第一讲个人莲财基础 案例导入：理财能力小测试 理财能力对于每一个现代人来说都是必不可少的生活技能之一，理财能力的高低很大程 度上决定了你最终的成就。下面一个小测试就是检验一下保的理财能力的发展水平，请不要 酸太多犹豫，选出你第一限看中的那个答案。 1.我现在手头上有多少钱日 人.我精确地知道且我知道个大概 C我完全没有概念 2我知道的投贤项目？ A5个以上B.2-5个 C具知道放在银行生利息 及我的钱主煲月在何处？ 人做了好几项授货B全花光 C全存在银行 4我一个月花掉的钱？ 人有计划且不透支就不管 C.心中没数 5买大件商品时。我会怎么做？ A货比三家，全而搜集货料 B.选品牌 C能用就行 6连商场时我会怎么做？ 有计划地购买。巧妙刊用打折 且大玫买些羯要的东西。随性而行 C狂买很多东西，回家才后悔发现很多都是没用的 T,别人给我好看的旧农服时，我会怎么做？ 人欣然接受且.勉强收下但不穿C,怕面子上不好看而坠决不收 8对于请客吃饭。我的看法是什么？ A量力面行，不给白己添负担 B在可操纵的范围内尽量挑好的 C为了面子不现口袋，告钱也得请 9买房时我会如何筹钱？ A按揭买房，量入为出R攒钱一次付清 C.看中就买。没钱找人借 计分，A-2B-11C-0 得分和结果： 心4分：建议你还是先仟细阅读本书，先不着急掌线袋子，因为对于理财，你还需要学
1 第一讲 个人理财基础 案例导入：理财能力小测试 理财能力对于每一个现代人来说都是必不可少的生活技能之一，理财能力的高低很大程 度上决定了你最终的成就。下面一个小测试就是检验一下你的理财能力的发展水平，请不要 做太多犹豫，选出你第一眼看中的那个答案。 1.我现在手头上有多少钱？ A.我精确地知道 B.我知道个大概 C.我完全没有概念 2.我知道的投资项目？ A.5 个以上 B.2-5 个 C.只知道放在银行生利息 3.我的钱主要用在何处？ A.做了好几项投资 B.全花光 C.全存在银行 4.我一个月花掉的钱？ A.有计划 B.不透支就不管 C.心中没数 5.买大件商品时，我会怎么做？ A.货比三家，全面搜集资料 B.选品牌 C.能用就行 6.逛商场时我会怎么做？ A.有计划地购买，巧妙利用打折 B.大致买些需要的东西，随性而行 C.狂买很多东西，回家才后悔发现很多都是没用的 7.别人给我好看的旧衣服时，我会怎么做？ A.欣然接受 B.勉强收下但不穿 C.怕面子上不好看而坚决不收 8.对于请客吃饭，我的看法是什么? A.量力而行，不给自己添负担 B.在可操纵的范围内尽量挑好的 C.为了面子不顾口袋，借钱也得请 9.买房时我会如何筹钱？ A.按揭买房，量入为出 B.攒钱一次付清 C.看中就买，没钱找人借 计分：A-2；B-1；C-0 得分和结果： 0-4 分：建议你还是先仔细阅读本书，先不着急掌钱袋子，因为对于理财，你还需要学
习很多东西。 S9分：你己经意识到钱是需要费心打理的，国你也需要多关注你的钱袋子，多看看周 围的人是如何管理白己的资源的，你的理财能力有特进一步提高。 1013分：你己经具有一定的理财能力，但有生地方你可修还不太在意，如果你对你花 出去的每一块钱都多一份关注的话。你会发现原米你身边还有不少资源有特开发呢！ 1418分：你的理财能力丰常强，可以说，你懂得如何充分利用身边的资源使其发挥最 大的作用。 主要内容：在木讲中我们重点学习个人理财的基本概念，并结合实标对与和个人理财相 关的一生看法进行了梳理如：理财就是授班马，什么是正确的财富覆等。我们将学习个人理 财业务流程，只有全面了解个人理财的步潭，程序、内容才能制作出符合白身要求，线范合 理的线划方案。本章主要介绍了个人理财的基本概念、个人理财规划流程等， 间读材料 个人理财的基本原理 在个人理时战场上，无论是新手，还是老手，都必须面对这样一个现实：自身状况和将 面修的财务桃战不能用一个荷单公式就佳解决，而必颈了解其背后隐流的应辑和基本限理。 只有了解了这些基本原理后，才能把它应用到白己的生活中去，才有足够的能力遗行个人理 财，从而有更多更好的机会积累财富。实现自己的理财目标， 1,尽早投资，特之以恒 由于复利的魔力，如果年限越长。牧益率越高，复利的效果线越明显，两者的差异会更 大。创如，你的财务目标是在60岁前积累3O0万元现金货产，假设年收金率是10%，我门 从25岁开始平均每月只需要投入922元，但如果是从30岁开始，每月授入就要增如到1520 元。这足以证明尽早投资并持之以恒的重要性， 2,组合投资，科学配置 不要把全郁鸡蛋放在月一个蓝子里：也不要把全部蓝子挑在一个扇防上，合理的资产配 置应该是首先分析其投货对象，确定风险特征，考虑资产的流动性，根据自己的实际情况和 个人生活偏好和特点米选择投资对象，将魔产配置在风险不月的产品上，根据自己的资产规 模可考虑股票、基金、陵券、银行存款、房地产、黄金成艺术品及其他实物投货。只有这样 的组合。才脆平衡收益风险，使家庭资产在避免极失的情况下平稳增长。 3,知己知技，健康理财 “知己”指必须了解白己或家庭的财务状况，风险承受能力、授贵偏好和理财活求： 2
2 习很多东西。 5-9 分：你已经意识到钱是需要费心打理的，但你也需要多关注你的钱袋子，多看看周 围的人是如何管理自己的资源的，你的理财能力有待进一步提高。 10-13 分：你已经具有一定的理财能力，但有些地方你可能还不太在意，如果你对你花 出去的每一块钱都多一份关注的话，你会发现原来你身边还有不少资源有待开发呢！ 14-18 分：你的理财能力非常强，可以说，你懂得如何充分利用身边的资源使其发挥最 大的作用。 主要内容：在本讲中我们重点学习个人理财的基本概念，并结合实际对与和个人理财相 关的一些看法进行了梳理如：理财就是投资吗，什么是正确的财富观等。我们将学习个人理 财业务流程，只有全面了解个人理财的步骤、程序、内容才能制作出符合自身要求，规范合 理的规划方案。本章主要介绍了个人理财的基本概念、个人理财规划流程等。 阅读材料 个人理财的基本原理 在个人理财战场上，无论是新手，还是老手，都必须面对这样一个现实：自身状况和将 面临的财务挑战不能用一个简单公式就能解决，而必须了解其背后隐藏的逻辑和基本原理。 只有了解了这些基本原理后，才能把它应用到自己的生活中去，才有足够的能力进行个人理 财，从而有更多更好的机会积累财富，实现自己的理财目标。 1．尽早投资，持之以恒 由于复利的魔力，如果年限越长，收益率越高，复利的效果就越明显，两者的差异会更 大。例如，你的财务目标是在 60 岁前积累 300 万元现金资产，假设年收益率是 10％，我们 从 25 岁开始平均每月只需要投入 922 元，但如果是从 30 岁开始，每月投入就要增加到 1520 元。这足以证明尽早投资并持之以恒的重要性。 2．组合投资，科学配置 不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里；也不要把全部篮子挑在一个肩膀上。合理的资产配 置应该是首先分析其投资对象，确定风险特征，考虑资产的流动性，根据自己的实际情况和 个人生活偏好和特点来选择投资对象。将资产配置在风险不同的产品上，根据自己的资产规 模可考虑股票、基金、债券、银行存款、房地产、黄金或艺术品及其他实物投资。只有这样 的组合，才能平衡收益风险，使家庭资产在避免损失的情况下平稳增长。 3．知己知彼，健康理财 “知己” 指必须了解自己或家庭的财务状况、风险承受能力、投资偏好和理财需求；
“知被”线是要具备理财基木知识。清楚理财工具的风险和收益，了解市场的行情变动和 国家宏观景气状况等。在如己知愎的情况下，透择适合自己的理财种类。 4,宁可小曦，不要大酪 对于长期理财米说，持续稳定的收益大大促于大漆大殊的收益，资产配置追求的是“提 高确定性“，也就是说对于爆钱概率大的资产，如大其配置的比例：对于障钱颜率小的资产， 哪怕后米证明可以带米很高收登，也要降低配置比例甚至不予配置。“股神”巴菲特的年平 均投盛收益率在污%左右，通过0余年的积累，能却成了世界首富，充分证明了在投资 领域“宁可小嫌，不要大赔” 5,充实自己，理性投魔 个人理财是非常专业的一门功课。需要花大景的时间去学习和研究。对于授资者而言， 懒惰可能导政失败，需要在理财前多充实自己，掌挥该产品的一些特点，对自己的理财模式 和理时品种事常熟卷，不盲目听信他人，签订合同要细心，巴菲特曾说过：授魔必是理性 的，如果保不了解它，就不要投贤，如果盲目跟风是要吃苦头的。 6.控制欲望，不可贪婪 贪梦是理财的大忌。投货希里获料收拉理所当然。但欲望不旋过度，买一只股票，流了 舍不得卖，跌了又舍不得卖，直到套牢的例子比比皆是。所以我们在任何时候。一定要“让 理性战胜款望”，把握欲望的分寸，自觉运离贪菱，时射给自己留一份清醒，才是个人理财 的长胜之道。 7,量入为出，量力而行 这是古老的收支法则。即在理财时，保一定要综合考虑短期与长运的生活安排，科学安 排收支计刻，不能坐吃山空，也不能演吃卯：要合理考虑白己家庭的风险承受能力和预期 收益目标，不要言目制定过高的理财规划。如有人为了住上宽散的大房子，借了大笔贷款， 可是自己收入少的可怜，还货后所剩无几，每天节农缩食，被人成称为“房复”。 8.没有最好，贝有最适合 理财产品很多，没有最好的，贝有最适合自己的。高风险的产品可能带来高回报，会受 到风险承受能力强的人的追捧，但对于事些抗风险能力差的人。这样的产品并不适合： 不应该只看到别人的高收登，而题视了湿受损失的严重后果。投宽者应正确评估自己， 选择适合白己的理财产品。不同收入、年龄段和不同职业的人由于抗风险能力各不相同，家 庭财产状况有差别，选择适合自己的理财方案尤为重要。 9,先理自己，保护家庭
3 “知彼” 就是要具备理财基本知识，清楚理财工具的风险和收益，了解市场的行情变动和 国家宏观景气状况等。在知己知彼的情况下，选择适合自己的理财种类。 4．宁可小赚，不要大赔 对于长期理财来说，持续稳定的收益大大优于大涨大跌的收益。资产配置追求的是“提 高确定性”，也就是说对于赚钱概率大的资产，加大其配置的比例；对于赚钱概率小的资产， 哪怕后来证明可以带来很高收益，也要降低配置比例甚至不予配置。“股神”巴菲特的年平 均投资收益率在 26％左右，但通过 40 余年的积累，他却成了世界首富，充分证明了在投资 领域“宁可小赚，不要大赔”。 5．充实自己，理性投资 个人理财是非常专业的一门功课，需要花大量的时间去学习和研究。对于投资者而言， 懒惰可能导致失败，需要在理财前多充实自己，掌握该产品的一些特点，对自己的理财模式 和理财品种非常熟悉，不盲目听信他人，签订合同要细心。巴菲特曾说过：投资必须是理性 的，如果你不了解它，就不要投资，如果盲目跟风是要吃苦头的。 6．控制欲望，不可贪婪 贪婪是理财的大忌。投资希望获得收益理所当然，但欲望不能过度。买一只股票，涨了 舍不得卖，跌了又舍不得卖，直到套牢的例子比比皆是。所以我们在任何时候，一定要“让 理性战胜欲望”，把握欲望的分寸，自觉远离贪婪，时刻给自己留一份清醒，才是个人理财 的长胜之道。 7．量入为出，量力而行 这是古老的收支法则。即在理财时，你一定要综合考虑短期与长远的生活安排，科学安 排收支计划，不能坐吃山空，也不能寅吃卯粮；要合理考虑自己家庭的风险承受能力和预期 收益目标，不要盲目制定过高的理财规划。如有人为了住上宽敞的大房子，借了大笔贷款， 可是自己收入少的可怜，还贷后所剩无几，每天节衣缩食，被人戏称为“房奴”。 8．没有最好，只有最适合 理财产品很多，没有最好的，只有最适合自己的。高风险的产品可能带来高回报，会受 到风险承受能力强的人的追捧，但对于那些抗风险能力差的人，这样的产品并不适合。 不应该只看到别人的高收益，而忽视了遭受损失的严重后果。投资者应正确评估自己， 选择适合自己的理财产品。不同收入、年龄段和不同职业的人由于抗风险能力各不相同，家 庭财产状况有差别，选择适合自己的理财方案尤为重要。 9．先理自己，保护家庭
个人理财，必然先理好自己，再保护家庭。首先应该南买保险来保障你的人身，为保 的悬体做好准备。要是高白己的使力，实现白我增值。尽快找到果道来提高白己的收入， 还得花一定的时问与精力了解并且热透市场，做到有的放矢，递免官目投资。其次是要保 护好你的家庭。在死亡保险，人寿保险、夫委理财制度等方面应有所考忠，要考虑好 速产的分配和转让日题，以利于维护家庭的和整，享受更多的税收便利。 10.投货理财不等于授机发财 投货理财是一种长别的、理性的、专业化的投货行为。如果投资者过于集中单一产晶， 这样会导致风险集中：更不能听信无风险，高收益，“一夜暴富”的神话。否测可能会落入 非法金贻机构的陌陈，让你血本无白， 11,收益风险相匹配 理财中授货与风险始终是对李生兄弟，两者不可分隔，高收益高风险，低牧益低风段， 这是投资的“铁则”。不论你投资证券，不动产，还是黄金等等，风险和收益都是相匹配的， 没有无风险的投资。你一方面防止受到利益诱感而上当受编，另一方面也要把风险控制在自 己可承受的范围，从而设定相位的收登目标。 12.把挥到时间价值和机会成本 同样的一块钱，在昨天、今天、明天的价值是不同的。请大家记住这个公式：T一W ×(1+r)”。现值)表示目前的价值，未来值(FV)指未来的价值，贴现率()可以理解为投 货人要求的授货问报率，也可以看做是借货（融资）的成本利率（如贷款利率），期间（表示 现值和未来值之间的时间，一般以年为单位计算，用这个公式就能够计算自己的投资耳报率。 然后，将多个理财，投资方案进行比较，透择最适合的投资回报。 机会成本通俗点说，藏是在作出一项选择的同时，所放弃的机会中最高那个成木。投货 的时候。经常遇到选择问思：比如，是该买基金还是买股票？是否提前还货？投隆黄金还是 债券？在面监这些选择的时候，机会成本是一个银好的衡量标准，它伦帮励你更好地判断。 个人理附的基本流程 个人理财规划是一个正在进行中的过程。它会面你的财务状况和身份的变化而变亿，个 人理尉规划的一般步骤是： 检查财务状况 你有多少尉可以理？ 了解风险偏好 你敢冒多大的险？ 确定理附日标 你计划末家有多少钱？ 制订理财计划 你该怎么做T 图1一1：个人弹财规的步爆 执行理财计划 开始行动吧4 评估和调竖埋财计刻 你做得对吗7
4 个人理财，必然先理好自己，再保护家庭。首先应该购买保险来保障你的人身，为你 的退休做好准备。要提高自己的能力，实现自我增值。尽快找到渠道来提高自己的收入， 还得花一定的时间与精力了解并且熟悉市场，做到有的放矢，避免盲目投资。其次是要保 护好你的家庭。在死亡保险、人寿保险、夫妻理财制度等方面应有所考虑，要考虑好 遗产的分配和转让问题，以利于维护家庭的和睦，享受更多的税收便利。 10．投资理财不等于投机发财 投资理财是一种长期的、理性的、专业化的投资行为。如果投资者过于集中单一产品， 这样会导致风险集中；更不能听信无风险、高收益、“一夜暴富”的神话，否则可能会落入 非法金融机构的陷阱，让你血本无归。 11．收益风险相匹配 理财中投资与风险始终是对孪生兄弟，两者不可分隔，高收益高风险，低收益低风险， 这是投资的“铁则”。不论你投资证券，不动产，还是黄金等等，风险和收益都是相匹配的， 没有无风险的投资。你一方面防止受到利益诱惑而上当受骗，另一方面也要把风险控制在自 己可承受的范围，从而设定相应的收益目标。 12．把握时间价值和机会成本 同样的一块钱，在昨天、今天、明天的价值是不同的。请大家记住这个公式：FV = PV ×(1+r)n。现值(PV)表示目前的价值，未来值(FV)指未来的价值，贴现率(r)可以理解为投 资人要求的投资回报率，也可以看做是借贷(融资)的成本利率(如贷款利率)，期间(n)表示 现值和未来值之间的时间，一般以年为单位计算。用这个公式就能够计算自己的投资回报率。 然后，将多个理财、投资方案进行比较，选择最适合的投资回报。 机会成本通俗点说，就是在作出一项选择的同时，所放弃的机会中最高那个成本。投资 的时候，经常遇到选择问题：比如，是该买基金还是买股票？是否提前还贷？投资黄金还是 债券？在面临这些选择的时候，机会成本是一个很好的衡量标准，它能帮助你更好地判断。 个人理财的基本流程 个人理财规划是一个正在进行中的过程，它会随你的财务状况和身份的变化而变化。个 人理财规划的一般步骤是： 图 1-1： 个人理财规划的步骤 检查财务状况 了解风险偏好 确定理财目标 制订理财计划 执行理财计划 评估和调整理财计划 你有多少财可以理？ 你敢冒多大的险？ 你计划未来有多少钱？ 你该怎么做？ 你做得对吗？ 开始行动吧 检查财务状况 了解风险偏好 确定理财目标 制订理财计划 执行理财计划 评估和调整理财计划 你有多少财可以理？ 你敢冒多大的险？ 你计划未来有多少钱？ 你该怎么做？ 你做得对吗？ 开始行动吧
第一步：检查财务状况 检查你当前的附务状况是个人理财的起点，看一看你到底有多少财可以理？你过去有多 少资产？螺些是因定财产？流动贤本有多少？所需还的陵务又有多少？有多少可以用来再 投资？你未来会有多少收入？平时的总支出是多少？总支出分布在哪些氧域成方面？你能 承受多大的授货亏提？…如果你对上的面问题了解清楚了，才能认清自己的情况，从而不 至于过于盲目。但是，要掌握上述情况。需要你每晚花几分钟将一天的消费登入账薄成输入 电脑程序，做好详细的财务记录，这是保特个人财务健康的第一步。 第二步：了解风险偏好 风段偏好是人们对风险的态度，即个人的主观意愿是否接受风险。人们的风险偏好基本 分为保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型、速取型五类。保守型的授贤者相对来说以 定息货产配置为主，很少资产配置或不配置成长性货产：轻度保守型，中立型、轻度进取型 投资者会逐步增加高风险的成长性资产的配置比例。相应减少定息魔产的配置比例：而选取 型投赏者的成长性盛产配置最多，定息资产基本上属于从属地位，滑在的风险最大，收益也 可能越高。 风险偏好调查问卷 1,下面几个陈运中最请楚地指递了你的投贤目标的是： 人你希望确保本金的安全：并且现在需要定期从授资中得到现金收入（如利息收入等） B你希望本金能得到一定程度的增值。同时也能承受小额本金损失：并且也希望定明 铁得一些现金牧入 C你希望得到长期的可观的资本增值，同时也能承受一定程度的本金橱失：并且你不 太在意目前是否能得到定期的现金牧入 2.你计划中的投资时何是多久？ A.2年之内（短期）B2-5年（中期） C6年以上《中长期成长期) 3.当你将你的一大笔线进行授货以后60天，它的价格下跌了20%，假设该投资项口 的基本状况没有改变。你将会怎样做？ 人卖掉该项投宽以避免更多的担忧，同时会试别的投资 B什么也不做，等传该项投贤读回来 C买入更多。因为这项投资以前是很好的：现在更是便宜的买入机会 4.你正在为你的15年后的退休而进行投货，你将会怎样选择？ A投资于恨行存款，放东投贤高额利而的可能性，从而专注于本金的保证
5 第一步：检查财务状况 检查你当前的财务状况是个人理财的起点，看一看你到底有多少财可以理？你过去有多 少资产？哪些是固定财产？流动资本有多少？所需还的债务又有多少？有多少可以用来再 投资？你未来会有多少收入？平时的总支出是多少？总支出分布在哪些领域或方面？你能 承受多大的投资亏损？……如果你对上的面问题了解清楚了，才能认清自己的情况，从而不 至于过于盲目。但是，要掌握上述情况，需要你每晚花几分钟将一天的消费登入账簿或输入 电脑程序，做好详细的财务记录，这是保持个人财务健康的第一步。 第二步：了解风险偏好 风险偏好是人们对风险的态度，即个人的主观意愿是否接受风险。人们的风险偏好基本 分为保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型、进取型五类。保守型的投资者相对来说以 定息资产配置为主，很少资产配置或不配置成长性资产；轻度保守型、中立型、轻度进取型 投资者会逐步增加高风险的成长性资产的配置比例，相应减少定息资产的配置比例；而进取 型投资者的成长性资产配置最多，定息资产基本上属于从属地位，潜在的风险最大，收益也 可能越高。 风险偏好调查问卷 1．下面几个陈述中最清楚地描述了你的投资目标的是： A. 你希望确保本金的安全；并且现在需要定期从投资中得到现金收入（如利息收入等） B. 你希望本金能得到一定程度的增值，同时也能承受小额本金损失；并且也希望定期 获得一些现金收入 C. 你希望得到长期的可观的资本增值，同时也能承受一定程度的本金损失；并且你不 太在意目前是否能得到定期的现金收入 2．你计划中的投资时间是多久？ A. 2 年之内（短期） B. 2～5 年（中期） C. 6 年以上（中长期或长期） 3．当你将你的一大笔钱进行投资以后 60 天，它的价格下跌了 20％。假设该投资项目 的基本状况没有改变，你将会怎样做？ A. 卖掉该项投资以避免更多的担忧，同时尝试别的投资 B. 什么也不做，等待该项投资涨回来 C. 买入更多。因为这项投资以前是很好的；现在更是便宜的买入机会 4．你正在为你的 15 年后的退休而进行投资。你将会怎样选择？ A. 投资于银行存款，放弃投资高额利润的可能性，从而专注于本金的保证
B.0%投资于根行存款。50%投资于股票基金，希级得到一些投宽上灌收入，同时以 稳定的银行存款的形式为你自己提供某种保障 C,投魔于高风验，高收登型的基金，这种基金的净值在本年度内可能会大幅被动，但 是在5一10年内有获得可观收益的可能性 5.你为增如退体后的货金保障面进行投资的价值，在你刚买入后的一个月内上涂了 25%。同样，醒设基本状况没有改变。当你己经达到了顶定授魔目标后，你将会怎样做？ A卖掉这个投货。落袋为安民保持这个投贤，希望得到更多的收益 C买入更多，因为它可能会瓷得更高 6,你得到了一个获得一笔奖金的机会。你希里是以下哪种形式？ A仅仅是2000元现金收入 B你有50%的可能性燕得5000元：面另外50%的可能是什么也得不到 C你有20%的可能性赢得15000元：而另外80%的可能是什么也得不到 7,一个好的投货机会来了，但是你不得不信入资金来买它。你会倩入资金吗？ A换不民可能C.背定会 8.假设你最初有1000元，在投资5年后，你的投资可能会产生如下的三种结果。你希 望得到椰种结果 A最差1010元，最好1210元R量差870元，最好1460元 C.最差640元，最好2000元 9,一群知名的地质学家组成了一个探素金矿的研究小组，若探素成功，可回报5一10 倍，如果失数，则血本无白。售计成功率是%。假如你有足够资金，你会否投资？ A不会 B,会，以一个月的髯金作为投资 C会，以三个月的薪金作为投资几.会，以六个月的薪金作为投资 10.你们喇有足够的储蓄实现你自己一直梦赛以求的依行，但是出发简三个星期，你忽 然梭解痛。你会： A取消旅行 且选择另外一个比较普通的旅行 C依盟原定的计划，因为你活要充足的休息米准备寻找新的工作 D延长路程，因为这次旅行可能成为你最后一次豪华旅行 以上问题。你透择的A项越多，你的抗风险能力随差，你的投资风格就应该越稳健。反 之，你这择的C暖越多，你线越偏好风险，你的授隆风格就可以更激进一些
6 B. 50％投资于银行存款，50％投资于股票基金，希望得到一些投资上涨收入，同时以 稳定的银行存款的形式为你自己提供某种保障 C. 投资于高风险、高收益型的基金，这种基金的净值在本年度内可能会大幅波动，但 是在 5～10 年内有获得可观收益的可能性 5．你为增加退休后的资金保障而进行投资的价值，在你刚买入后的一个月内上涨了 25％。同样，假设基本状况没有改变。当你已经达到了预定投资目标后，你将会怎样做？ A. 卖掉这个投资，落袋为安 B. 保持这个投资，希望得到更多的收益 C. 买入更多，因为它可能会涨得更高 6．你刚刚得到了一个获得一笔奖金的机会。你希望是以下哪种形式？ A. 仅仅是 2000 元现金收入 B. 你有 50％的可能性赢得 5000 元；而另外 50%的可能是什么也得不到 C. 你有 20％的可能性赢得 15000 元；而另外 80%的可能是什么也得不到 7．一个好的投资机会来了，但是你不得不借入资金来买它。你会借入资金吗？ A. 决不 B. 可能 C. 肯定会 8．假设你最初有 1000 元，在投资 5 年后，你的投资可能会产生如下的三种结果。你希 望得到哪种结果？ A. 最差 1010 元，最好 1210 元 B. 最差 870 元，最好 1460 元 C. 最差 640 元，最好 2000 元 9．一群知名的地质学家组成了一个探索金矿的研究小组，若探索成功，可回报 5～10 倍，如果失败，则血本无归。估计成功率是 20%。假如你有足够资金，你会否投资？ A. 不会 B. 会，以一个月的薪金作为投资 C. 会，以三个月的薪金作为投资 D. 会，以六个月的薪金作为投资 10. 你刚刚有足够的储蓄实现你自己一直梦寐以求的旅行，但是出发前三个星期，你忽 然被解雇。你会： A. 取消旅行 B. 选择另外一个比较普通的旅行 C. 依照原定的计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作 D. 延长路程，因为这次旅行可能成为你最后一次豪华旅行 以上问题，你选择的 A 项越多，你的抗风险能力越差，你的投资风格就应该越稳健。反 之，你选择的 C 项越多，你就越偏好风险，你的投资风格就可以更激进一些
表1-1 不同风险偏好的理财慎式 风险偏好 理财建议 适合收入水平低、闲置资金少、家庭负粗大、抗风险能力较差的家 保守型 庭，如无因定工作家庭和年静较大的逃休家庭，回避投货风险是其 主要目标，因此应首选银行储蓄、国债等等风险较小的理财品种 适合有一定经济基础、有可靠的工资收入来源，具备基本的风险承 受能力的家庭，如人到中年的工薪家庭。注意风险防范。追求稳定 稳健型 收益，将储蓄和金聪投资相结合是稳健型理财的特点，家庭资金的 大头以银行储蓄为主，其余部分则可尝试进行授市和汇市的授资， 争取实现家庭理财有较好的同报 适合经济实力强、牧入丰厚，闲置资金充裕、抗风险能力较强的家 积极进取 庭，如戴市白领、中产阶级家庭、以及企业经理阶层，获取高收战 型 汇报是其主要日标，家庭理财安排上可以考虑以债券、汇市、基金 等授货性金胞产品为主 适合财务目标较高、家庭负担不大，原因承相较大风险并且希望能 够尽快改善财务状况的家庭。如正处于创业期的年轻家庭。进行高 冒险型 风险投资以期获得较大投蜜收益是其特点，家庭理财可以考虑以股 票、期货、基金等较高风险金融品种为主进行组合投盛 第三步：确定理财目标 理财规划的第三步就是要确定你的理财目标。只有当保明确了目标，然后分析和刺断自 己是香愿意为实现目标进行经要的理财管理时，你才能最终实现这些目标，理财目标并不是 一成不变的，所有的目标都是动态的。在不同的阶段，理财目标也是不一样的，它应该有长 即、中期、短期之分，在设定具体日标时。有几个原则必演连循：一是要符合生涯日标。通 过理时在财务上保证生涯线划的实觅：二是要有明确的期限。要明确何时达到这个目标，香 则目标就没有任何意义：三是要具体量化目标。将理财目标用实际数字表示，含糊不清的目 标没有意义：四是要将目标实体化。假想目标己达成的情景，这样可以加强人们想要达成的 动力：五是要区分促先缓别，因为每个人的财务资源都是有限的，可能无法达成最初设定的 所有目标。六是要有现实可行性。理财目标应建立在收入和生活状况的基础上，税离实际去 超求退不可及的理时目标可能会危及整个理财活动。七是保证内部一致性。各个分目标之间
7 表 1-1 不同风险偏好的理财模式 风险偏好 理财建议 保守型 适合收入水平低、闲置资金少、家庭负担大、抗风险能力较差的家 庭，如无固定工作家庭和年龄较大的退休家庭，回避投资风险是其 主要目标，因此应首选银行储蓄、国债等等风险较小的理财品种 稳健型 适合有一定经济基础、有可靠的工资收入来源，具备基本的风险承 受能力的家庭，如人到中年的工薪家庭。注意风险防范，追求稳定 收益，将储蓄和金融投资相结合是稳健型理财的特点，家庭资金的 大头以银行储蓄为主，其余部分则可尝试进行股市和汇市的投资， 争取实现家庭理财有较好的回报 积极进取 型 适合经济实力强、收入丰厚、闲置资金充裕、抗风险能力较强的家 庭，如城市白领、中产阶级家庭、以及企业经理阶层，获取高收益 汇报是其主要目标，家庭理财安排上可以考虑以债券、汇市、基金 等投资性金融产品为主 冒险型 适合财务目标较高、家庭负担不大、原因承担较大风险并且希望能 够尽快改善财务状况的家庭，如正处于创业期的年轻家庭。进行高 风险投资以期获得较大投资收益是其特点，家庭理财可以考虑以股 票、期货、基金等较高风险金融品种为主进行组合投资 第三步：确定理财目标 理财规划的第三步就是要确定你的理财目标。只有当你明确了目标，然后分析和判断自 己是否愿意为实现目标进行必要的理财管理时，你才能最终实现这些目标。理财目标并不是 一成不变的，所有的目标都是动态的。在不同的阶段，理财目标也是不一样的，它应该有长 期、中期、短期之分。在设定具体目标时，有几个原则必须遵循：一是要符合生涯目标。通 过理财在财务上保证生涯规划的实现；二是要有明确的期限。要明确何时达到这个目标，否 则目标就没有任何意义；三是要具体量化目标。将理财目标用实际数字表示，含糊不清的目 标没有意义；四是要将目标实体化。假想目标已达成的情景，这样可以加强人们想要达成的 动力；五是要区分优先级别。因为每个人的财务资源都是有限的，可能无法达成最初设定的 所有目标。六是要有现实可行性。理财目标应建立在收入和生活状况的基础上，脱离实际去 追求遥不可及的理财目标可能会危及整个理财活动。七是保证内部一致性。各个分目标之间
是相互关联的。不要相互矛盾。人生各阶段理财目标详见第一毒第二节。 第四步：制订理财计划 个人理财计划线是当个人理财目标制订好后，将每个财务目标做成周密、具体和详细的 计划。一个有意义的理财计划应包括完成时间表，地点，参与人员，理财方式、操作步置， 量化的口标，可控的预算、贷金米源、节税金额等。即使每个人的计划都有所不同，但是都 要尽量符合以下原则：灵话性，以能够应对生介中的变故和突发事件：道动性。确保在无要 钱的时候能够及时获得现金的能力：保玲性，以适当的比例胸买保验为无法遇见的事故或灾 难提供保障：税负最小化，即要考虑税收因素的影响。 第五步：执行理财计划 理财规划的执行是一个严道、科学的过程。为确保取得良好的效果，执行一个理时规划， 必頌要坚持一定的原则和方法：准确性原则，包括准确了解理财计划中指定的理财产品的信 息和产品所属公可的信息，以便能够在规避风险的同时可获得较好的收益：及时性原则，要 及时落实各项行动情储，防止因各种因素的变化影响计划实筑的效果。 第六步：评估和调整理财计划 随着经济等环境和理财主体状况和变动，个人理财计划也应该以规避风险为亲日，及时 进行调整，以保证家避货产的保植和增值。因此，在制定了一个比较调意的个人理财计划后， 还要不斯了解市场信息，取有效货源，实时调整白己的投资策略，以充分适应市场变化， 所以整个理尉规划过程是一个循环的、动态的过程，理财主体需要至少每年依据理财环境和 要求的变化重新确定理财目标并对理财计划进行评价和修正。透行锁效管理，根据市场的变 化做调整。 居民理财的常见误区 误区一1理财城是暖钱 时产的保值增值是理财口标之一，理财是蓉用钱财，理财的最终口标是使财务状况处于 最佳状态，从面提高生活品质。 误区二：理财瓷是投宽 投货只是理财的一部分。理财规划的内容除了投资计划，还有税务计划、思休计划、遗 产计划等。 误区三：理财线是节省 理财不是节省，虽然节伦是美德，应该坚持，但仅仅依常节检很难成功地实现理财目标， 8
8 是相互关联的，不要相互矛盾。人生各阶段理财目标详见第一章第二节。 第四步：制订理财计划 个人理财计划就是当个人理财目标制订好后，将每个财务目标做成周密、具体和详细的 计划。一个有意义的理财计划应包括完成时间表、地点、参与人员、理财方式、操作步骤、 量化的目标、可控的预算、资金来源、节税金额等。即使每个人的计划都有所不同，但是都 要尽量符合以下原则：灵活性，以能够应对生命中的变故和突发事件；流动性，确保在需要 钱的时候能够及时获得现金的能力；保障性，以适当的比例购买保险为无法遇见的事故或灾 难提供保障；税负最小化，即要考虑税收因素的影响。 第五步：执行理财计划 理财规划的执行是一个严谨、科学的过程。为确保取得良好的效果，执行一个理财规划， 必须要坚持一定的原则和方法：准确性原则，包括准确了解理财计划中指定的理财产品的信 息和产品所属公司的信息，以便能够在规避风险的同时可获得较好的收益；及时性原则，要 及时落实各项行动措施，防止因各种因素的变化影响计划实施的效果。 第六步：评估和调整理财计划 随着经济等环境和理财主体状况和变动，个人理财计划也应该以规避风险为宗旨，及时 进行调整，以保证家庭资产的保值和增值。因此，在制定了一个比较满意的个人理财计划后， 还要不断了解市场信息，获取有效资源，实时调整自己的投资策略，以充分适应市场变化。 所以整个理财规划过程是一个循环的、动态的过程，理财主体需要至少每年依据理财环境和 要求的变化重新确定理财目标并对理财计划进行评价和修正。进行绩效管理，根据市场的变 化做调整。 居民理财的常见误区 误区一：理财就是赚钱 财产的保值增值是理财目标之一。理财是善用钱财，理财的最终目标是使财务状况处于 最佳状态，从而提高生活品质。 误区二：理财就是投资 投资只是理财的一部分。理财规划的内容除了投资计划，还有税务计划、退休计划、遗 产计划等。 误区三：理财就是节省 理财不是节省，虽然节俭是美德，应该坚持，但仅仅依靠节俭很难成功地实现理财目标
误区四：理财可以一夜致富 真正的理时绝对无法一夜政富。理财注重的是长期收盏，是对将来的财务和生活做到未 雨调挥。 误区五：线交给理财媛划师后可以高枕无忧 理财是需要客户的积极参与的。因为理财黄划不同于代客理财，它是一个规划师与客户 互动的过程，双方活要沟通文流，客户在规划中有最锋的流策权。 误区大：我没财可理 只要你有经济收入就应该尝试开始理尉，事实上富人正是因为理财才会变得有线：穷人 越是没钱就越需要理财。“积少成多，聚沙成塔。”这样才能给自己的财富大厦蒂砖加瓦。 误区七：我没时间理财 这纯粹是悟口。成功的人并不用有更多的时间，具是也们知道如何更有效地利用时间， 每天花点时阿好好援划理财，使家庭财务保植、增植，不正是可以改香生活水准吗？ 误区八：我不雷要理财 不论你收入是否真的很充足除非你的家产跟比尔？盖茨或李嘉就有一拼，可以不用理 财，其实钱脑多越需要打理，如果不理财恐怕一辈子也不可能像这两人那么富有，而且，不 论是盖茨，还是李嘉碱，他们都绝对是一流理财高手)，你都有必要理财。合理的理财能增 强你和你的家庭抵御意外风险的使力。也修使你的手头更加宽裕。生活质量更高。 误区九：理财要随大众 每一个人的情况不一样，所以相应的理财方案也不会相同。股神巴特喜欢在别人忍懂 时大量购买股票，在别人爽狂抢购时抛售殿聚。其实理财越是随大众，就越有可能亏损。 误区十：会理则不如会静钱 群财饶力银挣线能力往往是相辅相成的，你必须通过合群的理财手段增强自己的风验抵 御能力。在达成口的的同时，又保证自己的经济安全。 家庭理财十大技巧 1.在建文家庭货产的起步阶段。应当选择一个基本上没有风险的投资机构，最好是果 取恨行储蓄的方式积累资金。 2购买佳房是一种建立终生贤产的投资行动，应当在深思熟虑后谨慎进行。 及在采取为获得不动产的任何行动之前，都应当考虑好自己的货金支付能力和支付方 式等问题
9 误区四：理财可以一夜致富 真正的理财绝对无法一夜致富。理财注重的是长期收益，是对将来的财务和生活做到未 雨绸缪。 误区五：钱交给理财规划师后可以高枕无忧 理财是需要客户的积极参与的。因为理财策划不同于代客理财，它是一个规划师与客户 互动的过程，双方需要沟通交流，客户在规划中有最终的决策权。 误区六：我没财可理 只要你有经济收入就应该尝试开始理财。事实上富人正是因为理财才会变得有钱；穷人 越是没钱就越需要理财。“积少成多，聚沙成塔。”这样才能给自己的财富大厦添砖加瓦。 误区七：我没时间理财 这纯粹是借口。成功的人并不拥有更多的时间，只是他们知道如何更有效地利用时间。 每天花点时间好好规划理财，使家庭财务保值、增值，不正是可以改善生活水准吗？ 误区八：我不需要理财 不论你收入是否真的很充足(除非你的家产跟比尔?盖茨或李嘉诚有一拼，可以不用理 财。其实钱越多越需要打理，如果不理财恐怕一辈子也不可能像这两人那么富有。而且，不 论是盖茨，还是李嘉诚，他们都绝对是一流理财高手)，你都有必要理财，合理的理财能增 强你和你的家庭抵御意外风险的能力，也能使你的手头更加宽裕，生活质量更高。 误区九：理财要随大众 每一个人的情况不一样，所以相应的理财方案也不会相同。股神巴菲特喜欢在别人恐慌 时大量购买股票，在别人疯狂抢购时抛售股票。其实理财越是随大众，就越有可能亏损。 误区十：会理财不如会挣钱 理财能力跟挣钱能力往往是相辅相成的，你必须通过合理的理财手段增强自己的风险抵 御能力，在达成目的的同时，又保证自己的经济安全。 家庭理财十大技巧 1. 在建立家庭资产的起步阶段，应当选择一个基本上没有风险的投资机构，最好是采 取银行储蓄的方式积累资金。 2. 购买住房是一种建立终生资产的投资行动，应当在深思熟虑后谨慎进行。 3. 在采取为获得不动产的任何行动之前，都应当考虑好自己的资金支付能力和支付方 式等问题
4建立一个家庭资产情况一见表，这可以使你随时了解家庭资产的变化和有关法规的 变化。 5尽量使你的家庭贷产多元化。在家庭资产的结构中，要做到因定资产、货币货产和 金融贤产这三者大体处于合理、协调的状态。 6使你的家庭货产保值增值。家庭的每一份货产都应当根据其确定的目的，通过各种 途径，使其保值增值。 T。使你的家庭宽产“活”起来。如果你将家庭资产选择的是中长期投资，那就很难考 虑这一点，只有采用短拥授货方式才能达到这种目的。 8你应当关心税制的执行和变化情况，知果有必要应改变你的家庭积蓄策略，必须果 斯行事。适时调整投货方向和注重投资安全，有利于家庭理财规避风险。 身要时刻为你的是体做好准备。退体前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措 能的不足，以确保安度晚年。 10切实保护好你的家庭。在疾病保险、伤害保险、人寿保险、财产保险、夫麦理财制 度等方面都应当有所考虑，作出统等安排。 理财规划师 理财规划师(Financial Planner)是为客户提供全面理财规划的专业人士。按照中华人 民共和国人力货源和社会保障邻（原芳动和社会保障部制定的（理财规划师国家取业标准》， 理财线划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的 理财目标，提债综合性理财咨询服务的人员，理财规则师既可以服务于金慰机构，如商业银 行、保险公司等，也可以鞋立执业。以第三方的身份为客户提供理财服务（私人理财模问）。 据了解，199？年，美国理财师年输的平均数是11万美元，相当于大公可的中层经理。 不同的是，他们中的很多人每年仅工作600小时。001年，美国在包括总统等职位在内的 “工作眼位评鉴”持名中，理财师位列第一。香港理财提划师去年最高收入达0多万港元： 国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在10万到10 万元人民币之间”。参考我国的宏观经济形势，不重预见理财提划师将成为维律师、注帮会 计师后，国内又一个具有广国发展前景的金领积业： 理财规划师国家眼业隆格认证(C℉甲)是由中华人民共和围劳动和社会保障部覆发的取 业资格证书，是唯一一个由政府权威机构衡发的理财规划师证书。证书采用全国统一编号， 可登录国家劳动和社会保障部官方网站国家阳业货格工作网查询真伪，理时规划师国家职业 10
10 4. 建立一个家庭资产情况一览表，这可以使你随时了解家庭资产的变化和有关法规的 变化。 5. 尽量使你的家庭资产多元化。在家庭资产的结构中，要做到固定资产、货币资产和 金融资产这三者大体处于合理、协调的状态。 6. 使你的家庭资产保值增值。家庭的每一份资产都应当根据其确定的目的，通过各种 途径，使其保值增值。 7. 使你的家庭资产“活”起来。如果你将家庭资产选择的是中长期投资，那就很难考 虑这一点，只有采用短期投资方式才能达到这种目的。 8. 你应当关心税制的执行和变化情况，如果有必要应改变你的家庭积蓄策略，必须果 断行事。适时调整投资方向和注重投资安全，有利于家庭理财规避风险。 9. 要时刻为你的退休做好准备。退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措 施的不足，以确保安度晚年。 10. 切实保护好你的家庭。在疾病保险、伤害保险、人寿保险、财产保险、夫妻理财制 度等方面都应当有所考虑，作出统筹安排。 理财规划师 理财规划师(Financial Planner)是为客户提供全面理财规划的专业人士。按照中华人 民共和国人力资源和社会保障部（原劳动和社会保障部）制定的《理财规划师国家职业标准》， 理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的 理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。理财规划师既可以服务于金融机构，如商业银 行、保险公司等，也可以独立执业，以第三方的身份为客户提供理财服务(私人理财顾问)。 据了解，1997 年，美国理财师年薪的平均数是 11 万美元，相当于大公司的中层经理。 不同的是，他们中的很多人每年仅工作 600 小时。2001 年，美国在包括总统等职位在内的 “工作职位评鉴”排名中，理财师位列第一。香港理财规划师去年最高收入达 200 多万港元。 国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在 10 万到 100 万元人民币之间”。参考我国的宏观经济形势，不难预见理财规划师将成为继律师、注册会 计师后，国内又一个具有广阔发展前景的金领职业。 理财规划师国家职业资格认证（CFP）是由中华人民共和国劳动和社会保障部颁发的职 业资格证书，是唯一一个由政府权威机构颁发的理财规划师证书。证书采用全国统一编号， 可登录国家劳动和社会保障部官方网站国家职业资格工作网查询真伪。理财规划师国家职业