1月 题 号 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项案例分析题 (每题 I5分 ，共 3}分) 1.请分析教材案例七山东新华集团采用的目标利润预算管理与传统的预算管理有何不 同?你认为哪一种形式更适合市场经济的要求? 2.在一个大型企业集团 ，母公司的功能应该如何定位? 得 分 评卷人 二、综合案例分析题 (本题 70分 ) 仁要求]请分析下面 ABC,公司中层经理业绩评价与激励体系是否合理?并说明其原因。 (本题 回答不能少于 1}}。字) ABC公司中层经理业绩评价与激励体系概述 ABC公司是一家 20世纪 90年代中期在深圳证券交易所上市的综合类公众公司，主要的 经营业务范围有:房地产和高档路线的零售商业;其他业务有医药、物业管理、物流、休闲娱乐 等。A I3C公司的第一大股东为国有法人股，持股比例为 扮%，而第二大股东与第三大股东的 持股比例之和为 22 ，占非流通股的比例为 5200。公司董事会对总经理几乎没有太大的影响 力，公司监事会作用发挥不大。ABC公司实行经理负责制，为激励中层经理的努力投人，总公 司总经理年初与各中层经理签订《经营责任目标合同》，并通过合同中的有关条款对他们的业 绩进行评价和激励。ABC公司的主要经营单位有昌茂房地产投资开发公司(以下简称房地产 公司)和国际连锁商业公司(以下简称商业公司)，现将 AF3C公司对这 2个经营公司总经理的 2402年业绩评价及激励体系简述如下: 238
昌茂房地产投资开发公司是ABC公司的控股子公司，主要从事中高档住宅和商业经营场 所的开发。ABC公司对房地产公司的经营业绩考核指标分为财务指标和非财务指标2类。 《昌茂房地产投资开发公司2002年经营目标责任合同》规定的财务指标有：销售收人和税后利 润：工程指标有：完成东湖花园裙楼结构：富豪会所交付使用：富豪裙楼招商完成；完成福田中 心区地块项目前期策划和可行性研究，进入立项程序；落实龙岗商场周边的旧城改造项目，达 成书面合作协议；着手今后10年的土地储备工作，达成至少一块项目用地的书面协议等。 国际连锁商业公司为ABC公司与马来西亚的一家投资公司合资组建的大型商业公司。 目前采用专柜经营模式，主要收入来源是供应商交纳的"综合租金”，其他收入还有利用商场的 广告位取得的广告收入及商场周边摊位出租取得的租金收入。其主要费用项目有工资、折旧 费、水电费等。这些费用大多是不可控的。ABC公司对商业公司经营业绩考核指标都为财务 指标。《国际连锁商业公司2002年经营目标责任合同》规定的业绩考核指标有：含税营业额、 费用总额、费用率和税后利润总额。 ABC公司中层经理人员的激励制度各经营公司总经理的薪酬由年薪和效益奖组成。年 薪的60%按月发放，其余的40%和效益奖在年末根据考核结果一次性发放。如对商业公司总 经理的奖惩规定：商业公司含税营业额完成90%可发放余下年薪的40%；商业公司按超额税 后利润的40%提取奖金总额，其中10%上交总公司，其余部分由商业公司总经理分配，其中分 配给下属的奖金额不得少于奖金总额的60%。对房地产公司总经理的年薪发放的规定与商 业公司总经理的规定一样，奖金的计提按税后利润的20%提取，同时每完成一个工程指标提 取30万元奖金，具体发放的规定与商业公司相同。 业绩评价与激励是为降低企业代理成本而设定的。ABC公司目前主要强调对中层经理 的业绩评价与激励，没有针对其他委托代理关系设置委托人对代理人的业绩评价与激励体系。 另外，ABC公司在基础工作方面还不完善，主要表现在以下两个方面：1.各经营公司的财 产界限不清，商业公司上步商场的负一楼和一楼为房地产公司的未售商品房，产权属于房地产 公司，但在商业公司作为固定资产入账并计提折旧，不向房地产公司交纳租金。各经营公司无 偿占用母公司和兄弟公司的房产作为办公场所普遍存在。另外，公司系统拥有数量众多的可 供出租的房屋，因没有进行全面的清产核资，导致权属不明，管理相对混乱。据估计，ABC公 司物业正常出租年租金为800~1000万元，但目前实际出租率在70%左右。2.资金、财产及 劳务的内部转移制度不健全。ABC公司仅就内部资金占用有较为明确的规定，即各经营公司 占用母公司及其他兄弟公司的资金按同期银行贷款利率计算资金占用费，对各项财产占用及 芳务提供却没有制定相应的内部转移价格。如母公司可任意无偿调用各经营公司的车辆；母 公司及其他经营公司可任意无偿调用物业公司的保安完成某些特殊工作；物业公司为其他经 营公司提供物业管理服务，在年终考核时常发生争执；商业公司为房地产公司提供经营所需资 金，房地产公司为商业公司提供经营场所，年终考核时双方为内部资金占用费和房产使用费的 互相确认争执不下。 239
昌茂房地产投资开发公司是 ABC公司的控股子公司，主要从事中高档住宅和商业经营场 所的开发。ABC公司对房地产公司的经营业绩考核指标分为财务指标和非财务指标 2类。 《昌茂房地产投资开发公司2002年经营目标责任合同》规定的财务指标有:销售收人和税后利 润;工程指标有:完成东湖花园裙楼结构;富豪会所交付使用;富豪裙楼招商完成;完成福田中 心区地块项目前期策划和可行性研究，进人立项程序;落实龙岗商场周边的旧城改造项 目，达 成书面合作协议;着手今后 10年的土地储备工作，达成至少一块项目用地的书面协议等。 国际连锁商业公司为 ABC公司与马来西亚的一家投资公司合资组建的大型商业公司。 目前采用专柜经营模式，主要收入来源是供应商交纳的”综合租金”，其他收人还有利用商场的 广告位取得的广告收人及商场周边摊位出租取得的租金收人。其主要费用项目有工资、折旧 费 、水电费等 。这些费用大多是不可控的。ABC公司对商业公司经营业绩考核指标都为财务 指标。《国际连锁商业公司2002年经营目标责任合同》规定的业绩考核指标有:含税营业额、 费用总额 、费用率和税后利润总额。 ABC公司中层经理人员的激励制度各经营公司总经理的薪酬由年薪和效益奖组成。年 薪的 60%按月发放，其余的 40%和效益奖在年末根据考核结果一次性发放。如对商业公司总 经理的奖惩规定:商业公司含税营业额完成90%可发放余下年薪的4000;商业公司按超额税 后利润的40%提取奖金总额，其中10%上交总公司，其余部分由商业公司总经理分配，其中分 配给下属的奖金额不得少于奖金总额的 60%:对房地产公司总经理的年薪发放的规定与商 业公司总经理的规定一样，奖金的计提按税后利润的 20%提取，同时每完成一个工程指标提 取30万元奖金，具体发放的规定与商业公司相同。 业绩评价与激励是为降低企业代理成本而设定的。ABC公司 目前主要强调对 中层经理 的业绩评价与激励，没有针对其他委托代理关系设置委托人对代理人的业绩评价与激励体系。 另外，ABC公司在基础工作方面还不完善，主要表现在以下两个方面:1.各经营公司的财 产界限不清，商业公司上步商场的负一楼和一楼为房地产公司的未售商品房，产权属于房地产 公司，但在商业公司作为固定资产人账并计提折旧，不向房地产公司交纳租金。各经营公司无 偿占用母公司和兄弟公司的房产作为办公场所普遍存在。另外，公司系统拥有数量众多的可 供出租的房屋，因没有进行全面的清产核资，导致权属不明，管理相对混乱。据估计，ABC公 司物业正常出租年租金为800 ^100。万元，但 目前实际出租率在 70%左右。2.资金、财产及 劳务的内部转移制度不健全。ABC公司仅就内部资金占用有较为明确的规定，即各经营公司 占用母公司及其他兄弟公司的资金按同期银行贷款利率计算资金占用费，对各项财产占用及 劳务提供却没有制定相应的内部转移价格 。如母 公司可任意无偿 凋用各经营公 司的车辆;母 公司及其他经营公司可任意无偿调用物业公司的保安完成某些特殊工作;物业公司为其他经 营公司提供物业管理服务，在年终考核时常发生争执;商业公司为房地产公司提供经营所需资 金，房地产公司为商业公司提供经营场所，年终考核时双方为内部资金占用费和房产使用费的 互相确认争执不下。 艺39
试卷代号：1030 中央广播电视大学2007一2008学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 会计专业 财务案例研究试题答案及评分标准 (供参考) 2008年1月 一、单项案例分析题（每题15分，共30分） 1.答：新华集团的全面预算管理以目标利润为导向，它同传统的企业预算管理不同的是， 它首先分析企业所处的市场环境，结合企业的销售、成本、费用及资本状况、管理水平等战略能 力来确定目标利润，然后以此为基础详细编制企业的销售预算，并根据企业的财力状况编制资 本预算等分预算。 由于山东新华集团采用的目标利润预算管理是以目标利润为导向的全面预算管理模式， 因此，这种全面预算管理模式更适合市场经济的要求。实践已证明了他们对此的精辟概括：企 业的生产经营犹如客轮在大海中航行，市场是大海，企业是航船，总经理是船长，职工是船员， 用户是旅客，目标利润是其航行的目的地，而以目标利润为导向的企业预算管理则是保证其安 全、顺利到达目的地的高精能导航系统。 2.答：在-一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部（母公司）的功能定位。 建立的集权型财务控制体制是否名符其实，最关键的是要考查①投资决策权。②对外筹资权。 ③收益分配权。④人事管理权。⑤工资奖金分配权。⑥资产处置权等主要决策权的划分。在 集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营 的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决 策等各方面的低效率重复、内耗。同时公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来， 根据其战略意图调拨给所属的其他部门、子公司，或将暂时闲置的资金集中起来进行证券或开 发其他投资，实现最大的经济效益。最后，总部通常拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策 权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才于，提高公司财务管理水平。 从华北汽车集团的案例来看，在确立了集权管理的思想之后，集团公司明确了发展战略规 划、技术研究和开发、融投资功能、资本运营、市场营销五大功能。这样就依靠集权管理保证了 公司的发展方向、发展基础、发展的重点和程序，并利用资金和资本管理是实现集团总部在整 个集团管理体系中的决定性地位。 二、综合案例分析题（本题70分】 (根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教 师可根据学生回答问题的科学性和合理性并考虑字数要求给予适当的分数) 240
试卷代号:1030 中央广播电视大学2007-2008学年度第一学期“开放本科”期末考试(开卷) 会计专业 财务案例研究 试题答案及评分标准 (供参考) 2008年 1月 一、单项案例分析题 (每题 15分，共 3。分) 1.答:新华集团的全面预算管理以目标利润为导向，它同传统的企业预算管理不同的是， 它首先分析企业所处的市场环境，结合企业的销售、成本、费用及资本状况、管理水平等战略能 力来确定目标利润，然后以此为基础详细编制企业的销售预算，并根据企业的财力状况编制资 本预算等分预算。 由于山东新华集团采用的目标利润预算管理是以目标利润为导向的全面预算管理模式， 因此，这种全面预算管理模式更适合市场经济的要求。实践已证明了他们对此的精辟概括:企 业的生产经营犹如客轮在大海中航行，市场是大海，企业是航船，总经理是船长，职工是船员， 用户是旅客，目标利润是其航行的目的地，而以目标利润为导向的企业预算管理则是保证其安 全、顺利到达目的地的高精能导航系统。 2.答:在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部(母公司)的功能定位。 建立的集权型财务控制体制是否名符其实，最关键的是要考查①投资决策权。②对外筹资权， ③收益分配权。④人事管理权。⑤工资奖金分配权。⑥资产处置权等主要决策权的划分。在 集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营 的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决 策等各方面的低效率重复、内耗。同时公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来， 根据其战略意图调拨给所属的其他部门、子公司，或将暂时闲置的资金集中起来进行证券或开 发其他投资，实现最大的经济效益。最后总部通常拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策 权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，提高公司财务管理水平。 从华北汽车集团的案例来看，在确立了集权管理的思想之后，集团公司明确了发展战略规 划、技术研究和开发、融投资功能、资本运营、市场营销五大功能。这样就依靠集权管理保证了 公司的发展方向、发展基础、发展的重点和程序，并利用资金和资本管理是实现集团总部在整 个集团管理体系中的决定性地位。 二、综合案例分析题 (本题 70分) (根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教 师可根据学生 回答问题的科学性和合理性并考虑字数要求给予适当的分数) 24}