高等职业教材：《财务管理》配套电子教案（PPT课件，高职高专）第七章 营运资本管理

http://www.pheicom.cn 第七章引导亲例 煮鸡蛋的学间 哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋,两家餐厅 的鸡蛋都一样受欢迎,但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多,旁人大 惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较,终于找到 了答案: 日本人餐厅煮鸡蛋的方式:用一个长宽高各4厘米的特制容器,放进鸡蛋 加水(估只能加50毫升左右),盖上盖子,打火,1分钟左右水开,过三分钟后 关火,利用余热继续煮三分钟。 当地人煮蛋的方式:打开液化气,放上锅,添进一瓢凉水(大250毫升),: :放进鸡蛋,盖锅盖,三分钟左右水开,在煮大约10分钟,关火。 专家计算的结果:前者起码节约4/5的水、2/3以上的煤气和将近一半的时: :间,所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近70%的成本,并 :且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。 (学会全程控制成木 04040044 与電子工出

1 第七章 引导案例 煮鸡蛋的学问 哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅 的鸡蛋都一样受欢迎，但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多，旁人大 惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较，终于找到 了答案： 日本人餐厅煮鸡蛋的方式：用一个长宽高各4厘米的特制容器，放进鸡蛋， 加水（估只能加50毫升左右），盖上盖子，打火，1分钟左右水开，过三分钟后 关火，利用余热继续煮三分钟。 当地人煮蛋的方式：打开液化气，放上锅，添进一瓢凉水（大250毫升）， 放进鸡蛋，盖锅盖，三分钟左右水开，在煮大约10分钟，关火。 专家计算的结果：前者起码节约4/5的水、2/3以上的煤气和将近一半的时 间，所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近70%的成本，并 且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。 （学会全程控制成本）

http://www.pheicom.cn 第7章营运资本管理 本章学习要点 营运资本的含义、内容及管理原则; 现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的 确定 ●企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策 原理; ●存货购进管理、储存期管理、ABC分类管理的方法。 与電子工業出版社

2 第7章 营运资本管理 本章学习要点： ●营运资本的含义、内容及管理原则； ●现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的 确定； ●企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策 原理； ●存货购进管理、储存期管理、ABC分类管理的方法

http://www.pheicom.cn 7.1营运资本管理概述 7.1.1营运资本的概念 营运资本是指企业长期资本金投放于流动资 产上面的数额,是用于企业经营活动方面的资本 金,它在数量上等于流动资产减去流动负债的差 额。计算公式是: 营运资本=流动资产-流动负债 或者 营运资本=长期负债+所有者权益-长期资产 与電子工業出版社

3 7.1 营运资本管理概述 7.1.1 营运资本的概念 营运资本是指企业长期资本金投放于流动资 产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本 金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差 额。计算公式是： 营运资本＝流动资产-流动负债 或者 营运资本＝长期负债＋所有者权益－长期资产

http://www.pheicom.cn 7.1.2营运资本的特点 流动资 回收期短变现力强 产特点 获利能力弱风险小 数量浪动大 融资速度快 资金占用形态变动 财务弹性高 筹资成本低 流动负 债特点 偿债风险大 与電子工業出版社 4

4 7.1.2 营运资本的特点 流动资 回收期短变现力强 产特点 数量波动大 资金占用形态变动 获利能力弱风险小 流动负 债特点 财务弹性高 筹资成本低 融资速度快 偿债风险大

http://www.pheicom.cn 71.3营运资本管理原则(三原则、见教材) 理确定应运资本的数额 营运 资本 管理 合理安排长短期资金比例 原则 挖掘潜力,合理使用资金 与電子工業出版社

5 7.1.3 营运资本管理原则（三原则、见教材） 营运 资本 管理 原则 合理确定应运资本的数额 合理安排长短期资金比例 挖掘潜力，合理使用资金

http://www.pheicom.cn 7.2现金管理 7.2.1现金管理的目标(见教材) 7.22现金收支预算管理(预算表结构、管理要求) 现金收入 临时余裕 收支 现金支出 预算 长期余裕 表 现金余绌 临时不足 现金融通 长期不足 与電子工業出版社 6

6 7.2 现金管理 7.2.1现金管理的目标（见教材） 7.2.2现金收支预算管理(预算表结构、管理要求) 现金收入 收支 预算 表 现金支出 现金余绌 现金融通 临时余裕 长期余裕 临时不足 长期不足

http://www.pheicom.cn 7.2.3最佳现金持有量控制 1持有现金的动机 交易动机:生产经营需要 现金 持有 预防动机:预防意外急需 动机 投机动机:抓住机会获利 与電子工業出版社 7

7 7.2.3最佳现金持有量控制 1.持有现金的动机 现金 持有 动机 交易动机：生产经营需要 预防动机：预防意外急需 投机动机：抓住机会获利

http://www.pheicom.cn 2现金管理的成本 机会成本 现金 管理 管理成本 成本 转换成本 短缺成本 電子工業出社

8 2.现金管理的成本 机会成本 现金 管理 成本 管理成本 转换成本 短缺成本

http://www.pheicom.cn 3最佳现金持有量控制 (1)因素分析模式 最佳现金(上年现金不合理 预计营业收 ×1± 持有量(平均占用占用额 入变动的% 例题见教材例7.1 与電子工業出版社

9 3.最佳现金持有量控制 （1）因素分析模式                   入变动的％ 预计营业收 占用额 不合理 － 平均占用 上年现金 ＝ 持 有 量 最佳现金 1 例题见教材例7.1

http://www.pheicom.cn (2)存货模式 最佳现金持有量=/2AF R 例题 见教 现金管理总成本TC=√2AFR材例 7.2 现金平均余额 M 现金转换次数 2AQ 電子工業出版社:10

10 R 2AF Q ' ＝ TC = 2AFR 2Q M = QA N = 最佳现金持有量 现金管理总成本 现金平均余额 现金转换次数 例题 见教 材例 7.2 （ 2）存货模式