孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 2005年深圳注协CPA会计辅导笔记 孙进山 市话通:26247650 sun-js@21cn.com 本资料系为深圳市注册会计师协会2005年CPA考前培训班整理,在 整理过程中参考了其它资料,在此予以感谢。重申本资料非商业目的, 若有错误之处请告之予以更正 第二十一章商品期货业务 第一节商品期货业务概述 第二节商品期货业务的会计处理 期货会员资格投资和年会费 在期货交易所获得会员资格的企业,其认购的会员资格费作为 种股权性质的投资,在"长期股权投资"科目中设置"期货会员资 格投资"明细科目进行核算。企业如申请退会或被取消会员资格的, 其会员资格费在年度终了后按其原认缴数额予以退还;如企业转让 会员资格应按实际收到的转让款与期货会员资格投资的账面价值 的差额,确认为期货投资损益(通过"期货损益"科目核算 企业取得期货交易所会员资格,应当按规定向期货交易所交纳 年会费。企业交纳年会费计入管理费用 期货会员资格投资和年会费
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 孙进山 市话通：26247650 sun-js@21cn.com 本资料系为深圳市注册会计师协会 2005 年 CPA 考前培训班整理，在 整理过程中参考了其它资料，在此予以感谢。重申本资料非商业目的， 若有错误之处请告之予以更正。 第二十一章 商品期货业务 第一节 商品期货业务概述 第二节 商品期货业务的会计处理 一、 期货会员资格投资和年会费 在期货交易所获得会员资格的企业，其认购的会员资格费作为 一种股权性质的投资，在"长期股权投资"科目中设置"期货会员资 格投资"明细科目进行核算。企业如申请退会或被取消会员资格的， 其会员资格费在年度终了后按其原认缴数额予以退还；如企业转让 会员资格,应按实际收到的转让款与期货会员资格投资的账面价值 的差额，确认为期货投资损益（通过"期货损益"科目核算）。 企业取得期货交易所会员资格，应当按规定向期货交易所交纳 年会费。企业交纳年会费计入管理费用。 期货会员资格投资和年会费
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 1、取得期货会员资格所支付的认购会员资格费,作为长期股权 投资核算 借:长期股权投资一期货会员资格投资 贷:银行存款 2、申请退会或被取消会员资格,做相反分录 3、转让会员资格的,将转让所得款与原账面价值的差额,计入 期货损益。 4、应收席位费:取得基本交易席位后,另外申请交易席位所交 纳的费用。企业取得的基本席位之外的席位,不可转让,但可退还。 借:应收席位费 贷:银行存款(或期货保证金) 5、按规定向期货交易所交纳年会费:计入管理费用 借:管理费用一期货年会费 贷:银行存款(第一年交纳时) 期货保证金(第二年及以后) 商品期货交易 1划出和追加保证金 企业划出和划回的期货保证金,通过期货保证金"科目核算。 借:期货保证金 贷:银行存款 2提交质押品 质押品为国债,期货交易所或期货经纪机构处置作为质押品的
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 1、取得期货会员资格所支付的认购会员资格费，作为长期股权 投资核算 借：长期股权投资一期货会员资格投资 贷：银行存款 2、申请退会或被取消会员资格，做相反分录 3、转让会员资格的，将转让所得款与原账面价值的差额，计入 期货损益。 4、应收席位费：取得基本交易席位后，另外申请交易席位所交 纳的费用。企业取得的基本席位之外的席位，不可转让，但可退还。 借：应收席位费 贷：银行存款（或期货保证金） 5、按规定向期货交易所交纳年会费：计入管理费用 借：管理费用一期货年会费 贷：银行存款（第一年交纳时） 期货保证金（第二年及以后） 二、商品期货交易 1.划出和追加保证金 企业划出和划回的期货保证金，通过"期货保证金"科目核算。 借：期货保证金 贷：银行存款 2.提交质押品 质押品为国债，期货交易所或期货经纪机构处置作为质押品的
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 国债时,应将处置收入与原由期货交易所或期货经纪机构划入的保 证金的差额,记入"期货保证金"科目;国债的账面价值与处置收入 的差额,作为投资收益处理。 质押品为仓单。企业如以仓单作为质押品,期货交易所或期 货经纪机构处置作为质押品的仓单时,应作销售处理。企业应按处 置收入和增值税额与原划入保证金的差额,记入"期货保证金"科 目,按处置收入确认营业收入。 保证金账户余额不足,又不能按期追加保证金,可以用国债和 仓单抵押。 抵押时 借:期货保证金 贷:其它应付款一质押保证金 收回质押品时,做相反分录 质押的国债被处理时:将处置收入与原由期货交易所或期货经 纪机构划入的保证金的差额,记入"期货保证金"科目;国债的账面 价值与处置收入的差额,作为投资收益处理 借:其它应付款一期货保证金 期货保证金 贷:长期债权投资 投资收益 质押的仓单被处理:期货交易所或期货经纪机构处置作为质押 品的仓单时,应作销售处理。企业应按处置收入和增值税额与原
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 国债时，应将处置收入与原由期货交易所或期货经纪机构划入的保 证金的差额，记入"期货保证金"科目；国债的账面价值与处置收入 的差额，作为投资收益处理。 质押品为仓单。企业如以仓单作为质押品，期货交易所或期 货经纪机构处置作为质押品的仓单时，应作销售处理。企业应按处 置收入和增值税额与原划入保证金的差额，记入"期货保证金"科 目，按处置收入确认营业收入。 保证金账户余额不足，又不能按期追加保证金，可以用国债和 仓单抵押。 抵押时： 借：期货保证金 贷：其它应付款一质押保证金 收回质押品时，做相反分录。 质押的国债被处理时：将处置收入与原由期货交易所或期货经 纪机构划入的保证金的差额，记入"期货保证金"科目；国债的账面 价值与处置收入的差额，作为投资收益处理。 借：其它应付款一期货保证金 期货保证金 贷：长期债权投资 投资收益 质押的仓单被处理：期货交易所或期货经纪机构处置作为质押 品的仓单时，应作销售处理。企业应按处置收入和增值税额与原
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 划入保证金的差额,记入"期货保证金"科目,按处置收入确认营 业收入 借:其它应付款一期货保证金 期货保证金 贷:其它业务收入 应交税金一应交增值税(销项) 3开新仓、对冲平仓和实物交割 开新仓和对冲平仓。企业开新仓时,可不作会计处理。 开新仓时,不作会计处理。 对冲平仓:期货合约必须是相同的商品期货及相同的合约张数。 初始成交价与平仓成交价之差,计入“期货损益”科目,“期货损 益”科目,核算手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。 借:期货保证金(是买卖价差,而不是全部收入) 贷:期货损益 因违规被强制平仓的盈利,不划归客户,如因国家政策变化及连 续涨、跌停板强制平仓的盈利划归客户 实物交割 先确认损溢(先按平仓处理,计算期货损益) 借:期货保证金 贷:期货损溢 实物交割同一般会计处理(通过“期货保证金”科目来核算,分录 以卖方为例)
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 划入保证金的差额，记入"期货保证金"科目，按处置收入确认营 业收入。 借：其它应付款一期货保证金 期货保证金 贷：其它业务收入 应交税金一应交增值税（销项） 3.开新仓、对冲平仓和实物交割 开新仓和对冲平仓。企业开新仓时，可不作会计处理。 开新仓时，不作会计处理。 对冲平仓：期货合约必须是相同的商品期货及相同的合约张数。 初始成交价与平仓成交价之差，计入“期货损益”科目，“期货损 益”科目，核算手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。 借：期货保证金 （是买卖价差，而不是全部收入） 贷：期货损益 因违规被强制平仓的盈利，不划归客户，如因国家政策变化及连 续涨、跌停板强制平仓的盈利划归客户 实物交割 先确认损溢（先按平仓处理，计算期货损益） 借：期货保证金 贷：期货损溢 实物交割同一般会计处理（通过“期货保证金”科目来核算，分录 以卖方为例）
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 借:期货保证金 贷:主营业务收入 应交税金一应交增值税(销项) 在实物交割过程中,因出现质量、数量等方面的违约行为而收取 的违约罚款收入,借记"期货保证金"科目,贷记"营业外收入"科目; 如为本企业责任,应支付的违约罚款支出,借记"营业外支出"科目, 贷记"期货保证金"科目。 4企业交纳的交易手续费,计入期货损益,借记"期货损益"科目, 贷记"期货保证金"科目。 包括开仓、平仓、交割手续费计入期货损益 借:期货损益 贷:期货保证金 商品期货套期保值业务 企业从事商品期货套期保值业务时,应当遵循的原则为 如果现货交易尚未完成,而套期保值合约已经平仓的,套期保 值合约平仓损益不确认为当期损益,而记入递延套保损益"科 目,待现货交易完成时,再将期货上的盈亏与被套期保值业务 的成本相配比,沖减或增加被套期保值业务的成本;如果现货 交易已经完成,套期保值合约必须立即平仓,已实现套期保值 的目标。 1、科目设置:期货保证金下分设“套保合约”、“非套保合约” 2、从事套期保值业务的目的在于锁定成本,规避分险,而不
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 借：期货保证金 贷：主营业务收入 应交税金一应交增值税（销项） 在实物交割过程中，因出现质量、数量等方面的违约行为而收取 的违约罚款收入，借记"期货保证金"科目，贷记"营业外收入"科目； 如为本企业责任，应支付的违约罚款支出，借记"营业外支出"科目， 贷记"期货保证金"科目。 4.企业交纳的交易手续费，计入期货损益，借记"期货损益"科目， 贷记"期货保证金"科目。 包括开仓、平仓、交割手续费计入期货损益 借：期货损益 贷：期货保证金 二、 商品期货套期保值业务 企业从事商品期货套期保值业务时，应当遵循的原则为： 如果现货交易尚未完成，而套期保值合约已经平仓的，套期保 值合约平仓损益不确认为当期损益，而记入"递延套保损益"科 目，待现货交易完成时，再将期货上的盈亏与被套期保值业务 的成本相配比，冲减或增加被套期保值业务的成本；如果现货 交易已经完成，套期保值合约必须立即平仓，已实现套期保值 的目标。 1、科目设置：期货保证金下分设“套保合约”、“非套保合约” 2、从事套期保值业务的目的在于锁定成本，规避分险，而不
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 是投机。其买卖的合约都同自己生产商品有关。 ①、开仓建立套期保值头寸,追加保证金 借:期货保证金一套保合约 贷:期货保证金一非套保合约(或银行存款) ②、现货交易尚未完成,期货合约先平仓时 A、结算盈亏 借:期货保证金一套保合约 贷:递延套保损溢 B、同时结转其占用的保证金 借:期货保证金一非套保合约 贷:期货保证金一套保合约 C、手续费:记入递延套保损溢, D、将期货上的盈亏与被套期保值业务的成本相配比 借:递延套保损溢 贷:库存商品等 ③、现货先完成时:期货要立即平仓,处理同上。 四、会计报表 1、“期货保证金”、“应收席位费”科目的期末余额应当在“资 产负债表”的“流动资产”项目中分别反映 2、“期货会员资格投资”包括在资产负债表中的“长期股权投 资”项目内;“期货损益”在“利润表”上单列项目反映; 3、企业年度内申请退会、转让或被取消会员资格而收回的会
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 是投机。其买卖的合约都同自己生产商品有关。 ①、开仓建立套期保值头寸，追加保证金 借：期货保证金一套保合约 贷：期货保证金一非套保合约（或银行存款） ②、现货交易尚未完成，期货合约先平仓时： A、结算盈亏 借：期货保证金一套保合约 贷：递延套保损溢 B、同时结转其占用的保证金 借：期货保证金一非套保合约 贷：期货保证金一套保合约 C、手续费：记入递延套保损溢， D、将期货上的盈亏与被套期保值业务的成本相配比 借：递延套保损溢 贷：库存商品等 ③、现货先完成时：期货要立即平仓，处理同上。 四、会计报表 1、“期货保证金”、“应收席位费”科目的期末余额应当在“资 产负债表”的“流动资产”项目中分别反映； 2、“期货会员资格投资”包括在资产负债表中的“长期股权投 资”项目内；“期货损益”在“利润表”上单列项目反映； 3、企业年度内申请退会、转让或被取消会员资格而收回的会
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 员资格投资,应作为投资活动,在“现金流量表”中反映。 4、在会计报表附注中,应当披露“期货会员资格投资”、“提 交质押品的账面价值”以及“持仓合约的浮动盈利”等。 商品期货交易实务: 行业术语 买空:买入期货称"买空"或称"多头",亦即多头交易 卖空:卖出期货称"卖空"或"空头",亦即空头交易 开仓:开始买入或卖出期货合约的交易行为称为"开仓"或"建立交 易部位 持仓:交易者手中持有合约称为"持仓” 平仓:交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称平仓"或"对 冲 套期保值的基本特征 套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种 类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖 出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一 段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上 的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间 建立种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。 套期保值的逻辑原理
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 员资格投资，应作为投资活动，在“现金流量表”中反映。 4、在会计报表附注中，应当披露“期货会员资格投资”、“提 交质押品的账面价值”以及“持仓合约的浮动盈利”等。 商品期货交易实务: 行业术语 买空：买入期货称"买空"或称"多头"，亦即多头交易 卖空：卖出期货称"卖空"或"空头"，亦即空头交易 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为"开仓"或"建立交 易部位" 持仓：交易者手中持有合约称为"持仓" 平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对 冲" 套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种 类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖 出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一 段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上 的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间 建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 套期保值的逻辑原理：
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 套期之所以能够保值,是因为同—种特定商品的期货和现 货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的 经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行 实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期 货合约临近到交割日期时,两者价格的差异接近零,否则就有套利 的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。 在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。 套期保值的方法: 生产者的卖期保值 不论是向市场提供农副产品的农民,还是向市场提供铜、 锡、铅、石油等基础原材料的企业,作为社会商品的供应者,为了 保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向 市场出售商品的合理的经济利润,以防止正式出售时价格的可能下 跌而遭受损失,可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险,即在 期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。 经营者卖期保值 对于经营者来说,他所面临的市场风险是商品收购后尚未 转售出去时,商品价格下跌,这将会使他的经营利润减少甚至发生 亏损。为回避此类市场风险,经营者可采用卖期保值式来进行价格 保险
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现 货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的 经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行 实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期 货合约临近到交割日期时，两者价格的差异接近零，否则就有套利 的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。 在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。 套期保值的方法： 生产者的卖期保值： 不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、 锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了 保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向 市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下 跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在 期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。 经营者卖期保值： 对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未 转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生 亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值式来进行价格 保险
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 加工者的综合套期保值 对于加工者来说,市场风险来自买和卖两个方面。他既担 心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌,更怕原材料上升、成品 价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都 可进入期货市场迸行交易,那么他就可以利用期货市场进行综合套 期保值,即对购进的原材料进行买期保值,对其产品进行卖期保值 就可解除他的后顾之忧,锁牢其加工利润,从而专门进行加工生产。 卖期保值方案 针对目前国际国内大豆现货市场的的基本情况,国内国外 期货市场的实际走势,我们做出如下卖期保值方案(该方案只用于 说明套期保值原理,具体操作中,应当考虑交易手续费、持仓费、 交割费用等。) 2003年2月份,大豆的现货价格为每吨2510[山东港口 报价]元左右,贵公司因为考虑到市场占有率及本厂的一些实际情 况,必需要大批量购进大豆进行加工,现已定购三月船期的美国大 豆3万吨,成本为每吨2500元左右,基本上和目前港口价位接近。 但考虑到从目前到三月份进口的大豆到港到3万吨大豆的加工过 程完成所需的时间[应该在三月下旬在这一段时间内大豆的现货价 格可能下跌,从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 加工者的综合套期保值： 对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担 心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品 价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都 可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套 期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值， 就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。 卖期保值方案： 针对目前国际国内大豆现货市场的的基本情况，国内国外 期货市场的实际走势，我们做出如下卖期保值方案（该方案只用于 说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、 交割费用等。） 2003 年 2 月份，大豆的现货价格为每吨 2510[山东港口 报价]元左右，贵公司因为考虑到市场占有率及本厂的一些实际情 况，必需要大批量购进大豆进行加工，现已定购三月船期的美国大 豆 3 万吨，成本为每吨 2500 元左右，基本上和目前港口价位接近。 但考虑到从目前到三月份进口的大豆到港到 3 万吨大豆的加工过 程完成所需的时间[应该在三月下旬]在这一段时间内大豆的现货价 格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险
孙进山2005年深圳注协CP会计辅导笔记 贵公司决定在大连商品交易所大豆5月合约上进行大豆期货保值 交易。 基差变化自2002年10月至2003年2月基本上维持在 130元/吨左右,基本上保持正常,没有出现大的波动,因此此次 保值交易基差的影响不会很大。 交易情况如下表所示 时间现货市场 期货市场 卖出3000手5月份大豆 2003年2大豆价格2500元/吨购进 合约开仓价格为2660元/ 月份 3万吨 吨 买入3000手5月份大豆 2003年4大豆的现货价格2400元/ 合约平仓价格为2560元/ 月份 吨 吨 亏损100元/吨 套保结果 盈利100元/吨 最终结果净获利30000100-3000*100*10=0元 从该例可以得出 1,完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第 笔为卖出期货合约,第二笔为在现货市场卖出现货的同时,在期货 市场买进原先持有的部位
孙进山 2005 年深圳注协 CPA 会计辅导笔记 贵公司决定在大连商品交易所大豆 5 月合约上进行大豆期货保值 交易。 基差变化自 2002 年 10 月至 2003 年 2 月基本上维持在 -130 元/吨左右，基本上保持正常，没有出现大的波动，因此此次 保值交易基差的影响不会很大。 交易情况如下表所示： 时 间 现货市场 期货市场 2003 年 2 月份 大豆价格 2500 元/吨购进 3 万吨 卖出 3000 手 5 月份大豆 合约开仓价格为 2660 元/ 吨 2003 年 4 月份 大豆的现货价格 2400 元/ 吨 买入 3000 手 5 月份大豆 合约平仓价格为 2560 元/ 吨 套保结果 亏损 100 元/吨 盈利 100 元/吨 最终结果 净获利 30000*100-3000*100*10=0 元 从该例可以得出： 1，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一 笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货 市场买进原先持有的部位