第三讲资金管理策略 米例导入：成功弹财的唯一道路 “每个月我的钱都不够花：“减少开支能够帮你减少信用卡债务，用有更多应急赏金， 还能够储备长期准备货金。 从预算的角度来看，如果你贝为确实需要的东西花钱，你就总能为那些你确实想要的东 西准备好资金。经常出现的情况是，人们总是用“需要”的东西米代替那些其实是他们“想 要”的东西，而后果便是储蓄资金或少、债务增加、钱总是不够花。 下而这个小测试能帮你获取一些关于金管理方面的知识和技能。睛不要做太多犹豫， 选出你第一眼看中的那个答案。 1,我的资金管理活动隆够使我： (1)免于信用问题：(2)达到理塑目标：(3)享受为日常所需所做的开销. 2我的个人理财记录可以梭描述为： (1)我偶尔做记录：(2)我只是做记录，并没有按照预先计划行动：(3》我的记承很 全面，非常有效： 3我的现金流报表细节有： 《1)很简单，“嫌的”和“花的”： (2)适合我的需要，对我米说信息足够了： (3)信息非常丰富，我知道我的的钱都流向哪儿了， 主要内容：只有在全面了解并系统分析财务信息之后才旋在此基础上做出合理的理财规 划。因此全面了解常用财务报表系饶也成为理财规划的基础知识之一。本讲重点介绍了资产 负债表、现金流量表等财务指标的相关概念。 侧读材料 资产负债表 (一)贷产负货表概述 个人（家庭资产负债表是反映个人（家避》在某一时点上财务状况的一张静态的会计报 表，它相当于我们在某个时点上对这个家庭拍了一张照片。家庭资产负债表在理财中，如优
1 第三讲 资金管理策略 案例导入：成功理财的唯一道路 “每个月我的钱都不够花！”减少开支能够帮你减少信用卡债务，拥有更多应急资金， 还能够储备长期准备资金。 从预算的角度来看，如果你只为确实需要的东西花钱，你就总能为那些你确实想要的东 西准备好资金。经常出现的情况是，人们总是用“需要”的东西来代替那些其实是他们“想 要”的东西，而后果便是储蓄资金减少、债务增加、钱总是不够花。 下面这个小测试能帮你获取一些关于资金管理方面的知识和技能。请不要做太多犹豫， 选出你第一眼看中的那个答案。 1.我的资金管理活动能够使我： （1）免于信用问题；（2）达到理想目标；（3）享受为日常所需所做的开销。 2.我的个人理财记录可以被描述为： （1）我偶尔做记录；（2）我只是做记录，并没有按照预先计划行动；（3）我的记录很 全面，非常有效。 3.我的现金流报表细节有： （1）很简单，“赚的”和“花的”； （2）适合我的需要，对我来说信息足够了； （3）信息非常丰富，我知道我的的钱都流向哪儿了。 主要内容：只有在全面了解并系统分析财务信息之后才能在此基础上做出合理的理财规 划。因此全面了解常用财务报表系统也成为理财规划的基础知识之一。本讲重点介绍了资产 负债表、现金流量表等财务指标的相关概念。 阅读材料 资产负债表 （一）资产负债表概述 个人(家庭)资产负债表是反映个人(家庭)在某一时点上财务状况的一张静态的会计报 表，它相当于我们在某个时点上对这个家庭拍了一张照片。家庭资产负债表在理财中，如优
化个人（家庭）酒费结构，辐助个人（家庭）影产快速增值，建立个人（家庭）信用评价体系等方 面发挥着重大的作用。其内容主要有： 1.家避亮产 (1)授废资产/生息资产（现金、存款、股票、投晓住房、收藏品）。这资产一般 用于投货，会产生收益， (2)白用资产/个人消贵资产《家具，电器、白用住房、珠宝首饰…)。这资产供家 庭成员使用，一般不产生收益，相反，他们会随着时间的流逝面贬值（折旧）。 2家庭负债 (1)按啊限可分为流动负债（信用卡透支，应付租金）和长期负债（住房贷敌，清费 贷款). (2)按用途可分为授货负债和清费负债。 3家庭净资产 家庭净盛产=家庭资产一家庭负债 家庭资产负债表结构如下表： 表1 个人（家）资产负债表 20x年X月x日 家庭资产 金额（元》 家庭免债 金额（元） 现金和活期存款 流动负债 定期存款 信用卡透支 股票 应付租金 债券 应付保贵 基金 应付电话上网费 保单 应付所得税 外汇 信托 长期负债 房产（白用） 房尿贷款 房产（投资） 汽车贷款 黄金及集藏 其他贷款 2
2 化个人(家庭)消费结构、帮助个人(家庭)资产快速增值、建立个人(家庭)信用评价体系等方 面发挥着重大的作用。其内容主要有： 1. 家庭资产 （1）投资资产/生息资产（现金、存款、股票、投资住房、收藏品……）。这资产一般 用于投资，会产生收益。 （2）自用资产/个人消费资产（家具、电器、自用住房、珠宝首饰……）。这资产供家 庭成员使用，一般不产生收益，相反，他们会随着时间的流逝而贬值（折旧）。 2. 家庭负债 （1）按期限可分为流动负债（信用卡透支、应付租金）和长期负债（住房贷款、消费 贷款）。 （2）按用途可分为投资负债和消费负债。 3. 家庭净资产 家庭净资产=家庭资产-家庭负债 家庭资产负债表结构如下表： 表 1 个人(家庭)资产负债表 20XX 年 X 月 X 日 家庭资产 金额（元） 家庭负债 金额（元） 现金和活期存款 流动负债 定期存款 信用卡透支 股票 应付租金 债券 应付保费 基金 应付电话上网费 保单 应付所得税 外汇 信托 长期负债 房产（自用） 房屋贷款 房产（投资） 汽车贷款 黄金及集藏 其他贷款
其他 贷产合计 负债合计 家庭净资产 资产合计一负债合计 (二)如何解读个人资产负货表 通过个人（家庭）影产免債表可以清楚地了解以下情况： 1.反映个人资金来源的构成，包括货务和权益，个人与外部发生的经济往来关系等。 2反映个人的财务实力、短期偿还债务的能力，货产结构的变化情况和财务状况的发 展趋向。并据此微出评定估价。 3提供个人资产评估的主要资料，线意地表明个人的财产状况。 4得出个人净值（净资产）。个人净值就是总货产与总负债的差值。因此家庭资产负债 表又叫资产净值表，成净魔产表。 5进行财务分析。可得出收支比率、清费与投资比率、现金流量、投资收登率，投资 结构、资产负债率等，从商为投资理财决策提供基本依据。 损丝表 个人（家庭）损益表就是反映在一段时间内家庭收入、支出及余颗的财务状况。由它可 得出这段时阿的理财成果，同时它是做家庭收支预算的基础。由于个人（家庭）一般采用收 付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表同时也就是现金流量表。 其主要内容有 1.收入 《1)工薪收入：人力资本创造的收入。如：工货，薪金、奖金、年终加戴、劳动分红， 廉贴，补贴等。 (2)投资收入/理财收入：己有鬓产行生出的收入。如：利息、股利、房租，资本利得、 资产增值等。 2支出 (1)消费支出：农食住行、教有、舰乐、医疗、保障里保段支出。一般不计提折旧， 不推睛贵用 (2)授货支出：投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投货于续费等
3 其他 资产合计 负债合计 家庭净资产 资产合计—负债合计 （二）如何解读个人资产负债表 通过个人(家庭)资产负债表可以清楚地了解以下情况： 1. 反映个人资金来源的构成，包括债务和权益，个人与外部发生的经济往来关系等。 2. 反映个人的财务实力、短期偿还债务的能力，资产结构的变化情况和财务状况的发 展趋向，并据此做出评定估价。 3. 提供个人资产评估的主要资料，规范地表明个人的财产状况。 4. 得出个人净值(净资产)。个人净值就是总资产与总负债的差值。因此家庭资产负债 表又叫资产净值表，或净资产表。 5. 进行财务分析，可得出收支比率、消费与投资比率、现金流量、投资收益率、投资 结构、资产负债率等，从而为投资理财决策提供基本依据。 损益表 个人（家庭)损益表就是反映在一段时间内家庭收入、支出及余额的财务状况。由它可 得出这段时间的理财成果，同时它是做家庭收支预算的基础。由于个人（家庭）一般采用收 付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表同时也就是现金流量表。 其主要内容有： 1. 收入 （1）工薪收入：人力资本创造的收入。如：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、 津贴、补贴等。 （2）投资收入/理财收入：已有资产衍生出的收入。如：利息、股利、房租、资本利得、 资产增值等。 2. 支出 （1）消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计提折旧、 不摊销费用。 （2）投资支出：投资导致的费用支出。如：债务利息偿付支出、投资手续费等
(3)资产负货调整支出：形成资产或减少债务。如：投货现金流出、偿还债务、投资 型保险支出。资产负债调整支出，不反晚在损益表上，直接反映在资产负债表上。 3.盈余/赤字 盈余/赤字收入-支出 家庭损盆表结构如下表： 卷1 个人（家）损登表 20Xx年X月 收入项目 金额（元） 支出项目 金额（元） 工薪收入 消贵支出 利息收入 衣食住行 股息收入 教育培训 红利收入 文化娱乐 财产和赁收入 医疗保健 财产转让收入 交际花费 经营收入 通讯费用 其他收入 债务利息偿付支出 收入合计 保贵支出 其他支出 支出合计 蓝余/赤字 收入合计一支出合计 现金流量表 (一》现金流量表概述 【.现金流量表的颜老 个人或家庭的现金流量，是指某一段时期内个人或家庭现金流入和流出的数量。个人或 家庭的日常轻济活动。主要是指消费、投资和筹资，是影响现金流量的重要因素，但并不是
4 （3）资产负债调整支出：形成资产或减少债务。如：投资现金流出、偿还债务、投资 型保险支出。资产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负债表上。 3. 盈余/赤字 盈余/赤字=收入-支出 家庭损益表结构如下表： 表 1 个人(家庭)损益表 20XX 年 X 月 收入项目 金额（元） 支出项目 金额（元） 工薪收入 消费支出 利息收入 衣食住行 股息收入 教育培训 红利收入 文化娱乐 财产租赁收入 医疗保健 财产转让收入 交际花费 经营收入 通讯费用 其他收入 债务利息偿付支出 收入合计 保费支出 其他支出 支出合计 盈余/赤字 收入合计-支出合计 现金流量表 （一）现金流量表概述 1. 现金流量表的概念 个人或家庭的现金流量，是指某一段时期内个人或家庭现金流入和流出的数量。个人或 家庭的日常经济活动，主要是指消费、投资和筹资，是影响现金流量的重要因素，但并不是
所有的经济活动都影响现金流量。比如，将现金存入根行、购买3个月内到期的公司情券等。 但如果用现金购买家电、长期债券等。会影响现金流量净额的变动。 2现金流量表的的内容和结构 个人减家庭的现金流量表的编制要包括，记录收入和支出日记账，整理日记账等资料， 确定本期现金和现金等价物的变动额、分析解因和分类编制、附注披器、最后汇总等步露， 其中，关健的环节是确定本期现金与现金等价物的变动额，即现金净变动额期末余额-期初 余额。 表1 家庭现金流量样表 20Xx年X月 项目 金额（元》 所占总收入比例 备注 小计 工货 固 奖金 定 津贴 收 其他 入 小计 财 生产经背 产 粗赁收入 经 其他 金 营 其他 收 收 其他 入 小计 收目债务 其 银行利息收入 他 其他 收 其他 小计 收入小计 日 饮食支出 常 日用品支出
5 所有的经济活动都影响现金流量。比如，将现金存入银行、购买 3 个月内到期的公司债券等。 但如果用现金购买家电、长期债券等，会影响现金流量净额的变动。 2. 现金流量表的的内容和结构 个人或家庭的现金流量表的编制要包括：记录收入和支出日记账、整理日记账等资料、 确定本期现金和现金等价物的变动额、分析原因和分类编制、附注披露、最后汇总等步骤。 其中，关键的环节是确定本期现金与现金等价物的变动额，即现金净变动额=期末余额-期初 余额。 表 1 家庭现金流量样表 20XX 年 X 月 项目 金额（元） 所占总收入比例 备注 小计 现 金 收 入 固 定 收 入 工资 奖金 津贴 其他 小计 财 产 经 营 收 入 生产经营 租赁收入 其他 其他 其他 小计 其 他 收 入 收回债务 银行利息收入 其他 其他 小计 收入小计 现 金 日 常 饮食支出 日用品支出
流 消 服装鞋帽支出 出 费 文化银乐支出 支 医疗支出 出 其能 小计 授 购买般票支出 资 购买债券支出 支 房地产投斑 出 其他 小计 其 他 支 出 支出总计 现金净流量=现金收入一现金支出 实际上，上表只是给出的一个样表，家庭现金流量表没有固定的形式，所列项目也具有 较大的灵活性。每个家庭可以根据实际情况编制适合自己的现金流量表。 表1 某人2011年11月及12月的现金流量表 2011 月 11 12 一、期初可动用余额 1800 3750 二、现金流入 现金收入 2500 3000 不可预见现金牧入 现金流入小计 2500 3000 三、现金流出 定金
6 流 出 消 费 支 出 服装鞋帽支出 文化娱乐支出 医疗支出 其他 小计 投 资 支 出 购买股票支出 购买债券支出 房地产投资 其他 小计 其 他 支 出 支出总计 现金净流量=现金收入—现金支出 实际上，上表只是给出的一个样表，家庭现金流量表没有固定的形式，所列项目也具有 较大的灵活性，每个家庭可以根据实际情况编制适合自己的现金流量表。 表 1 某人 2011 年 11 月及 12 月的现金流量表 年 2011 月 11 12 一、期初可动用余额 1800 3750 二、现金流入 现金收入 2500 3000 不可预见现金收入 现金流入小计 2500 3000 三、现金流出 定金
首付 78061.76 月供 1421.04 和金 550 550 其他费用（取暖。物业费） 不可预见费用 现金流出小计 550 890036.8 四、净现金流量 1950 -77035.8 五、期末资金余额 3750 -73258.8 (二)如何解读个人现金流量表 在日常生活中，如果我们运用现金流量表，可以很直观的看到我们个人或者一个家庭的 各项收入来源和各项支出项目，并且对各部分所占的比例有所了解，这样我们可以从收支状 况米有针对性的进行开源或者节流计划。实际上，我们进行家庭或者个人理财的过程中，编 制现金流量表有根多好处。它可以让我们一目了然的看到一段时间内的收入和支出情况，可 以让我们制定更如合理的消贵和授货决策，或少不必委的消费支出，增如收益高的投资比例， 财务报表的功能和局限性 我们平时在进行个人理财的时候，不得不与企业的财务报表打交道。如我们准备购买某 上市公司的股票时候。我们要事先间读该企业的财务服表。所以我们必须对企业财务报表的 功能及其局限性有一个理性，客观，全面的了解。 (一)财务报表的功修 会计最主要的作用就是提供决策信息，而财务报表是企业对外提供的会计信息的枝心部 分，它低服务于企业内部的管理者，又服务于企业外部与企业利益相关的各个方面。 1.对企业本身米说 (1)财务报表信息有助于帮助企业管理人员分析、检查企业的轻营话动是否合制度 规定： (2)考察企业货金、成本、效益等计划指标完成程度： (3)分析、评价经营管理中的成绩和不足，采取措能，提高经济效益： 《4)运用财务会计报告的资料和其他资料进行分析，为编制下期计划提供依据。 2对授魔者、债权人和其他利害相关人米说
7 首付 78064.76 月供 1421.04 租金 550 550 其他费用（取暖，物业费） 不可预见费用 现金流出小计 550 80035.8 四、净现金流量 1950 -77035.8 五、期末资金余额 3750 -73258.8 （二）如何解读个人现金流量表 在日常生活中，如果我们运用现金流量表，可以很直观的看到我们个人或者一个家庭的 各项收入来源和各项支出项目，并且对各部分所占的比例有所了解，这样我们可以从收支状 况来有针对性的进行开源或者节流计划。实际上，我们进行家庭或者个人理财的过程中，编 制现金流量表有很多好处。它可以让我们一目了然的看到一段时间内的收入和支出情况，可 以让我们制定更加合理的消费和投资决策，减少不必要的消费支出，增加收益高的投资比例。 财务报表的功能和局限性 我们平时在进行个人理财的时候，不得不与企业的财务报表打交道。如我们准备购买某 上市公司的股票时候，我们要事先阅读该企业的财务报表。所以我们必须对企业财务报表的 功能及其局限性有一个理性、客观、全面的了解。 （一）财务报表的功能 会计最主要的作用就是提供决策信息，而财务报表是企业对外提供的会计信息的核心部 分，它既服务于企业内部的管理者，又服务于企业外部与企业利益相关的各个方面。 1. 对企业本身来说 （1）财务报表信息有助于帮助企业管理人员分析、检查企业的经营活动是否符合制度 规定； （2）考察企业资金、成本、效益等计划指标完成程度； （3）分析、评价经营管理中的成绩和不足，采取措施，提高经济效益； （4）运用财务会计报告的资料和其他资料进行分析，为编制下期计划提供依据。 2. 对投资者、债权人和其他利害相关人来说
企业的授宽者作为企业风险资本的提侯者，是金业外部最主要的会计信息使用者。财务 会计报表信息将作为投资者判斯授货风险和投资报例，确定授货方向。考量经营管理者受托 责任履职情况。决定企业的人事安排与待遇等方面的重要依据之一。 3对财政，税收、银行和审计部门来说 (1)财税部门，了解企业资金筹集和运用是香合理，检查企业税收、利湖计划的完成 与解交情况，以及有无违反税法和财经纪律的现象。以更好地发挥财政、税收的监督职能： (2)银行部门，考查企业流动资金的使用情况，分析全业银行信款的物赏保证程度， 研究企业资金的正常需要量，了解银行借款的自还以及信贷纪律的执行情况，充分发挥眼行 经济监督和经济杠杆作用： (3)审计部门，了解企业财务状况和经营情况及时经或策、法令和纪律执行情况，从 面为进行财务市计和经济效益市计提供必要的贷料。 4.对主管部门米说 《1)考核所属单位的经营业绩以及各项经济政策贯彻执行情况，并通过所属单位同期 指标的对比分析，总结成境、推广先进经验： (2)对所发现问题，分析原因。采取措植，克服薄躅环节： (3)在一定范围内反骏国民经济计划执行情况，为国家宏观管理提供依据。 (二》财务报表的局限性 1,财务报表信息不完整，按露不充分 现行则财务报表不能客观、完整的反驶企业的各项经济活动。目前则务报表主要是以历史 成本为基础反陕过去的财务状况和经营成果，强调的是对已经发生的生产经营活动结果的总 结。当今世界，企业所处的环境已发生较大的变化，出现的一线新的鬓产形式、营方式、输 赠性、不确定性信息以及潜力巨大的无形资产等无法在现行尉务报告中得到反映，无法满足 信息使用者预测的需要，这种不完备的会计信息就会成为培育市场主体，支撑市场体系发育 的不可忽视的障碍，因而作为会计信息系统终端产品的时务报告的“增容”，是我国经济对 外开放逐步提高的客观要求。其次，现行财务报告慎式把重点放在存货、厂房、设备等实物 性资产上，但对知识魔本、知识产权、人才资源等无形资产表能予以揭示。随着知识经济的 到来，这些无形资产才是金业在市场竟争中取唯的关健性因素。在一些高新技术企业和大型 企业中，无形赏产在总资产中所占比重及所起的作用已不容忽视然而传统的财务报表对此 卸无法充分反映，我使其市场价值与财务报告中的货产价值严重青离，这就使得现行财务报 表无法反映企业应有的实力与规模。不能有效满足信息使用者甚于无形贵产的决策雷求。 8
8 企业的投资者作为企业风险资本的提供者，是企业外部最主要的会计信息使用者。财务 会计报表信息将作为投资者判断投资风险和投资报酬，确定投资方向，考量经营管理者受托 责任履职情况，决定企业的人事安排与待遇等方面的重要依据之一。 3. 对财政、税收、银行和审计部门来说 （1）财税部门，了解企业资金筹集和运用是否合理，检查企业税收、利润计划的完成 与解交情况，以及有无违反税法和财经纪律的现象，以更好地发挥财政、税收的监督职能； （2）银行部门，考查企业流动资金的使用情况，分析企业银行借款的物资保证程度， 研究企业资金的正常需要量，了解银行借款的归还以及信贷纪律的执行情况，充分发挥银行 经济监督和经济杠杆作用； （3）审计部门，了解企业财务状况和经营情况及财经政策、法令和纪律执行情况，从 而为进行财务审计和经济效益审计提供必要的资料。 4. 对主管部门来说 （1）考核所属单位的经营业绩以及各项经济政策贯彻执行情况，并通过所属单位同期 指标的对比分析，总结成绩、推广先进经验； （2）对所发现问题，分析原因，采取措施，克服薄弱环节； （3）在一定范围内反映国民经济计划执行情况，为国家宏观管理提供依据。 （二）财务报表的局限性 1. 财务报表信息不完整,披露不充分 现行财务报表不能客观、完整的反映企业的各项经济活动。目前财务报表主要是以历史 成本为基础反映过去的财务状况和经营成果，强调的是对已经发生的生产经营活动结果的总 结。当今世界，企业所处的环境已发生较大的变化，出现的一些新的资产形式、营方式、前 瞻性、不确定性信息以及潜力巨大的无形资产等无法在现行财务报告中得到反映，无法满足 信息使用者预测的需要，这种不完备的会计信息就会成为培育市场主体、支撑市场体系发育 的不可忽视的障碍，因而作为会计信息系统终端产品的财务报告的“增容”，是我国经济对 外开放逐步提高的客观要求。其次，现行财务报告模式把重点放在存货、厂房、设备等实物 性资产上，但对知识资本、知识产权、人才资源等无形资产未能予以揭示。随着知识经济的 到来,这些无形资产才是企业在市场竞争中取胜的关键性因素。在一些高新技术企业和大型 企业中,无形资产在总资产中所占比重及所起的作用已不容忽视,然而传统的财务报表对此 却无法充分反映,致使其市场价值与财务报告中的资产价值严重背离，这就使得现行财务报 表无法反映企业应有的实力与规模，不能有效满足信息使用者基于无形资产的决策需求
2财务裂表时效性差，（拔露的）会计信息滑后 根据会计分期假议，现行财务报告体系采取定期报告的制度，一般按年、月编制：。在经 济较为稳定的情况下，信息使用者可以大致准确地预测企业下一年基至以后几年的财务状 况。而如今，企业间竟争加侧、金胞工具日新月异，经济情况瞬息万变，企业的经营类型： 经营风险和时务风险也会适时改变，这种情况下信息使用者要求会计信息能够随着业务变化 而变化，报运滞后的过时信息已无助于决策甚至有害于决策，信息披落不及封会加大外部会 计信息使用者的决策风险。 3报表被露方式单一 现行财务报告体系主要借助标准的，通用的，围定格式的财务报告慎式，通过提供数据 形式的报表、对一些重要项目进行附注说明的形式将企业的财务信息传递给使用者：然而这 种通用式的报告不可遮免地忽略了各种不月使用者之间对全业信息需求上和使用上的差别 性，不能满足信息使用者的个性化需求，因为就使用者而言，有的习惯于利月综合信息。有 的习惯于利用明细信息，有的喜用文字信息，有的喜用图表等直观信息，因此如何受善解决 这类信息使用上的差异问愿，便给未来信息技露方式提出了株战。 4.企业附务信息的披露内容不完整 现行财务会计报表体系对外提供的企业财务信息不够完整，主要表现在：(1)运用统一 货币计量鼎则提供历史信息，缺乏预测信息、人力晓源价值，管理员工的素质等信息，在当 前全球通医的大背景下，对基于“货币计量”，“币值稳定等基本假设的传统会计产生重大 冲击。《2)不橙提供有差别的财务报告。例如某些大型企业的分支机构因行业不同、区城不 同，其利润率、物价水平、发展机会、未来前景和投资风险各有差异，通用报告过于笼统， 无法揭示各分公司所面临的风险和机会。《3)对企业履行社会责任的信息，在财务报告中长 期粮忽视。现行财务报告贝注重企业自身经济利益，而不注意反陕与企业皂息相关的社会 环境等相关信息。在新形势下，信息使用者不仅关注企业自身的经营状况，更关注企业的杜 会贡献率、环境保护、货源保护等社会责任的履行情况，因为由企业履行社会责任导政的管 制成本足以影响企业日后长远的经营业镜，甚至导致企业破产
9 2. 财务报表时效性差，（披露的）会计信息滞后 根据会计分期假设，现行财务报告体系采取定期报告的制度，一般按年、月编制。在经 济较为稳定的情况下，信息使用者可以大致准确地预测企业下一年甚至以后几年的财务状 况。而如今，企业间竞争加剧、金融工具日新月异，经济情况瞬息万变，企业的经营类型、 经营风险和财务风险也会适时改变,这种情况下信息使用者要求会计信息能够随着业务变化 而变化。报送滞后的过时信息已无助于决策甚至有害于决策，信息披露不及时会加大外部会 计信息使用者的决策风险。 3. 报表披露方式单一 现行财务报告体系主要借助标准的、通用的、固定格式的财务报告模式，通过提供数据 形式的报表、对一些重要项目进行附注说明的形式将企业的财务信息传递给使用者。然而这 种通用式的报告不可避免地忽略了各种不同使用者之间对企业信息需求上和使用上的差别 性，不能满足信息使用者的个性化需求。因为就使用者而言，有的习惯于利用综合信息，有 的习惯于利用明细信息，有的喜用文字信息，有的喜用图表等直观信息，因此如何妥善解决 这类信息使用上的差异问题，便给未来信息披露方式提出了挑战。 4. 企业财务信息的披露内容不完整 现行财务会计报表体系对外提供的企业财务信息不够完整,主要表现在:（1）运用统一 货币计量原则提供历史信息，缺乏预测信息、人力资源价值、管理员工的素质等信息。在当 前全球通胀的大背景下，对基于“货币计量”、“币值稳定”等基本假设的传统会计产生重大 冲击。（2）不能提供有差别的财务报告。例如某些大型企业的分支机构因行业不同、区域不 同，其利润率、物价水平、发展机会、未来前景和投资风险各有差异，通用报告过于笼统， 无法揭示各分公司所面临的风险和机会。（3）对企业履行社会责任的信息,在财务报告中长 期被忽视。现行财务报告只注重企业自身经济利益，而不注意反映与企业息息相关的社会、 环境等相关信息。在新形势下，信息使用者不仅关注企业自身的经营状况，更关注企业的社 会贡献率、环境保护、资源保护等社会责任的履行情况，因为由企业履行社会责任导致的管 制成本足以影响企业日后长远的经营业绩，甚至导致企业破产