厦门建发股份有限公司2016年年度报告

夏门建发股份有限公司2016年年度报告 公司代码:600153 公司简称:建发股份 厦门建发股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 叶衍榴 因公出差 吴小敏 三、致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司负责人张勇峰、主管会计工作负责人江桂芝及会计机构负责人(会计主管人员)许加纳 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2016年度本公司实现归属于母公司股东的净 利润为2,854,662,757.36元,母公司实现净利润为1,106,954,150.27元。根据《公司法》及《公 司章程》规定,母公司计提法定盈余公积110,695,415.03元,加上母公司年初未分配利润 2,719,239,290.53元,减去已分配的2015年度现金红利283,520,053.00元,2016年末母公司未 分配利润为3,431,977,972.77元。 综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素,公司拟定2016年度利润分配预 案为:以2016年12月31日的总股本2,835,200,530股为基数,向全体股东每10股派发现金红利 4.00元(含税),共计派发现金红利1,134,080,212.00元,剩余未分配利润结转至2017年度。 公司2016年度不进行资本公积金转增及送股。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 1/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 1 / 240 公司代码：600153 公司简称：建发股份 厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 叶衍榴 因公出差 吴小敏 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张勇峰、主管会计工作负责人江桂芝及会计机构负责人（会计主管人员）许加纳 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度本公司实现归属于母公司股东的净 利润为2,854,662,757.36元，母公司实现净利润为1,106,954,150.27元。根据《公司法》及《公 司章程》规定，母公司计提法定盈余公积110,695,415.03元，加上母公司年初未分配利润 2,719,239,290.53元，减去已分配的2015年度现金红利283,520,053.00元， 2016年末母公司未 分配利润为3,431,977,972.77元。 综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素，公司拟定2016年度利润分配预 案为：以2016年12月31日的总股本2,835,200,530股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 4.00元（含税），共计派发现金红利1,134,080,212.00元，剩余未分配利润结转至2017年度。 公司2016年度不进行资本公积金转增及送股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险

夏门建发股份有限公司2016年年度报告 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 √适用口不适用 无 十、其他 √适用口不适用 关于公司重大资产重组终止事项的说明: 2015年9月25日本公司召开了第六届董事会第十四次会议,审议通过了《关于厦门建发股份 有限公司分立上市方案的议案》,公司拟按照供应链运营和房地产开发两个不同的业务板块对 公司的资产、负债、权益、业务及人员进行划分,并以存续分立的方式实施分立。2015年10月 23日,本公司控股股东厦门建发集团有限公司收到厦门市人民政府国有资产监督管理委员会(以 下简称“厦门市国资委”)出具的《关于厦门建发股份有限公司分立上市有关问题的批复》(“厦 国资产[2015]375号”),就本公司分立上市涉及的国有股权管理有关问题进行批复。2016年6 月8日,本公司第七届董事会临时会议审议通过了《厦门建发股份有限公司关于终止筹划重大资 产重组事项的议案》,本公司本次筹划的分立上市属于重大无先例事项,虽经专业机构和专家 论证,但由于本次方案较为复杂,时机尚不成熟,为保障投资者对公司股票的正常交易权利, 经公司董事会审慎研究,决定终止筹划本次重大资产重组 2/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 2 / 240 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 无。 十、 其他 √适用 □不适用 关于公司重大资产重组终止事项的说明： 2015年9月25日本公司召开了第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于厦门建发股份 有限公司分立上市方案的议案》，公司拟按照供应链运营和房地产开发两个不同的业务板块对 公司的资产、负债、权益、业务及人员进行划分，并以存续分立的方式实施分立。2015年10月 23日，本公司控股股东厦门建发集团有限公司收到厦门市人民政府国有资产监督管理委员会（以 下简称“厦门市国资委”）出具的《关于厦门建发股份有限公司分立上市有关问题的批复》（“厦 国资产[2015]375号”），就本公司分立上市涉及的国有股权管理有关问题进行批复。2016年6 月8日，本公司第七届董事会临时会议审议通过了《厦门建发股份有限公司关于终止筹划重大资 产重组事项的议案》，本公司本次筹划的分立上市属于重大无先例事项，虽经专业机构和专家 论证，但由于本次方案较为复杂，时机尚不成熟，为保障投资者对公司股票的正常交易权利， 经公司董事会审慎研究，决定终止筹划本次重大资产重组

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… ,10 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …61 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 3/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 3 / 240 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................10 第五节 重要事项...........................................................................................................................36 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................50 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................55 第九节 公司治理...........................................................................................................................61 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................65 第十一节 财务报告...........................................................................................................................66 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................240

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 第一节释叉 一、释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 建发股份、本公司、公司 指厦门建发股份有限公司 建发集团 指厦门建发集团有限公司 建发房产 建发房地产集团有限公司 联发集团 指联发集团有限公司 上海兆御 指上海兆御投资发展有限公司 建发国际 建发国际投资集团有限公司(系原西南环保发展有限 指公司) 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 报告期 指2016年度 元/万元/亿元 指人民币元/万元/亿元 公司章程 指厦门建发股份有限公司章程 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 厦门建发股份有限公司 公司的中文简称 建发股份 公司的外文名称 XIAMEn C&D INC. 公司的外文名称缩写 C&D INC. 公司的法定代表人 张勇峰 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江桂芝 黄丽琼 联系地址 厦门市思明区环岛东路1699号厦门市思明区环岛东路169号 建发国际大厦29层 建发国际大厦30层 592-2132319 0592-2132319 传真 0592-2592459 电子信箱 jgzechinacnd. com guang@chinacnd com 基本情况简介 公司注册地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 公司注册地址的邮政编码 361008 公司办公地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 夏29层 公司办公地址的邮政编码 361008

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 4 / 240 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 建发股份、本公司、公司 指 厦门建发股份有限公司 建发集团 指 厦门建发集团有限公司 建发房产 指 建发房地产集团有限公司 联发集团 指 联发集团有限公司 上海兆御 指 上海兆御投资发展有限公司 建发国际 指 建发国际投资集团有限公司（系原西南环保发展有限 公司） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2016 年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 公司章程 指 厦门建发股份有限公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 厦门建发股份有限公司 公司的中文简称 建发股份 公司的外文名称 XIAMEN C&D INC. 公司的外文名称缩写 C&D INC. 公司的法定代表人 张勇峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江桂芝 黄丽琼 联系地址 厦门市思明区环岛东路1699号 建发国际大厦29层 厦门市思明区环岛东路1699号 建发国际大厦30层 电话 0592-2132319 0592-2132319 传真 0592-2592459 0592-2592459 电子信箱 jgz@chinacnd.com lqhuang@chinacnd.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 厦29层 公司注册地址的邮政编码 361008 公司办公地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 厦29层 公司办公地址的邮政编码 361008

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 公司网址 nttp://www.chinacnd.com 电子信箱 ubechinacnd. com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址wwse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所建发股份 600153 厦门建发 六、其他相关资料 名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境 内) 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特大厦1 签字会计师姓名周俊超、邱小娇 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比 主要会计数据 2016年 2015年 上年同 期增减 201 营业收入 145,590,890,512.63128,088561,668.8413.66120,924,831,032.88 归属于上市公司 股东的净利润 2,854,66,757.362,641,350,412.268.082,507,192,830.44 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利2,477938.873.972,24,109.09.5110.572,148,617,00.63 润 「经营活动产生的 现金流量净额 4,840,447,870.655,77,496,498.90-183.78-472,038,134.10 本期末 比上年 2016年末 2015年末 同期末 F 增减(% 归属于上市公司215212313711904939365211:7117.03025415.0 股东的净资产 总资产 126,424,583,770.5099,432,617,089.2627.1593,523,373,789.64 期末总股本 2,835,200,530.002,835,200,530.00 02,835,200,530.00 5/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 5 / 240 公司网址 http://www.chinacnd.com 电子信箱 pub@chinacnd.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 建发股份 600153 厦门建发 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特大厦 1 层 签字会计师姓名 周俊超、邱小娇 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 145,590,890,512.63 128,088,561,668.84 13.66 120,924,831,032.88 归属于上市公司 股东的净利润 2,854,662,757.36 2,641,350,412.26 8.08 2,507,192,830.44 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 2,477,938,873.97 2,241,109,094.51 10.57 2,148,617,008.63 经营活动产生的 现金流量净额 -4,840,447,870.65 5,777,496,498.90 -183.78 -472,038,134.10 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司 股东的净资产 21,521,223,413.71 19,094,939,365.26 12.71 17,073,025,415.10 总资产 126,424,583,770.50 99,432,617,089.26 27.15 93,523,373,789.64 期末总股本 2,835,200,530.00 2,835,200,530.00 0 2,835,200,530.00

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年本期比上年同 期增减G‰) 基本每股收益(元/股) 93 8.60 0.94 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.87 0.79 10.13 0.81 加权平均净资产收益率(%) 14.54 减少0.46个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平 减少0.12个百 12.22 12.34 13.88 均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 公司不存在稀释性潜在普通股,因此未披露近三年“稀释每股收益”的数据。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (46月份) (7-9月份) (10-12月份 营业收入2,979,035,27.4332,200.612,4556332,066,793,687.4958,344,44,09.08 归属于上市 公司股东的38.051,26853543,46,467.03453,158.8.601.3989.2 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 371,565,1738518,453,00.30212,328,454.871,375,592,233 性损益后的 净利润 经营活动产 生的现金流-632,488278.77968,165,062.57-6,282,570,751.921,106,46,097.417 量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 6/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 6 / 240 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.01 0.93 8.60 0.94 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.87 0.79 10.13 0.81 加权平均净资产收益率（%） 14.08 14.54 减少0.46个百 分点 16.2 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 12.22 12.34 减少0.12个百 分点 13.88 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司不存在稀释性潜在普通股，因此未披露近三年“稀释每股收益”的数据。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 22,979,035,277.43 32,200,612,455.63 32,066,793,687.49 58,344,449,092.08 归属于上市 公司股东的 净利润 318,051,268.53 543,464,467.03 453,158,589.60 1,539,988,432.20 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 371,565,177.38 518,453,008.30 212,328,454.87 1,375,592,233.42 经营活动产 生的现金流 量净额 -632,488,278.77 968,165,062.57 -6,282,570,751.92 1,106,446,097.47 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 724,959,723.69102,885,607.95246,689,523.45 计入当期损益的政府补助,但与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受56,378,715.4662,909,659.5867,868,446.81 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 109,376,547.01 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 3,630,805.84 的收益 委托他人投资或管理资产的损益 133,492,037.5473,323,371.0 70,443,725.17 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益,以及处置交易性金融资产、交易 1-322,286,537.22274,432,616.4583,653,278.69 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 对外委托贷款取得的损益 839,583.34 143,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 59,8662289153,181,214.7317,974,471.20 其他符合非经常性损益定义的损益项 4,105,147.06 少数股东权益影响额 -192,616,709.76-27,125,49928-24,345,093.71 所得税影响额 -197,390,852.64-142,.99,458.54-103,851,529.80 376,723,883.39400241,317.75358,575,821.81 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资210,376,8823141,136,574.46-69,24,310.77 8,365,131.16 衍生金融资产 3,980,361.4525,475,701.2721,495,339.82-305,542,047.43 可供出售金融资 58403,878.40631,572,576.4073,168,698.00 2,430,456.80 以公允价值计量 且其变动计入当 301,162,970.00 301,162,970.00-13,408,460.00 7/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 7 / 240 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 724,959,723.69 102,885,607.95 246,689,523.45 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 56,378,715.46 62,909,659.58 67,868,446.81 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 109,376,547.01 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 3,630,805.84 委托他人投资或管理资产的损益 133,492,037.54 73,323,371.02 70,443,725.17 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 -322,286,537.22 274,432,616.45 83,653,278.69 对外委托贷款取得的损益 839,583.34 143,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 59,866,228.91 53,181,214.73 17,974,471.20 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 4,105,147.06 少数股东权益影响额 -192,616,709.76 -27,125,499.28 -24,345,093.71 所得税影响额 -197,390,852.64 -142,996,458.54 -103,851,529.80 合计 376,723,883.39 400,241,317.75 358,575,821.81 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 210,376,885.23 141,136,574.46 -69,240,310.77 8,365,131.16 衍生金融资产 3,980,361.45 25,475,701.27 21,495,339.82 -305,542,047.43 可供出售金融资 产 558,403,878.40 631,572,576.40 73,168,698.00 2,430,456.80 以公允价值计量 且其变动计入当 301,162,970.00 -301,162,970.00 -13,408,460.00

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 期损益的金融负 合计 1,073,924,095.08798,184,852.13-275,739,242.95-308,154,919.47 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内,公司所从事的主要业务分为两大板块,即供应链运营业务和房地产开发业务 (一)供应链运营业务 公司通过为客户提供从原材料及零部件采购、运输、仓储、技术服务、销售、结算甚至送达最 终客户的一站式全方位服务,将上下游各环节厂商整合成一个网络,通过对物流、资金流、信息流 的有效管控,实现“三流合一”,为客户提供更多的增值服务 公司在供应链运营领域涉及的品类较广,共有10大核心业务,包括:7项工业品相关业务(浆 纸、钢铁、矿产品、农产品、轻纺、化工、机电),2项消费品业务(汽车、酒类)以及综合物流 服务,与150多个国家和地区建立了业务关系。公司拥有健全的贸易业务网络和物流设施,通过对 贸易、物流等业务的整合,构建了以贸易为核心、以物流仓储为基础、以实业投资和金融服务为纽 带的完整价值链。 公司在供应链运营领域的贸易额、贸易产品种类、营销网络覆盖面、经营模式创新能力、风险 掌控能力在福建省乃至全国都处于行业领先地位。进出口贸易额连续多年位居中国外贸500强前列 和福建省第三产业300大企业中进出口业类别首位 行业情况 钢铁:2016年,对全球钢铁工业仍是充满挑战和机会的一年。在国内稳增长托底需求、供给 侧改革去产能和环保、G20限产等政策的共同效应,钢铁行业供应过剩压力大大缓解,螺纹、热轧 和钢坯等代表性品种价格均大幅上涨,并引领全球钢市复苏。钢铁行业初步摆脱困境,内生去杠杆 迹象已现,企业盈利普遍好转。在国际市场上,由于反倾销贸易措施严厉,加上中国国内价格上涨, 中国钢铁出口竞争力下降,2016年全国钢材出口量出现自2009年以来的首次下滑。 矿产品:2016年,在美元加息预期、人民币汇率下跌以及国内供给侧改革等因素共同作用下 铁矿石价格快速完成由跌到涨的转折,价格波动也愈发剧烈,种种不确定性考验着所有市场参与者 的风险控制能力。 浆纸:2016年,国内外经济形势复杂多变,大宗原料价格大幅波动。造纸行业受供给侧结构 性改革、国家环保整治、淘汰过剩产能以及市场需求増长等因素影响,推动造纸行业涨价提速。下 半年,受木浆、废纸、物流、煤炭等成本推动以及国内纸厂投产日期拖后造成现货短缺的影响,国 8/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 8 / 240 期损益的金融负 债 合计 1,073,924,095.08 798,184,852.13 -275,739,242.95 -308,154,919.47 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司所从事的主要业务分为两大板块，即供应链运营业务和房地产开发业务。 （一）供应链运营业务 公司通过为客户提供从原材料及零部件采购、运输、仓储、技术服务、销售、结算甚至送达最 终客户的一站式全方位服务，将上下游各环节厂商整合成一个网络，通过对物流、资金流、信息流 的有效管控，实现“三流合一”，为客户提供更多的增值服务。 公司在供应链运营领域涉及的品类较广，共有 10 大核心业务，包括：7 项工业品相关业务（浆 纸、钢铁、矿产品、农产品、轻纺、化工、机电），2 项消费品业务（汽车、酒类）以及综合物流 服务，与 150 多个国家和地区建立了业务关系。公司拥有健全的贸易业务网络和物流设施，通过对 贸易、物流等业务的整合，构建了以贸易为核心、以物流仓储为基础、以实业投资和金融服务为纽 带的完整价值链。 公司在供应链运营领域的贸易额、贸易产品种类、营销网络覆盖面、经营模式创新能力、风险 掌控能力在福建省乃至全国都处于行业领先地位。进出口贸易额连续多年位居中国外贸 500 强前列 和福建省第三产业 300 大企业中进出口业类别首位。 行业情况： 钢铁：2016 年，对全球钢铁工业仍是充满挑战和机会的一年。在国内稳增长托底需求、供给 侧改革去产能和环保、G20 限产等政策的共同效应，钢铁行业供应过剩压力大大缓解，螺纹、热轧 和钢坯等代表性品种价格均大幅上涨，并引领全球钢市复苏。钢铁行业初步摆脱困境，内生去杠杆 迹象已现，企业盈利普遍好转。在国际市场上，由于反倾销贸易措施严厉，加上中国国内价格上涨， 中国钢铁出口竞争力下降，2016 年全国钢材出口量出现自 2009 年以来的首次下滑。 矿产品：2016 年，在美元加息预期、人民币汇率下跌以及国内供给侧改革等因素共同作用下， 铁矿石价格快速完成由跌到涨的转折，价格波动也愈发剧烈，种种不确定性考验着所有市场参与者 的风险控制能力。 浆纸：2016 年，国内外经济形势复杂多变，大宗原料价格大幅波动。造纸行业受供给侧结构 性改革、国家环保整治、淘汰过剩产能以及市场需求增长等因素影响，推动造纸行业涨价提速。下 半年，受木浆、废纸、物流、煤炭等成本推动以及国内纸厂投产日期拖后造成现货短缺的影响，国

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 内造纸企业迎来涨价潮。未来,随着供给侧结构性改革的持续推进以及环保治理力度加大,更多落 后产能被加速淘汰,造纸行业集中度将进一步提升,行业复苏将得到延续 汽车:2016年鉴于购置税补贴优惠和新车型投放力度加大等诸多因素影响,全国汽车销量实 现增速反弹,达到近三年最大。根据中国汽车工业协会对外发布的数据,2016年全国乘用车共销 售2,437.69万辆,同比增长14.93%,增幅高于上年7.63个百分点。其中:基本型乘用车(轿车) 销售1,214.99万辆,同比增长3.44%;运动型多用途乘用车(SUV)销售904.70万辆,同比增长 44.59%:多功能乘用车(MPV)销售249.65万辆,同比增长18.38%;交叉型乘用车销售68.35万 辆,同比下降37.81% (二)房地产开发业务 公司的房地产开发业务主要以建发房产和联发集团为运营主体。公司的房地产开发业务细分为 住宅地产开发、商业地产开发、一级土地开发、物业租赁和物业管理。 公司开展房地产业务已有数十年历史,一直遵循着“立足厦门、深入海西、布局全国”的发展 战略。目前,公司开发类项目储备分布在厦门、上海、深圳、苏州、杭州、天津、合肥、长沙、成 都、漳州等城市,房地产项目布局合理,广泛覆盖了国内的一、二线城市 建发房产在地产行业深耕35年,是厦门市乃至福建省资深的房地产开发商之一,连续多年荣 登中国房地产开发企业综合发展10强,并位列“2016中国房地产开发企业50强”第35位 联发集团是以房地产和物业租赁为核心业务的大型房地产运营商,位列“2016中国房地产开 发企业100强”第51位、并荣获“2016中国房地产开发企业运营效率10强”第4位、“2016中 国房地产开发企业稳健经营10强”第4位、“2016中国物业服务专业化运营领先品牌企业”。 行业情况 2016年,中国房地产市场迎来了本轮周期的一个高点,各类需求持续释放,商品房销售面积、 销售额处于2010年以来的历史高位。根据国家统计局数据,2016年全年商品房销售面积157,349 万平方米,同比增长22.5%;商品房销售额117,627亿元,同比增长34.8%。商品住宅销售面积同 比增长22.4%,其中一线城市成交规模与2015年基本相当,二线城市成交量增长较为明显;商品 住宅销售额同比增长36.1%,价格呈上涨态势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 9/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 9 / 240 内造纸企业迎来涨价潮。未来，随着供给侧结构性改革的持续推进以及环保治理力度加大，更多落 后产能被加速淘汰，造纸行业集中度将进一步提升，行业复苏将得到延续。 汽车：2016 年鉴于购置税补贴优惠和新车型投放力度加大等诸多因素影响，全国汽车销量实 现增速反弹，达到近三年最大。根据中国汽车工业协会对外发布的数据，2016 年全国乘用车共销 售 2,437.69 万辆，同比增长 14.93%，增幅高于上年 7.63 个百分点。其中：基本型乘用车（轿车） 销售 1,214.99 万辆，同比增长 3.44%；运动型多用途乘用车（SUV）销售 904.70 万辆，同比增长 44.59%；多功能乘用车（MPV）销售 249.65 万辆，同比增长 18.38%；交叉型乘用车销售 68.35 万 辆，同比下降 37.81%。 （二）房地产开发业务 公司的房地产开发业务主要以建发房产和联发集团为运营主体。公司的房地产开发业务细分为： 住宅地产开发、商业地产开发、一级土地开发、物业租赁和物业管理。 公司开展房地产业务已有数十年历史，一直遵循着“立足厦门、深入海西、布局全国”的发展 战略。目前，公司开发类项目储备分布在厦门、上海、深圳、苏州、杭州、天津、合肥、长沙、成 都、漳州等城市，房地产项目布局合理，广泛覆盖了国内的一、二线城市。 建发房产在地产行业深耕 35 年，是厦门市乃至福建省资深的房地产开发商之一，连续多年荣 登中国房地产开发企业综合发展 10 强，并位列“2016 中国房地产开发企业 50 强”第 35 位。 联发集团是以房地产和物业租赁为核心业务的大型房地产运营商，位列“2016 中国房地产开 发企业 100 强”第 51 位、并荣获“2016 中国房地产开发企业运营效率 10 强”第 4 位、“2016 中 国房地产开发企业稳健经营 10 强” 第 4 位、“2016 中国物业服务专业化运营领先品牌企业”。 行业情况： 2016 年，中国房地产市场迎来了本轮周期的一个高点，各类需求持续释放，商品房销售面积、 销售额处于 2010 年以来的历史高位。根据国家统计局数据，2016 年全年商品房销售面积 157,349 万平方米，同比增长 22.5%；商品房销售额 117,627 亿元，同比增长 34.8%。商品住宅销售面积同 比增长 22.4%，其中一线城市成交规模与 2015 年基本相当，二线城市成交量增长较为明显；商品 住宅销售额同比增长 36.1%，价格呈上涨态势。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

厦门建发股份有限公司2016年年度报告 公司的核心竞争力与往年相比没有大的变化,主要有以下几点 1、资源整合能力 公司向供应链运营商转型以来,通过上控资源、下布渠道,中间提供采购、仓储加工、物流配 送、销售结算、风险管理、融资、技术支持等多方位服务,将上中下游各环节整合成一个整体的网 链,具备了较强的资源整合优势,能够为客户提供性价比较高的供应链服务。公司自转型后发展非 常迅速,营业规模和盈利不断站上新台阶,成为国内供应链运营行业的领先者。 2、风险管理能力 公司经过多年实践和不断完善,建立了强有力的风险管理体系,这已成为近年来公司持续健康 发展的重要核心竞争力。针对经营过程中存在的资金管理风险、客户信用风险、存货管理风险、大 宗商品价格波动等风险,公司均制定了相应的风险控制制度,并通过笔笔审核、时时跟踪、责任到 人等手段,对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险进行全方位把控,逐步构建了公司 强大有效的风险管理体系。 3、创新应变能力 公司上市以来,主营业务收入、净利润等各项经营指标都保持稳健增长,2016年主营业务收 入再创历史新高。在公司发展过程中,公司管理层长期坚持居安思危,始终具备敢于创新求变的勇 气,在不断变化的外部环境中能够审时度势、迅速反应,带领广大员工创新应变,不断提高市场竞 争力,实现企业的持续健康发展。 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2016年,是公司实施新五年规划的开局之年,同时也是中国经济结构深化调整的一年。面对 跌宕起伏的市场环境,围绕“调整改革、创新发展、防范风险”的经营管理总基调,公司董事会积 极进取,领导公司经营班子和全体员工攻坚克难、以持续创业的激情积极寻找契机,科学谋划布局 较好地完成了各项经营目标。 报告期内公司实现营业收入1,455.91亿元,比上年增长13.66%;实现净利润39.49亿元,比 上年增长10.82%;实现归属于母公司股东的净利润28.55亿元,比上年增长8.08%。公司总资产在 2016年度首次突破一千亿元。2016年末,公司总资产达到1,264.25亿元,净资产达到326.29亿 元,归属于上市公司股东的净资产达到215.21亿元 报告期内,公司再次入选《财富》杂志评选的“中国上市公司500强”,位列第45名,并位 居其批发零售子榜单第3名。此外,公司还入选了《福布斯》杂志评选的“全球上市公司2000强”, 位列第919位。 10/240

厦门建发股份有限公司 2016 年年度报告 10 / 240 公司的核心竞争力与往年相比没有大的变化，主要有以下几点： 1、资源整合能力 公司向供应链运营商转型以来，通过上控资源、下布渠道，中间提供采购、仓储加工、物流配 送、销售结算、风险管理、融资、技术支持等多方位服务，将上中下游各环节整合成一个整体的网 链，具备了较强的资源整合优势，能够为客户提供性价比较高的供应链服务。公司自转型后发展非 常迅速，营业规模和盈利不断站上新台阶，成为国内供应链运营行业的领先者。 2、风险管理能力 公司经过多年实践和不断完善，建立了强有力的风险管理体系，这已成为近年来公司持续健康 发展的重要核心竞争力。针对经营过程中存在的资金管理风险、客户信用风险、存货管理风险、大 宗商品价格波动等风险，公司均制定了相应的风险控制制度，并通过笔笔审核、时时跟踪、责任到 人等手段，对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险进行全方位把控，逐步构建了公司 强大有效的风险管理体系。 3、创新应变能力 公司上市以来，主营业务收入、净利润等各项经营指标都保持稳健增长，2016 年主营业务收 入再创历史新高。在公司发展过程中，公司管理层长期坚持居安思危，始终具备敢于创新求变的勇 气，在不断变化的外部环境中能够审时度势、迅速反应，带领广大员工创新应变，不断提高市场竞 争力，实现企业的持续健康发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年，是公司实施新五年规划的开局之年，同时也是中国经济结构深化调整的一年。面对 跌宕起伏的市场环境，围绕“调整改革、创新发展、防范风险”的经营管理总基调，公司董事会积 极进取，领导公司经营班子和全体员工攻坚克难、以持续创业的激情积极寻找契机，科学谋划布局， 较好地完成了各项经营目标。 报告期内公司实现营业收入 1,455.91 亿元，比上年增长 13.66%；实现净利润 39.49 亿元，比 上年增长 10.82%；实现归属于母公司股东的净利润 28.55 亿元，比上年增长 8.08%。公司总资产在 2016 年度首次突破一千亿元。2016 年末，公司总资产达到 1,264.25 亿元，净资产达到 326.29 亿 元，归属于上市公司股东的净资产达到 215.21 亿元。 报告期内，公司再次入选《财富》杂志评选的“中国上市公司 500 强”，位列第 45 名，并位 居其批发零售子榜单第 3 名。此外，公司还入选了《福布斯》杂志评选的“全球上市公司 2000 强”， 位列第 919 位