第十五章短期经营决策方案的分析评价 第一节不同目的、不同成本 差别成本与边际成本 (一)差别成本广义的差别成本,是指不同备选方案预计成本的差额。狭义的差别成本 专门指山于生产能力利用程度的不同而引起的成本差额,其内容一般表现为变动性费用的差 额 狭义的差别成本接近于边际成本概念。 (二)边际成本 边际成本的经济含义就是指多生产一个单位产品所需追加的费用支出。换句话说,也就 是当业务量变动一个单位时的差别成本。 在决策中,常用到两条有关边际成本的规律: 1.当产品的半均成本等于边际成本时,半均成本最低 2.当产品的边际收入等于边际成本时,企业的利润最大化。 [例15-1]设某企业的产品生产总成本函数为 TC(Q)=100060+001Q2边际成本等于总成本函数的一阶导数,即 TC'(Q)=6+0.02Q 半均成本 产品的单位售价为每件12元,总收入的函数为 TR(Q)=12Q 边际收入等于总收入函数的一阶导数,即: TR'(Q)=12 山前面两条规律可以推知,当半均成本等于边际成本时: TC(Q)=AC(Q) 6+0.02Q、1000 +6+0.01Q 可以计算出,当Q=1000(件)时平均成本最小;当边际收入等于边际成本,即:
TR'(Q)=TC(Q) 即,12=6+0.020 可以计算出,当Q=300(件)时,企业的总利润最大化 相关成本与非相关成本 成本的相关或不相关是针对特定的决策而言的,其中相关成本指进行决策时应考虑的 未来成本,而非相关成本则指决策时不必考虑的那部分成本。 1.沉落成本,属于非相关成本 2.对各方案均相同的未来成本属于非相关成本 3.除1、2外的属于相关成本。 山于大部分决策面对的是未来的经营环境,因此,决策要求的分析框架也应以预期的未 来数据为基础 三、可延缓成本与不可延缓成本 (一)可延缓成本 如果推迟执行某项已决定要实施的决策方案,对企业的整体经营活动不会产生太大的 影响,那么,与该方案联系在一起的成本就称作可延缓成本。 (二)不可延缓成本 不可延缓成本是可延缓成本的对称,指个可以推迟到以后再发生的成本,如果推迟的 话会对企业的正常运转产生重大的不利影响。山于过去决策而使现在必须负担的约束生产 能力的成本,如设备的侏险费、管理人员的工资等都是较典型的不可延缓成本的例子。 四、可避免成本与不可避免成本 (一)可避免成本 可避免成本,是指对达到企业经营目来说不是绝对必要的那部分成本支出。 (二)不可避免成本 指那些与某一决策方案没有直接联系的成本。 五、机会成本与应付成本 (一)机会成本
所谓机会成本,就是山于放弁某项方案而损失的潜在收益。对企业,资金是一种稀缺 资源,一旦用之于此就不能再用之于彼。也就是说,资金在经营中的运用是以牺牲其在其他 投向上所可能取得的利益为代价的,机会成本就是为了计量这种代价 机会成本不但可以应用于投资计划的决策,也可以应用于山常的成本计算 [例15-2某企业生产甲产品,生产成本500万元,销售收入600万元,利润100万元 现有三个备选方案如图表15-1: 图表15-1 方案 新增投入(万元) 可实现销售收入(万元) 600 50 620 如果放弃方案A而选择方案B,其经济成本是总的生产成本550万元加上因放弃方案A而失 去的利益(机会成本)100万元,实际绎济利益是一30万元,这样方案B就是不可行的:如果 采取方案C取代方案A,经济成本为700月元,绎济利益20万元,因此方案C是最佳的方案。 (二)应付成本 应付成本是机会成本的一种表现形式。例如,企业资金无论用到什么地方都是有代价 的,因此在进行方案优选时,不论使用的资金是外借的还是自有的,都应把利息视作机会成 本看待。这种情况下,自有资金的利息就是一种应付成本。 六、沉落成本、重置成本与付现成本 (一)沉落成本 沉落成本,指的是那些已经发生的、但不可能通过现在或将来的任何决策加以改变的 成本,是与特定的经营决策无关的成本 (二)重置成本 重置成本是假设以现在的市场价格重新购置目前持有的某项资产所需发生的成本。 (三)付现成本 实施某个项目计划需要立即支付现款或需在近期内支付现金的成本,称作付现成本。 第二节产品生产决策分析
、自制或外购决策 [例15-3设某企业每年需用一种零件1000件,如果外购,其市场价格为21元。该企业目 前尚有部分剩余生产能力可供制造该零件。预计的制造成本如图15-2: 图15-2 直接材料 直接人工 变动性制造费用 固定性制造费用 合计 显然,企业应选择自制该零件,因为固定性制造费用与产量无关,因而,自制成本为 11元 例15-4假设例15-3中,企业的剩余生产能力除用于生产所需零件外,也可以用来生 产3000件产品A,每件可以获利40元。如果企业利用这些剩余的生产能力来生产零件的话 就必须放弃生产产品A的机会,因此,生产产品A所能产生的利润12000元,就是该方案的机 会成本 自制与外购的差别成本计算如图表15-3: 图表15-3 自制 外购成本 210000 直接材料 40000 直接人工 30000 变动性制造费用 40000 机会成本 120000 成本合计 30000 自制可节约的差额 -20000 本例中生产产品A的潜在收益相当可观,以至于使自制零件的方案成为一项不经济的 方案 、有关特别订单的决策 [例15-5设某企业生产一种产品,市场售价25元,单位产品的生产成本如图表15-3
图表15-4 直接材料 直接人工 434 变动性制造费用 固定性制造费用 10 合计 21 目前企业的市场能力尚有剩余,可进一步利用。现有一客户要求按每天20元订购 件该产品。问是否追加此笔订货? 图表15-5 自制 外购 别收入 5000×20 100000 差别成本 直接材料 5000×4 0000 直接人工 5000×3 15000 变动性制造费用 5000×4 20000 差别成本合计 55000 差别利润 45000 计算结果表明,应该接受该笔追加订货。 如上例中,企业为接受该笔追加订货需再购置一台价值30000元的专用设备。这种情况 下,该笔追加订货是否仍可接受? 图表15-6 自制 外购 差别收入 100000 差别成本 直接材料 5000×4 20000 直接人工 5000×3 15000 变动性制造费用50004 专用设备投入 30000 差别成本合计 85000
差别利润 15000 可见,在需要追加投入的情况下接受该笔订货还是可行的。 第三节产品定价决策分析 产品定价的基本原量 古典绎济学理论认为产品的均衡价格取决于市场的供需水平,图表15-7是一张简化的市 场供需曲线图,其中L1表示供给曲线,L2表示需求曲线 表15-7 从财务角度來看,最优的产品定价应可使企业实现利润的最大化。以图表15-8表示为: 图表15-8 企业的最佳销售量、最佳售价应是总收入线与总成本线差距最大的点 、产品定价决策 (一)以成本这基础的定价 1.完全成本加成定价
完全成本加成定价法制定产品售价的基本出发点是:产品的售价必须足以弥补为生产产 品而发生的全部生产、管理及销售成本,而且应可提供合理的报酬。 [例15-刀]设某企业新近投产一种标准产品,预计年产10000件。有关的生成本、经营费用 的预计数如图表15-9: 图表15-9 单位数 合计数 直接材料 20 200000 直接人工 5 50000 变动性制造费用 6 60000 固定性制造费用 9 90000 变动性期间费用 40000 固定性期间费用 5 50000 根据图表15-9的资料计算该产品的单位制造成本为 直接材料 直接人工 变动性制造费用 6 固定性制造费用 单位产品制造成本合计40 定在制造成本的基础上加成40%,作为产品的目标售价。则企业可以编制报价单如图 表15-10 图表15-10 直接材料 直接人工 变动性制造费用 固定性制造费用 单位产品制造费用合计 成本加成40% 15 目标售价
可见,所谓的“加成比例中实际上包括了部分的成本项目,如变动性的期间费用和固定 性的费用等。但通常的做法是以制造成本作为计价的基础,而不将这些费用分摊到产品 项目中去。 2.变动成本加成定价 变动成本加成定价法的原理基本类同完全成本加成定价法,差别在于所采用的成本基础 不同、相应地加成比例也有所有不同。 [例15-8]沿用例15-7资料,可以计算该产品的单位变动成本为 直接材料 直接人工 变动性制造费用 6 变动性期间费用 单位产品变动成本合计 35 如果确定以单位产品的变动成本为基础加成60%制定产品的目标售价,那么,可以编 制报价单如图表15-11: 图表15-11 直接材料 直接人工 变动性制造费用 564 固定性制造费用 单位产品制造费用合计 35 成本加成60% 目标售价 [例15-7]、[例15-8]中,两种定价方法确定的产品价格虽然一致,但“加成”的内容是不 样的。在变动成本加成定价方法中,加成部分需用来弥补发生的各项固定性费用,剩余部分 才形成企业的经营利润 运用成本加成定价法的难点与重点在于如何确定加成比例。通常的做法是先确定目标利 润后用公式倒推计算加成比例,计算公式如下 完个成本加成定价法(投资额x预期投资酬率)+非制造成本 加成比例 产量x单位产品制造成本
为切合实际竞争的需要,企业在运用成本加成定价法时多采取了如下的两条措施 变动成本加成定价法(投资额x预期投资报酬率)+固定成木 加成比例 产量×单位产品变动成木 (1)根据产品特性、市场的竞争、同业的惯例,对不同产品适用不同的加成率。例如, 珠宝业的定价加成率一般要比山用品业高一些:大众化产品的加成率通常要比个性化产品的 加成率低一些。 (2)根据市场竞争情况对成本加成法确定的价格作上下的调整。 (二)以市场价格为基础的定价 企业的定价过程中,成本仍是一个关键的因素,企业需先依据目标利润的要求制定产 品的目标成本 目标成木=单位产品价格-日标利润 预计销售量 具体的操作步骤包括 1.确定可行的产品从格范围 2.开发产品,包括各组成部件的设计,并针对各项组成部件遂一计算成本 3.把计算的总成本与目标成本相比较。如果发现不符,就需要重新修改设计,重新计 算成本,直到算出的成本可以符合目标成本的要求 4.开发样品,并考核生产成本。如果不合要求,还需作进一步的调整 5.进入批量生产 (三)新产品的定价决策 进行新产品定价决策时,有两种常见的定价思路:揩油法和渗透法。 第四节库存决策分析 企业资产负债表中的一个大项目,占用了大量的资源,如何实现以量少的资金占用发挥 最大的绎济效益遂成为企业存货掉制的重点 、存货控制及相关的成本项目 (一)存货掉制的目的 财务经理希望存货越少越好;销售经理现希望存货越多越好,生产部经理倾向于高库存
采购部经理希望增加一次采购量 (二)存货控制中应考虑的成本项目 存货搾制也应进行成本—效益分析,决策时应该考虑的成本项目主要可以划分成三类 1.订货成本 存货控制的订货成本,反企业每一次订货过程中发生的文件处理、运输费用等与存货的 取得有关的费用 2.存货储存成本 存货控制的储存成本是那部分与持有存货相关产成本项目。 3.缺货成本 如果存货现短缺,一方面会导致生产中的停工待料,另一方面可能会损失一些订单,具 体的成本项目包括:企业声誉的损失;停工待料导致生产效率的下降;订单的丧失;丧夫折 扣优惠等。 、存货控制的简便方法 所谓警戒线法,就是在储存材料的容器中划一条警戒线,当库存量下降到警戒线时企业 就向外发出订单,补充存货。具体如图表15-11。 图表15-12 (二)分堆法 利用分堆法进行存货管理的企业将存货分为两堆,当第一堆的存货用完时向外发出订 单补充存货。其原理基本类同警戒线法。 (三)ABC法 存货管理的ABC法,是根据全年的半均使用量将企业库存划分为A、B、C三类,对那 些消耗量金额比重大的存货进行重点管理,其目的是为减低存货的管理成本和仓储费用。 类存货单位数量及比例如图表15-13所示 图表15-13