第八篇 企业金融实务定量分析 在讨论了宏观金融实务定量分析，银行金融机构和非金融机构金融 实务定量分析内容后，本篇讨论企业在经营管理过程中，具有金融性质， 属于金融范畴，并与金融机构业务相联系的可量化业务。本篇收录具有 定量分析性质的词条444个，分为企业会计财务、企业财务分析、企业资 产评估、企业项目管理、企业信用评估和企业财税计算等6章进行分析
第1章企业会计核算1461 第1章 企业会计核算 企业会计(Firm Accounting)是随着社会生产的发展和经济管理的要求而产生、发展并不断完善起来的。 它主要为国家宏观经济调控，企业内部经营管理，社会有关部门了解其财务状况和经营成果提供所必需的 会计信息。企业会计的内容就是企业的资金活动，具体包括各项财产物资的流入流出及形态转换，债权债 务的发生及结算，收益的取得和分配，费用的发生和转销等等。 企业财务是指企业的资金筹集、使用和分配等活动以及由此产生的财务关系，它利用价值形式组织财 务活动，进行财务管理，为企业的生产经营服务。企业财务内容由财务活动和财务关系两方面组成。财务 活动包括资金筹集、资金使用和资金分配三个方面：企业财务关系包括企业与投资者之间授受资本和利益 分配的关系，企业与债权人之间债务结算关系，企业与银行之间的存贷款关系，企业与其他企业之间的结算 关系，企业与职工之间分配和结算关系等等。 本章将分析企业会计与企业财务业务两方面的内容。企业会计核算包含企业流动资产，长期投资，固 定资产，无形资产，递延资产，流动负债，长期负债和所有者权益核算以及相关的计算分析方法；企业财务的 内容。主要有财务变动表的编制，税后现金流量，财务杠杆系数等。企业财务中的财务分析基本方法收录 在本书第一篇第四章企业财会分析方法中，财务分析具体方法将在本篇第二章企业财务分析中集中讨论， 读者可进行相应的浏览查看。 会计等式(Accounting Equation) 资产=负债+所有者权益+（收入-费用） (3) 会计等式是反映会计基本要素之间数量关系的等式。 就我国目前会计制度而言，会计基本要素有六类：资产、负 银行存款余额调节表的编制(Compilation of Bank 债、所有者权益、收入、费用、利润。其中，前三项构成存量要 Deposit Balance Reconciliation Sheet) 素，能为会计信息使用者提供静态的信息指标，所以这三个 银行存款余额调节表是指在银行存款日记账与银行对 要素是资产负债表要素：而后三项是增量要素，能为其使用 账单核对时，采用一定的方法调节未达账项，以确定银行存 者提供动态的信息指标，此三要素则是损益表要素。 款日记账余额正确性的一种方法。 资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源， 未达账项是指对于同一经济业务，由于企业和开户行的 包括各种财产、债权和其他权利，资产分为流动资产、长期投入账时间不一致，造成一方已经登记人账，而另一方尚未登 资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。 记入账的会计事项。具体包括：1.银行已收账，企业尚未收 负债是企业所承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿账的事项：2.银行已付账，企业尚未付账的事项：3.企业已收 付的债务。负债分为流动负债和长期负债。 账，银行尚未收账的事项：4.企业已付账，银行尚未付账的 所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，它包事项。 括投资人投入的资本以及形成的资本公积金、盈余公积金和 银行存款余额调节表的编制方法主要有两种：第一种方 未分配利润等。 法是将银行对账单余额和银行存款日记账余额调整为正确 收入是企业在销售商品或者在提供劳务等业务中实现 数额，以相互核对。第二种方法是将银行对账单余额，调整 的营业收入，包括基本业务收入和其他业务收入。 为银行存款日记账余额。两种方法的计算公式如下： 费用是企业在生产经营过程中发生的各项耗费。 第一种方法： 利润是企业在一定期间的经营成果，包括营业利润、投 银行存款，银行已收企银行已付企 资净收益和营业外收支净额等。 日记账余额业未收事项ˉ业未付事项 以上六要素可以构成如下等式： 银行对，企业已收银企业已付银 资产=负债+所有者权益 (1) 二账单余额十行未收事项ˉ行未付事项 第二种方法： 利润=收入-费用 (2) 银行存款一银行对，企业已收银 等式(1)中会计要素之间的关系，须是在会计期末（结账 日记账余额ˉ账单余额十行未收事项 之后)，而若是在会计期间内（结账之前），企业会取得各种收 企业已付银企业未收银，企业未付银 入，同时又发生各种各样的费用。于是，等式(1)就可以转化 行未付事项ˉ行已收事项行已付事项 为下列等式： 现举例说明如下：
1462第八篇企业金融实务定量分析 某公司于今年2月28日收到其开户行转来的对账单一 (3)2月28日企业送存支票一张，金额为15000元，而 张，对账单余额为140000元，企业银行存款日记账余额为 银行尚未入账。 145300元。经核对发现下列未达账项： (4)银行划转出的水电费5300元，而企业尚未收到付款 (1)2月27日银行收到托收款项一笔.金额为10000通知。 元，企业尚未收到收账通知。 根据上述资料，运用如上不同的方法编制的银行存款余 (2)2月28日企业开出支票一张，金额为5000元，而持 额调节表（见表8-1-1和表8-1-2）： 票人尚未到银行办理转账手续。 表8-1-1 ××公司银行存款余额调节表 (第一种方法) 19××年2月28日 单位：元 企业银行存款日记账余额 145300 银行对账单余额 140000 加：银行己收企业未收事项 加：企业已收银行未收事项 托收款项 10000 在余存款 15000 减：银行已付企业未付事项 诚：企业已付银行未付事项 划付水电费 5300 未兑付支票一张 5000 调节后余额 150000 调节后余额 150000 表8-1-2 银行存款余额调节表 (第二种方法)》 19××年2月28日 单位：元 企业银行存款日记账余额 145300 银行对账单余额 140000 加：企业已收银行未收事项 在余存款 15000 加：企业未付银行已付事项 划付水电费 5300 减：企业已付银行未付事项 未兑付支票一张 5000 诚：企业未收银行已收事项 10000 托收款项 调节后余额 145300 调节后余额 145300 注意：不论采用哪种方法，若将未达账项调节完后，二者余额还不相符，则应进一步加以核查，弄清有无入账错误等因素存在。 汇兑损益的计算(Calculation of Exchange Gain or 是由于汇率变化引起的外币与本位币的折算差额均为汇兑 Loss) 损益。此种方法的主要理论基础是权责发生制原则，我国 汇兑损益是指企业发生的外币业务折合为记账本位币 《企业财务制度通则》第三十四条规定，企业在确认汇兑损益 时，由于业务发生的时间不同，所采用的汇率不同而产生的 时采用此法。 记账本位币的差额。 现举例如下： 在采用计算汇兑损益的方法上，历来有两种观点，一种 某企业以人民币为记账本位币，银行存款美元户余额 是实现数确认法，另一种是全部数确认法。 100000美元，账面汇率为1：5.60：本期因销售产品，而收到销 1.实现数确认法。实现数确认法是指只确认实际发生 货款100000美元，当日汇率为1：5.70：该企业因生产需要售 的汇兑损益，并将其登记入账，而不确认未实现的汇兑损益。 出50000美元，当日汇率为1：5.80。 实现的汇兑损益是指由实际发生的外币业务而引起的汇兑 本例中的“账面汇率”是指企业采用的已经入账的记账 损益，主要包括归还外币借款、偿付应付的外币账款、使用收 汇率，即在计算支出及减少项目时所采用的汇率。账面汇率 到的外币存款，收到应收的外币账款、不同货币实际兑换等 根据企业的具体情况，可以采用先进先出法、加权平均法、移 业务发生时产生的汇兑损益。 动加权平均法，逐笔认定法等方法计算。该例在计算账面汇 率时采用移动加权平均法。 这种以实现为标准确认汇兑损益的方法，较为符合企业 (1)采用实现数确认法。 的实际情况，其主要理论依据是收付实现制的会计原则。在 旧制度下，我国的绝大多数企业都采用此法来确认汇兑 账面汇率=100000×56+100000×5.1=5.65 100000+100000 损益。 按卖出日汇按账面汇率 2.全部数确认法。全部确认法是将已实现和未实现的 汇兑损益= 率计算的价值计算的价值 汇兑损益全部确认，并将其登记入账的方法。换句话说，凡
第1章企业会计核算1463 =50000×5.80-50000×5.65 则。但我国的绝大多数企业，在会计实务中，为了记账方便 =7500(元) 起见，通常采用总价法，即直接以发票价格为依据计人应收 (2)采用全部数确认法。仍以上述为例，假定期末编制 账款账户。 会计报表日的汇率为1：5.80。 编制会计报表日产生的汇兑损益= 坏账的估价方法(Bad Debt Valuation Method) 编制会计报表日按账面汇率计算的价值编制 坏账是指企业经确认而无法收回的应收账款。由于发 汇率计算的价值会计报表日产生的汇兑损益 生坏账而产生的损失，称为坏账损失。 =150000×5.80-150000×5.65=22500(元) 产生坏账的原因，主要有以下两方面：一是因债务人破 当期的汇兑损益一产生的汇兑损益汇兑损益 编制会计报表日，已实现的 产，以其清算财产清偿后仍无法收回的部分，或者债务人死 亡，以其遗产清偿后尚无法收回的部分：二是因债务人不履 =22500+7500 行偿债义务超过三年仍无法收回的应收款项。但无论何种 =30000(元) 原因，必须经债务方的主管部门、法院等出具书面证明，并按 规定程序予以认定核销。坏账损失按现行制度规定需计人 应收账款的计价(Valuation of Accounts Receivable) 管理费用。此种作法认为，虽然发生坏账不是销货方的原 应收账款的计价指确定应收账款的入账金额，并估计其 可收回的金额。应收账款是企业因销售产品、材料和提供劳 因，但是一个企业坏账比例的大小与该企业的管理水平有着 务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。 直接关系，故将其计人管理费用。 我国《会计准则》规定，包括应收账款在内的应收及预付 至于如何将坏账损失计入管理费用，通常的作法有两 款项应按其实际发生额入账。但是，应收账款的入账金额常 种：一是直接转销法，二是备抵法。 常受销货退回、销售折让和销售折扣的影响，从而影响到应 直接转销法(Direct Writing off Process）直接转销法是 收账款的计价。 指某项应收账款只有在实际确认为坏账后，才将其损失部分 销货退回是指企业售出商品后，由于商品的品种、规格、 全部计入当期费用，并相应转销应收账款的一种会计处理方 质量等不符合合同的要求而遭到对方退回的现象：销售折让 法。此种作法的主要优点在于会计处理上较为简单。但是， 是指企业售出商品后，由于商品的质量、品种不符合合同的 它也存在如下缺点：一是由于坏账损失是在发生时予以确 要求或由于其他原因，对购货方在价格上给予折让的现象。 认，而应收账款却产生于以前的会计期间，所以此种作法违 在实际业务中，若发生销货退回和销售折让应如数冲减应收 背了配比原则：二是由于应收账款是全额列示于资产负债表 账款（或银行存款）等账户。 中的，其中必然包含一部分坏账，所以不能真实体现企业的 销售折扣一般指销售时附有一定的折扣条件，具体包括 财务状况，同时也违背了谨慎性原则。 商业折扣和现金折扣。商业折扣是指对商品价目单所列的 备抵法(Allowance Method)备抵法是在每一会计期间 价格给予一定的折扣，购销双方都是按扣减了商业折扣以后 均采用一定的方法对应收账款发生坏账的数额予以估计，计 的售价来计算应付、应收款项的，所以商业折扣并不影响应 入当期费用，同时将估计的坏账数额计入应收账款的备抵账 收账款的计价：而现金折扣才成为应收账款计价考虑的 户一坏账准备，待某项应收账款确认为坏账时，再通过其备 因素。 抵账户予以核销的一种会计处理方法。此种方法是中西方 对于现金折扣，会计上有两种处理方法，一是总价法，二会计中普遍采用的一种核算方法。其主要优点在于它遵循 是净价法。 了收入和费用的配比原则和谨慎性原则，真实体现了企业的 总价法是指以未扣减现金折扣的份额作为应收账款入财务状况。在备抵法下，所要考虑的主要问题是如何估计坏 账金额的一种方法。此种方法将现金折扣理解为是鼓励客账损失。从国际会计惯例看，估计坏账损失主要有三种方 户尽早付款而给予的经济利益，因而在客户尚未实际付款前法，即应收账款余额百分比法、账龄分析法和销货百分比法。 不确认折扣，只有当客户实际付款后并取得现金折扣时，才 我国现行会计制度规定采用第一种方法。 确认并将其对销售收人进行调整。 1.应收账款余额百分比法。是按应收账款期末余额的 净价法是以已扣减现金折扣后的份颜作为应收账款入一定百分比估计坏账损失的一种方法。我国财政部颁布的 账金额的一种方法。此种方法认为购货单位在正常情况下 各行业财务制度，根据各行业的实际情况，对各行业企业按 都会在折扣期限内付款以取得折扣，因而企业通常按扣除现 应收账款的余额提取坏账准备的比例具体规定为：农业企 金折扣后的净额记入应收账款账户，而对于购货单位超过折业、施工企业、房地产开发企业为1%，对外经济合作企业为 扣期限而丧失的现金折扣，则理解为超过折扣期限提供信贷2%，工业企业等其他各行业为3%。-5%。，另外，外商投资企 而加收的利息，冲减财务费用。 业为不超过3%0。 从理论上讲，采用净价法比采用总价法更为合理，因为 实际工作中，企业可按法定的提取比例和当期期末应收 应收账款作为一项流动资产列示于资产负债表上，如果以净 账款余额，即可计算出本期的坏账估算额，具体表达公式 值体现其余额，较为符合会计核算一般原则中的谨慎性原如下：
1464第八篇企业金融实务定量分析 本期坏账估算额=期末应收账款余额×法定提取比例 百分比可以根据以往的经验确定，一般可参照过去3~5年赊 很显然，本期坏账估算额并不等于本期应提取的坏账数 销金额中平均发生坏账损失的比率加以确定，估计坏账损失 额，因为二者受“坏账准备”账户期末余额影响。三者关系可 时，可以考虑坏账的收回，也可以不考虑坏账的收回。为此 用如下公式表达： 估算坏账百分比的计算公式可有如下两种不同表达： 本期应提取本期坏坏账准备 估计坏账百分比=估计坏账-估计坏账收回×109% 的坏账准备账估算额期末余额 估计赊销额 现举例说明如下： 或 某企业年末坏账准备无余额，应收账款余额为1000000 估计坏账 元，提取比例为5%：第二年发生坏账损失4000元，年末应收 估计坏账百分比=计除销额×100% 账款余额为1500000元：第三年发生坏账损失8000元，年 例如，某企业根据以往经验，每100000元中有1000元 末应收账款余额为2000000元：第四年未发生坏账，年末应 的坏账损失，本期的实际赊销金额为35000元。 收账款余额为1000000元。 估计坏账百分比=1000 ×100%=1% 100000 (1)第一年年末应提的坏账准备 本期估算的坏账损失=35000×1%=350（元） 应提的坏账准备=1000000×5%o-0=5000(元)】 此种方法与前述两种方法主要区别在于，按该种方法计 (2)第二年年末应提的坏账准备 算出的坏账损失估算额即为本期应提的坏账准备数，而不必 坏账准备余额=5000-4000=1000（元）】 应提的坏账准备=1500000×5%-1000=6500（元） 考虑期末坏账准备的余额。此外，它们之间在会计核算还存 (3)第三年年末应提的坏账准备 在着其他方面差异，在此也暂不赘述。 坏账准备余额=7500-8000=-500元（借方余额） 应提的坏账准备=2000000×5%c-(-500)=10500 应收票据到期日的计算(Calculation of BilⅢReceiva- (元) ble to Maturity) (4)第四年年末应提的坏账准备 一般从理论上来讲，企业在生产经营活动中收到的各种 坏账准备余额=10500-0=10500（元） 票据，均应通过“应收票据”账户核算。但在我国，支票、银行 应提的坏账准备=1000000×5%0-10500=-5500（元） 汇票、银行本票等都具有较强的兑付能力，所以当企业收到 应提的坏账准备为-5500元，说明应冲回多提的坏账 如上票据时，可直接计“银行存款”账户，而不在“应收票据” 准备5500元。 账户中核算。这样，就目前的会计制度，“应收票据”账户只 2.账龄分析法。账龄分析法是根据应收账款入账时间 用来核算采用商业汇票结算方式而收到的商业汇票。 的长短来估计坏账损失的一种方法。虽然应收账款发生坏 商业汇票按承兑人的不同，可分为商业承兑汇票和银行 账可能性的大小与应收账款账龄无直接联系，但总的来说， 承兑汇票。它作为一种商业信用和银行信用相结合的结算 账龄越长，发生坏账的可能性越大。账龄分析法就是依据这 方式，更为符合市场经济的需要，但就我国目前市场经济发 一前提来估计坏账损失的。 展现状，对该种结算方式作出了如下限制：企业签发商业汇 例如，某企业1994年12月31日应收账款账龄分析及估 票必须以合法的商品交易为基础，不得签发以信贷、劳务等 计坏账损失如表8-1-3： 基础的无商品交易的商业汇票：商业汇票的承兑期限最长不 表8-1-3 得超过九个月，在分期付款下，应一次签发若干张不同期限 的商业汇票。 应收账款账龄 应收账款金额 估计损失% 估计损失金额 应收票据到期日是指企业所持有的商业汇票，按票据承 未超过信用期 15000 0.5 75 兑期要求承兑人兑付的日期。其具体计算方法有两种： 过期1个月内 10000 1 100 过期2个月内 12000 2 240 1.按月计算应收票据的到期日。这种票据的承兑期限 过期3个月内 10000 3 300 以月份计，它的到期日是指到期月份中与出票日相同日期的 过期4个月内 8000 4 320 那一天。如果出票日在月末，由于各月天数不同，故规定为 过期5个月内 9000 6 540 以各月最后一天为准。 过期6个月内 900 10 90 例如，某公司持有一张1月3日出票，承兑期为2个月的 过期6个月以上 23000 40 9200 商业承兑汇票，则它的到期日就是3月3日：2月28日出票， 合 计 87900 10865 承兑期为3个月的银行承兑汇票，它的到期日则是5月 根据上表的计算结果可知本期坏账的估算额为10865 31日。 元，而本期应提的坏账准备数额也应考虑期末坏账准备的余 2.按日计算应收票据的到期日。这种票据的承兑期限 额，其具体计算公式同第一种方法中所示，在此从略。 以日数计，其具体确定方法是：从出票第二天起，逐日按票据 3.销货百分比法。销货百分比法是以某一会计期间赊 承兑期限数至到期日。 销金额的一定百分比估算坏账损失的一种方法。关于估算 例如，某公司持有一张5月2日出票，为期100天的商业
第1章企业会计核算1465 承兑汇票。则： 购入存货：其实际成本包括：1.买价：指购人存货发票上 5月份：5月3日-5月31日29天 所列的金额：2.运杂费：包括运输费、装卸费、保险费：3.途中 6月份：6月1日-6月30日30天 合理损耗：4.入库前加工、整理、挑选费用：5.缴纳的税金：按 7月份：7月1日-7月31日31天 规定应由买方支付的税金，如进口关税等。 8月份：8月1日-8月10日10天 自制的存货：实际成本包括自制过程中发生的各种材料 共计：100天 费、工资、加工费等各种支出。 所以，该汇票到期日为8月10日。 委托外单位加工的存货：其实际成本包括实际耗用的原 材料或半成品的实际成本、运输费、装卸费、保险费、加工费 应收票据的贴现(Note Receivable Discounted) 和缴纳的税金。 应收票据的贴现指汇票持有人以未到期的商业汇票向 投资者投入的存货：其实际成本为评估或者合同、协议 银行通融资金，银行从汇票到期值中扣除贴息后，将余额付 确认的价值。 给持票人。其具体计算公式如下： 盘盈的存货：其实际成本为同类存货的实际成本或可以 贴现金额=票据到期值-贴现利息 出售的市场价格。 贴现利息=票据到期值×贴现利率×贴现期 接受捐赠的存货：其实际成本包括发票、报关单所列金 上述公式中的票据到期值，对于不带息票据来说，到期 额，企业负担的运输费，保险费及缴纳的税金：如果无发票账 值就是票面额，而对于带息票据来说，到期值是票据额加上 单，可按有关协议或同类物资的市价确定的价值作为其实际 到期利息的合计金额：贴现利率由银行统一规定：贴现期是 成本。 指贴现日至到期日止的时间间隔。 现举例说明如下： 存货的计价方法(Inventory Pricing Method) 某企业于5月20日持两张未到期的商业汇票到开户行 存货的计价方法指对发出货品和每次发出后的存货价 申请贴现，一张为不带息的银行承兑汇票，面额10000元，出 值的计算方法，即对存货的收人、发出和结余价值的计算确 票日期当年4月25日，到期日为当年10月25日：另一张为 定方法。一般有实际成本计价和计划成本计价两种方法。 带息的商业承兑汇票，面额5000元，年利率12%，出票日期 1.实际成本计价。指对存货的收人、发出和结存都按收 当年3月1日，到期日为当年9月1日。银行规定的月贴现 入时的实际成本进行计算，确定存货价值的计价方法。 利率为5%。，则具体计算过程如下： 2.计划成本计价。指对存货的收入、发出和结存都按事 (1)不带息的银行承兑汇票 先确定的计划成本进行计算，确定存货收人、发出、结存价值 票据到期值=10000元 的计价方法。按计划成本进行存货的核算，对计划成本与实 贴现期=155天(5月20日-10月25日) 际成本的差额，按存货的类别分别核算出差异率，将发出或 贴现利息=10000×5%0×155/30=258.33（元）》 领用存货的计划成本再按其差异率调整成实际成本。 贴现金额=10000-258.33=9741.67（元） 将存货的计划成本调整成实际成本的公式如下： (2)带息的商业承兑汇票 月初结存存本月收入存 本月存货，货的成本差异十款的成本差异 票据到期值=5000×(1+12%/12×6)=5300（元） 成本差异率月初结存存，本月收入存 ×100% 贴现期=100天(5月20日-9月1日) 货的计划成本货的计划成本 贴现利息=5300×5%o×100/30=88.33(元) 本月发出和领用存本月发出和领用本月存货 贴现金额=5300-88.33=5211.67（元） 货应分配的差异额ˉ存货的计划成本”成本差异率 对于已经贴现的商业承兑汇票，如果到期时付款人无力 本月发出和领用本月发出和领用本月发出和领用存 付款，则贴现人应负偿还责任，即已贴现为商业承兑汇票存 存货的实际成本存货的计划成本货应分配的差异额 在着“或有负债”（一种可能发生的负债），一般在资产负债表 (超支差异为“+”号，节约差异为“-”号。) 附注中列示。而对于贴现的银行承兑汇票，由于其承兑人是 这种采用当月的成本差异率来计算存货实际成本的方 付款方的开户行，所以它不存在“或有负债”的问题。 法，要等到月末收入存货的成本差异额和本月收入存货的计 划成本计算出来后才能确定出本月存货成本差异率，所以， 月末工作量较大，而且不能及时提供有关成本的指标。为了 存货实际成本的构成(Composition of Inventory Re 及时计算产品成本，对发出和领用存货应负担的差异额，也 al Cost) 可以按上月的成本差异率计算。其公式为： 存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的 各种资产。为了如实地反映存货资金的状态，正确地计算存 上月存货成本差异率=月初结存存货的成本差是 “月初结存存货的计划成本 ×1009% 货的费用，必须如实地计算存货的实际成本，这样就要解决 这种方法，必须在各月份存货成本差异率变动不大时才 存货的实际成本构成。存货由于来源不同，实际成本构成也 能使用，否则会影响产品成本的正确性。 有所差异。 例如，A企业7月份甲材料月初结存的计划成本是2800
1466第八篇企业金融实务定量分析 元，其成本差异额为超支45元：本月收入甲材料计划成本总 的发票金额作为购入存货的实际成本，若失去折扣把失去折 额为7200元，实际成本总额为7000元：本月领用甲材料的 扣作为费用处理。公式是： 计划成本为10000元。其领用甲材料实际成本的计算如下： 外购存货实际成本=发票金融×(1-折扣比例)+附加成本 (1)按当月成本差异率计算： 例如，以上例资料采用净价法计算则实际成本是： 45-200 材料实 本月甲材料成本差异率=2800+7200×100%=-1.55% 际成本 =3000×(1-2%)+(200+150+200)=3490(元) 本月领用甲材料应分配差异额=10000×1.55%=155 净价法计算存货的实际成本，比较真实可靠。 (元) (3)混合法。混合法是指在购货发生时，购货成本按减 本月领用甲材料的实际成本=10000-155=9845（元） 去折扣后的发票金额入账，应收账款按未扣减现金折扣的发 (2)按上月成本差异率计算： 票总额入账。这种方法在实际工作中未被广泛采用，这里不 45 上月甲材料成本差异率=2800×100%=1.6% 赘述。 2.自制存货。自制存货其取得成本是由直接材料、直接 本月领用甲材料应分配差异额=10000×1.6%=160（元） 人工和部分制造费用三部分组成。在实际工作中制造费用 本月领用甲材料的实际成本=10000+160=10160（元） 是否计入存货成本，以及计入程度如何，意见很不一致，可供 采用计划成本对存货进行计价时，存货的计划单位成本 选择的方法有以下四种： 应尽可能接近实际。因此计划单位成本除特殊情况应随时 (1)主要成本计算法。主要成本计算法是指存货的成本 调整外，在年度内一般不变动。 中只包括原材料和直接人工，而把制造费用排除外。这一方 法计算简便，适用于制造费用金额较小的企业。 存货取得成本的计算方法(Computational Method (2)全部成本计算法。全部成本计算法是指存货成本中 of Inventory Acquisition Cost) 包括原材料、直接人工和制造费用，即一切费用都计入存货 存货的来源主要有外购和自制两个途径。 成本之中。制造费用中不应包括那些不属于正常经营范围 1.外购存货。对于外购存货来讲，从采购到验收入库要 内的损失性费用，如停工待料损失等。这种方法简单易行， 发生各种支出，即购货成本。购货成本除买价外还包括到达 在实际工作中应用最为普遍。 企业的一切费用支出以及入库前的挑选费用等。这种购货 (3)变动成本法（又称直接成本计算法）。变动成本法是 成本比较容易计算，只要把各种合理的费用支出简单地累加指存货成本只由随产品产量的变动而变动的费用构成。因 起来即可，称为购价和附加成本。在赊购商品时还包括购货为制造成本分为变动成本和固定成本两类，固定成本属于期 折扣，即购货企业在规定的折扣期限内偿清了货款，通常可间成本，在会计期间内不管制造活动是否发生，它总是要为 以按货款的一定百分比享有现金折扣的优惠。即使购货企 创造正常的生产条件而发生的，不应列入存货成本中而应列 业由于某种原因无法在规定的现金折扣期内付款，丧失的现入当期损益，因此存货的成本只包括变动成本。 金折扣优惠也只能视同于资金的使用成本，不能视为购货成 (4)分析成本计算法。分析成本计算法是指联系企业的 本。因而，企业在赊购商品时不论实际是否享有折扣优惠，生产能力利用程度来确定应计入存货成本中的制造费用的 购货时都应将其从购货成本中予以扣除，即按扣除现金折扣一种方法。这种方法在计算某一特定期间存货成本时，它的 后的净价入账。 制造费用只包括企业可用的生产能力所耗的费用。企业在 在会计工作中，购货折扣情况下存货取得成本有三种计 实际工作中，可以根据实际经营状况择优选用一种，但一经 算方法，分别是总价法、净价法和混合法。 选定不得随意改变，如果需要改变要作充分说明。 (I)总价法。总价法是在购货发生时把未扣除现金折扣 的发票金额作为购入存货的实际成本（其他附加成本不变）， 存货的再计价方法(Inventory Repricing Method) 若享有折扣作为收益处理。公式是： 存货是企业为销售或耗用而储备的一切物资，它始终处 外购存货实际成本=发票金额+附加成本 于流动状态，新的存货不断取得，原有存货不断发出。存货 例如，A公司从B公司购人一批材料，发票金额为3000 的价值是由储备数量和单位成本决定的，但是由于存货取得 元，付款条件2/10，全/30。购入该批材料发生其他附加费用途径不同，批次不同、时间不一致等，这些条件决定了会计期 如下：运费200元，保险费150元，入库挑选费用200元，则该 末盘点或每次发出存货时对其再计价的不同。存货的再计 批材料的实际成本是： 价方法可分为原始成本法、估价法和成本与市价孰低法三 材料实际成本=3000+(200+150+200)=3550（元） 大类。 总价法计算存货的实际成本，忽视享有现金折扣的可 原始成本法(Original Cost Method)原始成本法是最早 能，虚计了成本，从而导致存货的收入、发出、结余价值和产 和最普遍被使用的存货计价方法，其中包括：个别计价法、平 品成本略高。但实际工作中采用总价法简单易行，许多企业均成本法、先进先出法、后进先出法，最近进价法、次批购价 仍采用。 先出法和基本存量法七种。 (2)净价法。净价法是在购货发生时把扣除现金折扣后 1.个别计价法（又称具体辨认法或分批辨认法）。个别
第1章企业会计核算 1467 计价法就是在每一次进货时都标明所属批次和编码，按批分 发出存 (发出某批、该批存货实 别堆放，在发货时可按其购入时的单位成本确定发出存货的 货总成本 （存货数量×际单位成本) 成本，期末也可据以确定期末存货的成本。采用这种计价方 期末存 期末某该批存货实 法的企业平时必须设置详细的存货记录，逐一记录每批存货 货总成本·】 （存货数量×际单位成本 存放地点，进货价格等。 例如，某单位甲商品的期末存货为400件，假定经具体辨 个别计价法适用于数量不多、单位价值较高和体积比较 认可知：在6月10日销售的400件存货中，200件属于期初存 庞大的存货收发业务，客观性较强，比较精确。但如企业存 货，200件是6月5日的进货。那么本期期末存货550件中 货品种或数量较多，采用这种方法工作量大，不宜使用。 有期初存货100件，第一批进货100件，第二批进货200件， 个别计价法下发出存货和期末存货总成本计算公式是： 第三批进货150件。具体资料如表8-1-4： 表8-1-4 日期 摘要 数量 单位成本 总成本 发出数量 库存数量 6.1 期初存货 300 1.00 300 300 6.5 进货（第一批） 300 1.00 330 600 6.10 销货 400 200 6.15 进货（第二批） 600 1.15 690 800 6.20 销货 400 400 6.25 进货（第三批） 150 1.40 210 550 6.30 期末存货 550 本期发出 =200×1.00+200×1.10+400×1.15 本期发出存货成本=发出存货数量×加权平均单位成本 存货总成本 期末结存存货成本=期末结存存货数量×加权平均单位 =88000 成本 本期期末 存货总成本=100×1.00+100×1.10+150×1.40 例如，上例资料采用加权平均法计算如下： =640 加权平均单位成本-测别设=13（元） 2.平均成本法。平均成本法是按照各批存货的平均单 本期发出存货成本=(400+400)×1.13=904.00（元） 位成本对存货进行计价。平均成本法又可分为三种：简单平 期末结存存货成本=550×1.13=612.50（元） 均法、加权平均法和移动平均法。 加权平均法计算出存货的单位成本，每月只计算一次， (1)简单平均法（又称算术平均法）。简单平均法是将期同简单平均法一样简化了存货的计价工作，而且考虑了各批 初存货和本期所购入存货的单位成本简单相加，除以购货批 存货数量的比重。但平时不能提供单位成本资料，当物价上 次从而得出平均单位成本。简单平均法不考虑各批购货的 涨时加权平均单位成本会小于现行成本，当物价下跌时则会 数量。计算公式为： 高于现行成本。 期初存货，本期购入各批 (3)移动平均法。它是每次收入存货后，以每次收入存 平均单位成本。单位成本+存货单位成本 货以前的结存数量和该次收入数量为权数计算新的平均单 1+本期购货批次 位成本的一种计价方法。在这种方法下，每收入一次存货计 本期发出存货成本=本期发出存货数量×平均单位成本 期末存货成本=期末结存货数量×平均单位成本 算一次平均成本。其计算公式如下： 例如，仍以上例资料为例，则： 本次收入前，本次收入存 平均单位成本=1.00+1.10+115+1.40=1.16（元） 移动平均单位成本=结存总成本十货实际成本 本次收入前本次收人 1+3 结存存货数量存货数量 发出存货总成本=(400+400)×1.16=928.00（元） 发出存货成本=本次发出存货数量×移动平均成本 期末存货总成本=550×1.16=638.00（元） 期末结存存货成本=期末存货数量×移动平均成本 简单平均法计算简单易行，但它没有考虑各批存货数量 例如，以上资料采用移动平均法计算如下： 的多少，而且平时不能得出平均单位成本，只有在月末才能 确定。 00+308=1.05(元) 第一批购货后单位成本=300+30 (2)加权平均法。它是以期初存货数量和本期收入存货 数量作为权数，计算存货平均单位成本的一种方法。计算公 第二批响货后单位成本=器18赠=1125（元） 式是： 第三批购货后单位成本-01没=1,20（元） 期初结存存本期收入存 加权平均单位成本，货的实际成本十货实际成本 第一次发出存货成本=400×1.05=420.00（元） 期初结存，本期收入 第二次发出存货成本=400×1.125=450.00（元） 存货数量「存货数量 期末结存存货成本=550×1.2=660.00（元）
1468第八篇企业金融实务定量分析 移动加权平均法可以随时计算并提供平均单位成本，但 1.毛利法。毛利法是根据毛利率和存货的售价估计存 每次收入存货都需重新计算，工作量较大。对于规模较大的 货价值的一种计价方法。它是以各个会计期间的毛利率大 企业，采购批次比较多而且存货品种也多，不宜采用此种 致相同为假设前提的。计算公式如下： 方法。 销货成本=期初存货成本+本期购货-期末存货 3.先进先出法。先进先出法是假定先入库的存货先发 期末存货成本=期初存货成本+本期购货成本一销货 出，并根据这一成本流转顺序对发出存货和结存存货确定单 成本 位成本的一种计价方法。每次发出存货都假定是最先入库 销货毛利=销货收入一销货成本 的，当然单位成本也就是最先入库的存货单位成本。 例如，上述资料采用先进先出法，则计算结果是： 毛利车-错餐积×m 第一次发出存货成本=300×1.00+100×1.10=410.00 销货成本=销货收人×(1-毛利率) (元) 期末存货价值=期初存货成本+本期购货成本 第二次发出存货成本=200×1.10+200×1.5=450.00 -销货成本×(1-毛利率) (元) 只要知道销货毛利率，便可以根据有关资料计算出期末 期末结存存货成本=400×1.15+150×1.4=670.00（元） 存货的价值。 采用先进先出法，计算出期末存货价值更接近市价，与 例如，某企业月初存货实际成本是40000元，本期购货 物价发展趋势相吻合。但是发出的存货往往同时涉及多次 300000元，发生购货退回10000元，本期销货310000元，发 购货，计算成本比较繁杂。 生销货退回100000元，过去3年的毛利率是40%，则采用毛 利率法估计月末存货成本是： 4.后进先出法。后进先出法是假定后入库的存货先发 月末存货成本=40000+(300000-100000) 出，并根据这一假定成本流转顺序对发出和结存存货确定单 -(310000-10000000)×(1-40%) 位成本的一种计价方法。每次发出存货都假定是最后入库 =330000-18000 的，因此单位成本也是最后入库存货的单位成本。 =150000(元) 例如，上述资料采用后进先出法计算结果如下： 毛利率法主要适用于商业企业，简便易行。在会计期中 第一次发 =300×1.10+100×1.00=430.00(元) 出存货成本 或其他特殊情况下不能对存货进行盘点时，可以采用毛利法 第二次发 进行估算。毛利率一般按上期实际或本期计划毛利率去 =400×1.15=460.00(元) 出存货成本 估计。 存货成本=20×1.00+20×1.15+150x1.40=640.0(元) 期末结存】 2.零售价格法。零售价格法又称零售价格盘存法，是根 据可供销售存货总额减去已经销售或其他原因减少存货额 后进先出法计算存货单位成本，发出存货价值更接近现 的差额作为期末存货的零售价额，然后根据可供销售商品成 行市价，特别是在物价上涨的时候，更能体现成本与收入配 本和零售价的比率，计算期末存货成本的方法。这种方法适 比的原则。但这一方法在确定发出存货成本时，核算手续较 用于商品品种繁多的零售商店及小型批发商店。计算公式 繁琐。 和计算过程如下： 5.最近进价法。最近进价法是根据最近一次进货的单 首先，计算成本率： 位成本确定存货期末的成本的方法。这种方法最为简便易 行，通常适用于存货周转快、存货以先后顺序发出的企业，其 皮本率-哥贺潮餐轻餐留登条奈×0 计算结果与先进先出法相近。 可供销售存货总成本=期初存货的成本+本期购入存货成本 6.次批购价先出法。次批购价先出法是企业在发出存 可供销售存货总售价=期初存货售价+本期购入存货售价 其次，计算期末存货估计成本： 货时，以次批进货的单位成本计价。这种方法使营业收入与 现行成本配比，计算出的利润更真实。一般在物价上涨时 期末存货零售价值=可供销售存货总价值一本期销售收入 采用。 期末存货估计成本=期末存货零售价值×成本率 7.基本存量法。基本存量法又称正常存量法，是为保证 例如，某企业某种存货期初总成本是30000元，按零售 企业正常经营所必须的最低限额的存货量。这个基本存量 价计算是60000元，本年度购货成本是420000元，按零售价 可以看作是企业长期经营所必须的资产，账面价值可以长期 格计算为660000元，本期销货610000元，发生退回10000 元，则期末存货估计成本是： 不变，但在发出存货时按现行市价计价。这种方法在实际工 作中应用很少。 成本率=30000+420000 60000+660000×100%=62.59% 估价法(Value Approach)有些企业，特别是零售商业 估计成本-[(060+6060)-(600m0-100m0]×25说 期末存 企业，存货的品种、数量很多，无法经常盘点，或在特殊情况 下无法盘点存货时，就要对存货的价值进行估计。常用的估 =75000(元) 价方法有毛利法和零售价格法两种。 在以估价法确定存货成本时，可以根据实际情况自由选
第1章企业会计核算1469 用毛利法和零售价格法，但一经选定，则不准随意改变。 五五摊销法(Amortization-fifty Percent Method)又称五 成本与市价孰低法(At the Lower of Cost or Market)成成摊销法或两次摊销法，指在低值易耗品领用时摊销其价值 本与市价孰低法就是指在存货的成本低于市价时，存货按成的50%，报废时再摊销50%（扣除残值）的方法。这种方法 本计算价值：存货的市价低于成本时，按市价计算存货的价 的优点是低值易耗品报废以前在账面上一直反映其价值，有 值。这是稳健性原则在存货计价上的具体体现。其中成本 利于加强对低值易耗品实物的管理。它适用于各月领用、报 是指存货的原始成本，市价是指重置成本。 废低值易耗品数额比较均衡的物品（或部门），如生产过程经 但实际工作中运用成本与市价孰低法对存货计价时，为常领用经常报废的低值易耗品等。 了保证存货估价的适度稳健，应规定市价的上限和下限。其 例如，上例资料，假设采用五五摊销，则摊销情况如下： 上限是可变现净值，下限是可变现净值与正常毛利的差额， 领用的当月摊销额是：20.00×60×50%=600.00（元） 如果重置成本高于上限或低于下限，将其上限或下限做为市 报废月份即第三个月雄销额是：20.00×60×50%- 价：如果重置成本介于上、下限之间，应将该重置成本做为12.00=588.00（元） 市价。 企业对低值易耗品具体采用哪种方法摊销，要根据企业 实际情况来确定，但一经确定不得随意改变。 低值易耗品的摊销方法(Amortization Method of Low Priced and Easily Worn Article) 固定资产的计价(Valuation of Fixed Assets) 低值易耗品是指企业在经营过程中所必需的单位价值 固定资产又称耐用资产，是指在企业经营活动中长期使 比较低或使用年限比较短的，不能作为固定资产的物资设备 用的价值较高的资产。它具有使用期限长，连续参加多个会 和劳动资料，如工具器具、管理用具、玻璃器皿、劳动用具以 计期间和单位价值较高的特点。固定资产价值较高，可连续 及在企业生产周转过程中周转使用的包装容器等。这些物 参加多个生产周期，这也要求固定资产的计价要有严格的标 质设备都可多次参加生产经营活动，而且价值逐渐磨损减少准。固定资产的计价标准有三个，即按原始成本计价和按重 转移到成本或费用中去。 置成本计价以及按净值计价。 企业中低值易耗品价值摊入到有关成本或费用中去叫 1.按原始成本计价。按原始成本计价是指为取得该项 做低值易耗品的摊销，常用的方法有一次摊销法、分期摊销 资产并使用其交付使用而支付的金额。不同来源的固定资 法和五五摊销法。 产，其原始成本的确定方法也不同，一般情况下是这样的： 一次摊销法(Primary Amortization）一次摊销法是指在 (1)购入的固定资产，它的原始成本包括买价（或出售单 领用低值易耗品时，将低值易耗品的全部价值一次列入有关 位账面原值)加上支付的运输费、保险费、包装费和安装成本 成本费用中去。这种方法适用于一次领用的数量不多，价值 以及缴纳的税金等。 不高、使用期限不长的低值易耗品。 (2)自制的固定资产，它的原始成本包括购建过程中发 采用一次摊销法，当低值易耗品报废时，将其残料价值 生的全部支出。 作为当期低值易耗品摊销额的减少数，冲减有关的成本或 (3)投资者投入的固定资产，按照评估确认或者合同、协 费用。 议约定的价值为实际成本。 分期摊销法(Amortization by Stages Method)分期摊销 (4)融资租入的固定资产，按照租赁协议或者合同确定 法指在领用低值易耗品时，将领用的低值易耗品价值记入 的设备价款加运输费、途中保险费、安装调试费等计算原始 “待摊费用”或“递延资产”中，然后再根据使用期限，将低值 成本。 易耗品价值分次摊入有关成本、费用中去。这种方法适用于 (5)改、扩建固定资产的原始价值包括原有固定资产账 一次领用低值易耗品数量较多、价值较高、使用期限较长的 面原值，减去改、扩建固定资产的变价收入，加上由于改、扩 低值易耗品。 建而增加的支出。 对于分期摊销低值易耗品价值，如果超过了耐用期限或 (6)接受捐赠固定资产，按指赠者所提供的发票账单等 使用期限尚可继续使用的低值易耗品不再继续摊销：低值易 耗品报废时，应将摊余价值扣除残值的差额作为摊销额记入 有关凭据加上由企业负担的运杂费、保险费安装调试费等计 有关成本费用中：如果报废时价值已摊销完毕，则将残值冲 价：如无所附发票账单等凭据，按同类固定资产的市价计价。 减有关成本费用。 (7)盘盈固定资产，按照重置价值计价。按原始成本计 例如，某企业生产车间领用量具60把，每把实际成本是 价，没有考虑物价上涨或下跌而导致现行市价与原始成本不 20元，分3个月摊销。第3个月报废时，收回残料入库价值 符这一因素。 12元，则企业每个月摊销情况如下： 2.按重置成本计价。按重置成本计价是指在现时的生 产技术条件下，重新购置同样的固定资产所需要的全部支 每月摊销额=20×60=400.00（元） 3 出。采用这种计价方法，可以比较真实地反映固定资产的现 第12个月每月摊销400.00（元） 时价值，但操作复杂，不易实行。在我国，盘盈固定资产一般 第3个月实际摊销额=400-12=388.00（元） 采用重置成本法计价