西安开放大学 THE OPEN UNIVERSITY OF XI AN 《高级财务会计》专题四 衍生工具会计 主讲：姬乃占副教授
《高级财务会计》专题四 衍生工具会计 主讲：姬乃占 副教授
第一部分 衍生工具会计概述 目录 第二部分 交易性衍生工具会计 CONTENTS 第三部分 运用衍生工具套 期保值
第一部分 衍生工具会计概述 交易性衍生工具会计 运用衍生工具套 期保值 目录 CONTENTS 第二部分 第三部分
第一部分 衍生工具会计概述 ●●●
第一部分 衍生工具会计概述
案例导入 交易性远期外汇合同业务处理案例 甲公司出于投机目的，2015年6月1日与外汇经纪银行签订了一项60天期以人民币兑换1 000000美元的远期外汇合同。有关汇率资料参见下表： 日期 即期汇率 60天远期汇率 30天远期汇率 6月1日 R6.32/$1 R6.35/$1 6月30日 R6.36/$1 R6.38/$1 7月30日 R6.37/$1 【要求】 根据相关资料作远期外汇合同业务处理 案例分析 1签订远期外汇合同时，风险与收益是对等的，此时，合同的公允价值为零，无需做账务处理。 2对于远期外汇合同而言，合同的公允价值取决于合同净头寸的金额和性质。因为，按远期外汇合同的约定，按远期的汇 率R6.35/$1购入100万美元，在预计汇率上升的情况下，仍然按合同中规定的较低汇率购入美元，则产生收益。 3.远期汇率与即期汇率尽管存在着差异，但随着合同逐渐接近到期日，合同存续期内即期汇率和远期汇率之间的差异会越 来越小，二者最终在到期日重合。合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。企业按远期汇率购入美元，并按即期汇率卖出 美元。从而最终实现收益。 4.同时结转公允价值变动损益余额！
案例导入 交易性远期外汇合同业务处理案例 甲公司出于投机目的，2015年6月1日与外汇经纪银行签订了一项60天期以人民币兑换1 000 000美元的远期外汇合同。有关汇率资料参见下表： 日期 即期汇率 60天远期汇率 30天远期汇率 6月1日 R6．32/$1 R6．35/$1 6月30日 R6．36/$1 R6．38/$1 7月30日 R6．37/$1 【要求】 根据相关资料作远期外汇合同业务处理。 案例分析 1.签订远期外汇合同时,风险与收益是对等的，此时，合同的公允价值为零，无需做账务处理。 2.对于远期外汇合同而言，合同的公允价值取决于合同净头寸的金额和性质。因为，按远期外汇合同的约定，按远期的汇 率R6．35/$1购入100万美元，在预计汇率上升的情况下，仍然按合同中规定的较低汇率购入美元，则产生收益。 3.远期汇率与即期汇率尽管存在着差异，但随着合同逐渐接近到期日，合同存续期内即期汇率和远期汇率之间的差异会越 来越小，二者最终在到期日重合。合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。企业按远期汇率购入美元，并按即期汇率卖出 美元。从而最终实现收益。 4.同时结转公允价值变动损益余额
案例解答 交易性远期外汇合同业务处理案例 结合以上案例分析，对本案例进行解答： （1)6月1日签订远期外汇合同 无需做账务处理，只在备查账做记录。 (2)6月30日30天的远期汇率与6月1日60天的远期汇率上升0.03，(6.38-6.35)×1000000=30000元（收益）。6月 30日，该合同的公允价值调整为30000元。会计处理如下。 借：衍生工具 -远期外汇合同30000 贷：公允价值变动损益30000 （3)7月30日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同，都是R6.37/$1。甲企业按R6.35/$1购入100万美元，并按即期汇 率R6.37/$1卖出100万美元。从而最终实现20000元的收益。 会计处理如下：按照7月30日公允价调整6月30日入账的账面价。 (6.38-6.37)×1000000=10000 借：公允价值变动损益10000 贷：衍生工具一一远期外汇合同10000 按远期汇率购入美元，按即期价格卖出美元，最终实现损益！ 借：银行存款(6.37×1000000)6370000 贷：银行存款(6.35×1000000)6350000 衍生工具——远期外汇合同20000 同时：公允价值变动损益=30000-10000=20000（收益） 借：公允价值变动损益20000 贷：投资收益20000
案例解答 交易性远期外汇合同业务处理案例 结合以上案例分析，对本案例进行解答： （1）6月1日签订远期外汇合同 无需做账务处理，只在备查账做记录。 （2）6月30日30天的远期汇率与6月1日60天的远期汇率上升0.03，（6.38-6.35）×1 000 000=30 000元（收益）。6月 30日,该合同的公允价值调整为30 000元。会计处理如下： 借：衍生工具——远期外汇合同30 000 贷：公允价值变动损益30 000 （3）7月30日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同，都是R6．37/$1。甲企业按R6．35/$1购入100万美元，并按即期汇 率R6．37/$1卖出100万美元。从而最终实现20 000元的收益。 会计处理如下：按照7月30日公允价调整6月30日入账的账面价。 （6.38-6.37）×1 000 000 = 10 000 借：公允价值变动损益10 000 贷：衍生工具——远期外汇合同10 000 按远期汇率购入美元，按即期价格卖出美元，最终实现损益。 借：银行存款（6.37×1 000 000）6 370 000 贷：银行存款（6.35×1000 000）6 350 000 衍生工具——远期外汇合同20 000 同时：公允价值变动损益=30 000 – 10 000 =20 000(收益) 借：公允价值变动损益20 000 贷：投资收益20 000
第一部分衍生工具会计概述 P.136 一、 金融工具的概念与内容 （一)金融工具的概念 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单 位的金融负债或权益工具的合约。 金融资产指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其 他金融资产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融 工具的权利以及另一企业的权益工具，具体包括现金、银行 存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债 权投资等
标题 文本二 第一部分 衍生工具会计概述 P.136 一、金融工具的概念与内容 （一）金融工具的概念 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单 位的金融负债或权益工具的合约。 金融资产指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其 他金融资产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融 工具的权利以及另一企业的权益工具，具体包括现金、银行 存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债 权投资等
第一部分衍生工具会计概述 P.136 一、金融工具的概念与内容 （一)金融工具的概念 金融负债指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业 支付现金或其他金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另 一企业交换金融工具的责任，企业的金融负债通常有应付账 款、应付票据、应付债券、其他应付款项等。 权益工具指表明拥有的自一个企业资产中减除所有负债 后的剩余权益的合约，包括普通股、某些类型的优先股，以 及认购或购买发行企业普通股的认股权证或期权购股证等
标题 文本二 第一部分 衍生工具会计概述 P.136 一、金融工具的概念与内容 （一）金融工具的概念 金融负债指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业 支付现金或其他金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另 一企业交换金融工具的责任，企业的金融负债通常有应付账 款、应付票据、应付债券、其他应付款项等。 权益工具指表明拥有的自一个企业资产中减除所有负债 后的剩余权益的合约，包括普通股、某些类型的优先股，以 及认购或购买发行企业普通股的认股权证或期权购股证等
第一部分衍生工具会计概述P.136 一、金融工具的概念与内容 (二)金融工具的内容 金融工具按其发展进程分为基本金融工具和衍生金融工具。基本 金融工具指一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合 法书面文件。包括具有广泛应用性的货币、股票、债券、基金以及 作为支付手段的各种票据。 衍生金融工具是指建立在基础金融工具（股票期货、外币期货、 债券期货)或基础金融变量（股票指数期货）之上，币期货、债券 期货)或基础金融变量（股票指数期货）之上，其价格取决于后者 价格变化的派生产品
标题 文本二 第一部分 衍生工具会计概述 P.136 一、金融工具的概念与内容 （二）金融工具的内容 金融工具按其发展进程分为基本金融工具和衍生金融工具。 基本 金融工具指一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合 法书面文件。包括具有广泛应用性的货币、股票、债券、基金以及 作为支付手段的各种票据。 衍生金融工具是指建立在基础金融工具（股票期货、外币期货、 债券期货）或基础金融变量（股票指数期货）之上，币期货、债券 期货）或基础金融变量（股票指数期货）之上，其价格取决于后者 价格变化的派生产品
第一部分衍生工具会计概述P.136 二、衍生工具及其主要类别 衍生工具是由基础工具（股票、债券、货币或者商品）派生而来 的交易工具。常见的衍生工具包括期货合同、期权合同、远期合同 和互换合同，以及具有期货合同、期权合同、远期合同和互换合同 中一种或者一种以上特征的工具。 （一)远期合同 1、远期合同的概念 远期合同是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供 某种金融资产而签订的合约，属于非标准化的合约，由交易双方直 接协商后签订或通过经纪人协商签订。是最简单的一种衍生金融工 具
标题 文本二 第一部分 衍生工具会计概述 P.136 二、衍生工具及其主要类别 衍生工具是由基础工具（股票、债券、货币或者商品）派生而来 的交易工具。常见的衍生工具包括期货合同、期权合同、远期合同 和互换合同，以及具有期货合同、期权合同、远期合同和互换合同 中一种或者一种以上特征的工具。 （一）远期合同 1、远期合同的概念 远期合同是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供 某种金融资产而签订的合约，属于非标准化的合约，由交易双方直 接协商后签订或通过经纪人协商签订。是最简单的一种衍生金融工 具
第一部分 衍生工具会计概述P.136 二、衍生工具及其主要类别 （一)远期合同 2、远期合同的特点 远期合同一经订立，买卖双方在合同有效期内都拥有金融工具交 换的权利和义务。合同中的权利和义务构成相应的金融资产和金融 负债。由于双方的权利和义务是明确的，相应的风险和报酬也是可 预测的，因此，金融资产和金融负债的价值是能够可靠计量的
标题 文本二 第一部分 衍生工具会计概述 P.136 二、衍生工具及其主要类别 （一）远期合同 2、远期合同的特点 远期合同一经订立，买卖双方在合同有效期内都拥有金融工具交 换的权利和义务。合同中的权利和义务构成相应的金融资产和金融 负债。由于双方的权利和义务是明确的，相应的风险和报酬也是可 预测的，因此，金融资产和金融负债的价值是能够可靠计量的