风险的概念 基础设施项目与其他类型的项目不同,这种项目寿命长,规模大,收入稳定,并且都是人民生活所必需, 项目原料直接从当地政府购买,产品(服务)直接出售给政府,收费标准的制定和调整比较敏感。外国投 资者或国内民营机构对以bot方式建设基础设施极为慎重,这是由bot项目本身的有限追索权融资方法所 决定的。bot项目实施成功的前提,是项目本身在经营过程中会有足够的现金流量来支持项目本身的各种 开支、费用、偿还银行债务。在项目的各个参与方之间,合理地分配各种风险,当国外发起人或民营机构 对上述问题满意时,他们就会对投资机会或政府提供的项目作出积极的反应。有关项目是否能产生足够的 现金流量,更多地是一个市场问题,当然也存在市场风险:采用bot方式融资。建设项目,风险的合理分 配和严格管理是成功的关键,也是各方在项目谈判中的核心话题。项目融资这种方式之所以受到项目发起 人的欢迎,就在于贷款人对它们没有追索权或只有有限追索权,这就大大降低了项目发起人的风险与责任 然而风险并不因为投资方式的改变而消失,它是客观存在的。对于贷款人来说最大程度地降低风险,是 供贷款的前提。为使项目融资成功,必须研究项目风险及其管理。那么,什么是风险呢? 到目前为止风险还没有一个严格的定义,将风险定义为“损失发生的不确定性”是风险管理和保险界中普 遍采用的风险定义。它简单而明确,其要素为不确定性和损失这两个概念,排除了损失不可能存在和损失 必然发生的情况。也就是说,如果损失的概率是0或1,就不存在不确定性,也就没有风险。 为了有效地进行风险管理,对各种风险进行分类是必要的,只有这样才能对不同的风险采取不同的处置措 施,实现风险管理目标的要求。按照不同的分类基础,风险分为以下几类: 1).风险可以分为客观风险和主观风险。客观风险是指实际结果与预测结果之间相对差 异和变动程度,这种变动程度越大,风险就越大:反之,风险就越小。主观风险则是一种由精神和心理状 态所引起的不确定性。它是指人们往往对某种偶然的不幸事件造成损害的后果在主观方面有所忧虑。虽然 人们可以借助概率论的数学方法将损失的不确定性加以测定,但对于具体的某一风险究竟产生什么后果, 仍然不能确定,充满忧虑,也就是存在主观风险 2).按风险的对象划分。风险可分为: (1)财产风险( property risk),指财产发生损毁。灭失和贬值的风险。如房屋、设备、运输工具、家 具及某些无形资产因自然灾害或意外事故而遭受损失
风险的概念 基础设施项目与其他类型的项目不同，这种项目寿命长，规模大，收入稳定，并且都是人民生活所必需， 项目原料直接从当地政府购买，产品（服务）直接出售给政府，收费标准的制定和调整比较敏感。外国投 资者或国内民营机构对以 bot 方式建设基础设施极为慎重，这是由 bot 项目本身的有限追索权融资方法所 决定的。bot 项目实施成功的前提，是项目本身在经营过程中会有足够的现金流量来支持项目本身的各种 开支、费用、偿还银行债务。在项目的各个参与方之间，合理地分配各种风险，当国外发起人或民营机构 对上述问题满意时，他们就会对投资机会或政府提供的项目作出积极的反应。有关项目是否能产生足够的 现金流量，更多地是一个市场问题，当然也存在市场风险；采用 bot 方式融资。建设项目，风险的合理分 配和严格管理是成功的关键，也是各方在项目谈判中的核心话题。项目融资这种方式之所以受到项目发起 人的欢迎，就在于贷款人对它们没有追索权或只有有限追索权，这就大大降低了项目发起人的风险与责任。 然而风险并不因为投资方式的改变而消失，它是客观存在的。对于贷款人来说最大程度地降低风险，是提 供贷款的前提。为使项目融资成功，必须研究项目风险及其管理。那么，什么是风险呢？ 到目前为止风险还没有一个严格的定义，将风险定义为“损失发生的不确定性”是风险管理和保险界中普 遍采用的风险定义。它简单而明确，其要素为不确定性和损失这两个概念，排除了损失不可能存在和损失 必然发生的情况。也就是说，如果损失的概率是 0 或 1，就不存在不确定性，也就没有风险。 为了有效地进行风险管理，对各种风险进行分类是必要的，只有这样才能对不同的风险采取不同的处置措 施，实现风险管理目标的要求。按照不同的分类基础，风险分为以下几类： 1)．风险可以分为客观风险和主观风险。客观风险是指实际结果与预测结果之间相对差 异和变动程度，这种变动程度越大，风险就越大；反之，风险就越小。主观风险则是一种由精神和心理状 态所引起的不确定性。它是指人们往往对某种偶然的不幸事件造成损害的后果在主观方面有所忧虑。虽然 人们可以借助概率论的数学方法将损失的不确定性加以测定，但对于具体的某一风险究竟产生什么后果， 仍然不能确定，充满忧虑，也就是存在主观风险。 2)．按风险的对象划分。风险可分为： （1）财产风险（property risk），指财产发生损毁。灭失和贬值的风险。如房屋、设备、运输工具、家 具及某些无形资产因自然灾害或意外事故而遭受损失
(2)人身风险( life risk),指人的生、老、病、死,即疾病、伤残、死亡等所产生的风险。虽然这是 人生中不可避免的必然现象,但由于何时何地发生,并不确定,而一旦发生,则会给家庭和经济实体带来 很大的损失。 (3)责任风险( liability risk),指由于团体或个人违背了法律、合同或道义上的规定,形成侵权行为 造成他人的财产损失或人身伤害,在法律上负有经济赔偿责任的风险。责任风险还可细分为过失责任风险 和无过失责任风险。前者指团体或个人因疏忽、过失致使他人财产受到损失或人身受到伤害:后者则指绝 对责任风险,如根据法律或合同的规定,雇主对其雇员在从事工作范围内的活动中,造成身体伤害所承担 的经济责任。 (4)信用风险( credit risk):指权利人与义务人在经济交往中由于一方违约或犯罪而对对方造成经济 损失的风险。 3).按风险产生的原因划分风险,可分为: (1)自然风险( natulai risk),指由于自然力的非规则运动所引起的自然现象或物理现象导致的风险。 如风暴、火灾、洪水等所导致的物质损毁、人员伤亡的风险。 (2)社会风险( society risk)指由于反常的个人行为或不可预料的团体行为所造成的风险。如抢劫、罢 工、战争、盗窃、玩忽职守等。 (3)经济风险( economic risk),一般指在商品的生产和购销过程中,由于经营管理不力,市场预测失 误,价格变动或消费需求变化等因素导致经济损失的风险。以及外汇汇率变动以及通货膨胀而引起的风险。 (4)技术风险( technologicai risk)指由于科学技术发展所带来的某些不利因素而导致的风险。如核物 质泄漏所致损失的风险 4).按风险的性质划分,可将风险划分为: 1)静态风险( pure risk)又称纯粹风险。这种风险只有损失的可能而无获利的可能。也就是说,它所 导致的后果只有两种,一种是损失,一种是元损失,是纯损失风险。静态风险的产生一般与自然力的破坏 或人们的行为失误有关。静态风险的变化较有规则,可利用概率论中的大数法则预测风险频率,它是风险 管理的主要对象 (2)动态风险( dynamic risk),又称投机风险。指既有损失可能又有获利可能的风险。它所导致的结果 包括损失、无损失、获利三)种。如股票买卖,股票行情的变化既能给股票持有者带来盈利,也可能带来
（2）人身风险（life risk），指人的生、老、病、死，即疾病、伤残、死亡等所产生的风险。虽然这是 人生中不可避免的必然现象，但由于何时何地发生，并不确定，而一旦发生，则会给家庭和经济实体带来 很大的损失。 （3）责任风险（liability risk），指由于团体或个人违背了法律、合同或道义上的规定，形成侵权行为， 造成他人的财产损失或人身伤害，在法律上负有经济赔偿责任的风险。责任风险还可细分为过失责任风险 和无过失责任风险。前者指团体或个人因疏忽、过失致使他人财产受到损失或人身受到伤害；后者则指绝 对责任风险，如根据法律或合同的规定，雇主对其雇员在从事工作范围内的活动中，造成身体伤害所承担 的经济责任。 （4）信用风险（credit risk）：指权利人与义务人在经济交往中由于一方违约或犯罪而对对方造成经济 损失的风险。 3)．按风险产生的原因划分风险，可分为： （1）自然风险（natulai risk），指由于自然力的非规则运动所引起的自然现象或物理现象导致的风险。 如风暴、火灾、洪水等所导致的物质损毁、人员伤亡的风险。 （2）社会风险（society risk）指由于反常的个人行为或不可预料的团体行为所造成的风险。如抢劫、罢 工、战争、盗窃、玩忽职守等。 （3）经济风险（economic risk），一般指在商品的生产和购销过程中，由于经营管理不力，市场预测失 误，价格变动或消费需求变化等因素导致经济损失的风险。以及外汇汇率变动以及通货膨胀而引起的风险。 （4）技术风险（techno1ogicai risk）指由于科学技术发展所带来的某些不利因素而导致的风险。如核物 质泄漏所致损失的风险。 4)．按风险的性质划分，可将风险划分为： （1）静态风险（pure risk）又称纯粹风险。这种风险只有损失的可能而无获利的可能。也就是说，它所 导致的后果只有两种，一种是损失，一种是元损失，是纯损失风险。静态风险的产生一般与自然力的破坏 或人们的行为失误有关。静态风险的变化较有规则，可利用概率论中的大数法则预测风险频率，它是风险 管理的主要对象。 （2）动态风险（dynamic risk），又称投机风险。指既有损失可能又有获利可能的风险。它所导致的结果 包括损失、无损失、获利三）种。如股票买卖，股票行情的变化既能给股票持有者带来盈利，也可能带来
损失。动态风险常与经济、政治、科技及社会的运动密切相关,远比静态风险复杂,多为不规则的、多变 的运动,很难用大数法则进行预测。动态风险在某些国家(如美国)不作为风险管理的对象。 5).按对风险的承受能力划分,可分为 (1)可接受的风险( acceptable risk),指经济单位在对自身承受能力。财务状况进行充分分析研究的 基础上,确认能够承受最大损失的程度,凡低于这一限度的风险称为可接受的风险 (2)不可接受的风险( unacceptable risk),与可接受的风险相对应,是指风险已经超过经济单位在研 究自身承受能力、财务状况的基础上所确认的承受最大损失的限度,这种风险不可接受。” 6).按对风险信息量的了解程度划分,可分为“可视风险”和“真正风险” 在实标的项目操作过程中,将风险划分为“不可控制风险”和“可控制风险”,对比我们将在后面有关风 险管理的基本框架中加以详细介绍 可视”风险和“真正”风险的差别在于用于定义对所期望结果的不确定性的程度的信息量的数量不一样。 个bot项目的成功经常是依靠项目执行者准确及时地利用现有信息和掌握分析能力(或意愿),大大减 “可视风险”,因而资源能被有效地用来处理“真正风险” 风险识别和衡量 识别风险是风险管理的基础。风险管理人员是在进行了实地调査研究之后,运用各种方法对尚未发生的潜 在的及存在的各种风险进行系统地归类,并总结出企业式项目面临的所有风险。风险识别所要解决的主要 问题是:风险因素、风险的性质以及后果,识别的方法及其效果。 风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。其基本内容为运用 概率统计方法对风险的发生及其后果加以估计,得出一个比较准确的概率水平,为风险管理奠定可靠的数 学基础 风险识别和风险衡量为风险分析奠定了基础。风险分析是对风险及其损失的总体分析,是整个风险管理过 程的前提,分析的科学与否直接影响到管理效果的好坏。由于不确定因素的影响,风险分析要达到准确相 当困难。为尽量排除这种影响,必须认真进行风险的识别与衡量
损失。动态风险常与经济、政治、科技及社会的运动密切相关，远比静态风险复杂，多为不规则的、多变 的运动，很难用大数法则进行预测。动态风险在某些国家（如美国）不作为风险管理的对象。 5)．按对风险的承受能力划分，可分为： （1）可接受的风险（acceptable risk），指经济单位在对自身承受能力。财务状况进行充分分析研究的 基础上，确认能够承受最大损失的程度，凡低于这一限度的风险称为可接受的风险。 （2）不可接受的风险（unacceptab1e risk），与可接受的风险相对应，是指风险已经超过经济单位在研 究自身承受能力、财务状况的基础上所确认的承受最大损失的限度，这种风险不可接受。” 6)．按对风险信息量的了解程度划分，可分为“可视风险”和“真正风险”。 在实标的项目操作过程中，将风险划分为“不可控制风险”和“可控制风险”，对比我们将在后面有关风 险管理的基本框架中加以详细介绍。 “可视”风险和“真正”风险的差别在于用于定义对所期望结果的不确定性的程度的信息量的数量不一样。 一个 bot 项目的成功经常是依靠项目执行者准确及时地利用现有信息和掌握分析能力（或意愿），大大减 少“可视风险”，因而资源能被有效地用来处理“真正风险”。 风险识别和衡量 识别风险是风险管理的基础。风险管理人员是在进行了实地调查研究之后，运用各种方法对尚未发生的潜 在的及存在的各种风险进行系统地归类，并总结出企业式项目面临的所有风险。风险识别所要解决的主要 问题是：风险因素、风险的性质以及后果，识别的方法及其效果。 风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。其基本内容为运用 概率统计方法对风险的发生及其后果加以估计，得出一个比较准确的概率水平，为风险管理奠定可靠的数 学基础。 风险识别和风险衡量为风险分析奠定了基础。风险分析是对风险及其损失的总体分析，是整个风险管理过 程的前提，分析的科学与否直接影响到管理效果的好坏。由于不确定因素的影响，风险分析要达到准确相 当困难。为尽量排除这种影响，必须认真进行风险的识别与衡量
1)风险识别与衡量的内容 处理风险的前提是明确风险的存在。要弄清风险是否存在,就必须对该风险进行系统而全面的考察,通过 考察。正确地识别风险。如实估计风险发生损失的程度,为制定和选择风险处理的方案打下基础 认知风险是风险识别的第一关键环节。所谓认知风险就是对单位、家庭和个人所面临的各种风险,采取各 种有效的方法进行系统地考察,了解、认识风险的种类、性质以及可能发生的风险后果,使决策者增强风 险的识别和感知能力。由于风险本身处于一种十分不确定的状态,对于单位或企业所面临的全部风险,往 往难以用一种孤立的方法来考察和测量。某种方法,对这种风险有效,对别种风险则难以奏效,因此,必 须同时采用多种方法进行综合考察。 风险认知的基础完成以后,应该分析各种风险事件存在和可能发生的原因,并考察潜在风险的状况。风险 事件原因和潜在风险分析,主要指对风险种类的分析和对潜在风险威胁的分析。制作风险清单分析风险种 类是分析风险事件原因的最基本、最常用的方法。采用类似于备忘录的形式,将企业或单位所面临的各种 风险逐一列举,并联系组织的经营活动对这些风险进行综合考察。风险管理人员可在此基础上对风险的性 质及其可产生的损失作出合理的判断,并研究对策来防止风险的发生。美国风险管理与保险协会于1977年 制定了一份比较规范的风险损失清单模型。其具体内容包括直接损失和间接损失。风险清单的格式必须包 括企业所有的全部资产,即有形资产和无形资产,还必须列具企业活动所处的自然、经济、政治和社会环 境。其作用在于帮助企业在生产经营过程中及时清晰地发现所面临的各种风险,并决定对风险采用的处置 方案。需要指出的是,清单只能列举和显示各种已存在的风险,却容易使人忽视对潜在风险的研究。所以 在分析风险清单的同时,应密切注意其他潜在风险的威胁 潜在威胁分析指编制企业式项目某一经营活动中可能构成威胁事件的一览表。通过对企业经营活动和所处 环境的全面调査,发现潜在威胁企业式项目正常生产经营的各种因素,从而发现潜在风险,完成风险识别 风险衡量的具体内容包括三个方面:首先要确定风险事件在一定时间内发生的可能性,即概率的大小,并 且估计可能造成损失的严重程度。其次,根据风险事件发生的概率及损失的严重程度估计总体损失的大小 最后,根据以上结果,预测这些风险事件的发生次数及后果,为决策者的决策提供依据 风险估计侧重于分析潜在威胁及其后果。其意义在于:
1)风险识别与衡量的内容 处理风险的前提是明确风险的存在。要弄清风险是否存在，就必须对该风险进行系统而全面的考察，通过 考察。正确地识别风险。如实估计风险发生损失的程度，为制定和选择风险处理的方案打下基础。 认知风险是风险识别的第一关键环节。所谓认知风险就是对单位、家庭和个人所面临的各种风险，采取各 种有效的方法进行系统地考察，了解、认识风险的种类、性质以及可能发生的风险后果，使决策者增强风 险的识别和感知能力。由于风险本身处于一种十分不确定的状态，对于单位或企业所面临的全部风险，往 往难以用一种孤立的方法来考察和测量。某种方法，对这种风险有效，对别种风险则难以奏效，因此，必 须同时采用多种方法进行综合考察。 风险认知的基础完成以后，应该分析各种风险事件存在和可能发生的原因，并考察潜在风险的状况。风险 事件原因和潜在风险分析，主要指对风险种类的分析和对潜在风险威胁的分析。制作风险清单分析风险种 类是分析风险事件原因的最基本、最常用的方法。采用类似于备忘录的形式，将企业或单位所面临的各种 风险逐一列举，并联系组织的经营活动对这些风险进行综合考察。风险管理人员可在此基础上对风险的性 质及其可产生的损失作出合理的判断，并研究对策来防止风险的发生。美国风险管理与保险协会于 1977 年 制定了一份比较规范的风险损失清单模型。其具体内容包括直接损失和间接损失。风险清单的格式必须包 括企业所有的全部资产，即有形资产和无形资产，还必须列具企业活动所处的自然、经济、政治和社会环 境。其作用在于帮助企业在生产经营过程中及时清晰地发现所面临的各种风险，并决定对风险采用的处置 方案。需要指出的是，清单只能列举和显示各种已存在的风险，却容易使人忽视对潜在风险的研究。所以 在分析风险清单的同时，应密切注意其他潜在风险的威胁。 潜在威胁分析指编制企业式项目某一经营活动中可能构成威胁事件的一览表。通过对企业经营活动和所处 环境的全面调查，发现潜在威胁企业式项目正常生产经营的各种因素，从而发现潜在风险，完成风险识别 过程。 风险衡量的具体内容包括三个方面：首先要确定风险事件在一定时间内发生的可能性，即概率的大小，并 且估计可能造成损失的严重程度。其次，根据风险事件发生的概率及损失的严重程度估计总体损失的大小。 最后，根据以上结果，预测这些风险事件的发生次数及后果，为决策者的决策提供依据。 风险估计侧重于分析潜在威胁及其后果。其意义在于：
a.通过对风险的衡量和估计,使人们对该风险的损失给予及时的关注,该损失一经得到比较准确的估计, 就可使一些后果较严重的风险更容易被识 b.风险损失的估计,可以减少有关损失发生的不确定性 C.风险管理者可以在该估计和衡量的基础上较合理地制定和选择恰当的风险管理手段和风险管理方案。 2)风险识别和衡量的基本 (1).全面周详原则 实现风险识别的目标,必须全面地了解各种风险事件存在和可能发生的概率以及损失的严重程度,风险因 素以及因风险的出现而导致的其他问题。损失发生的概率及其结果直接影响人们对损失危害的衡量,最终 决定风险管理工具的选择和管理效果的优劣。因此,必须全面了解各种风险损失的发生及后果的详细状况, 及时而清晰地为决策者提供比较完备的决策信息。 2).综合考察原则 如前所述,企业面临的风险是一个复杂的,其中包括不同类型、不同性质、损失程度不等的各种风险。复 杂风险系统的存在,使独立的分析方法难以对全部风险奏效,从而必须综合使用多种方法。风险清单列举 的企业风险损失一般分为三类:一是直接损失,识别直接财产损失的方法很多,如访问经验丰富的生产经 营人员、査看财务报表、分析工艺流程等。二是间接损失,指企业受损后,修复前因无法生产和获取利润 所致损失。有的间接损失在量 上大于直接损失,间接损失的识别可以采用投入产出、分解分析等方法。三是责任损失,责任损失是由受 害方对过失方的胜诉而产生的。识别和衡量责任损失,既需要熟练的业务知识,又需要充分的法律知识。 此外,企业关键人员的意外伤亡或伤残所造成的损失,要用特殊的检测方法来进行识别和衡量 (3).量力而行原则 风险识别和衡量的目的在于为风险管理提供前提,以保证企业、单位、个人以最小的支出来获得最大的安 全保障,减少风险损失。因此,在经费有限的条件下组织风险识别必须根据实际情况和自身承受财务能力, 选择效果最佳、经费最少的识别和衡量方法)企业、单位在风险识别和衡量的同时,应将该项目活动所造 成的成本列入企业的财务帐目作综合考察,以保证以较小的支出换取较大的收益。如果风险识别和衡量的 成本超出对风险管理的收益,这项工作就没意义了
a.通过对风险的衡量和估计，使人们对该风险的损失给予及时的关注，该损失一经得到比较准确的估计， 就可使一些后果较严重的风险更容易被识别。 b.风险损失的估计，可以减少有关损失发生的不确定性。 c.风险管理者可以在该估计和衡量的基础上较合理地制定和选择恰当的风险管理手段和风险管理方案。 2)风险识别和衡量的基本原则 (1)．全面周详原则 实现风险识别的目标，必须全面地了解各种风险事件存在和可能发生的概率以及损失的严重程度，风险因 素以及因风险的出现而导致的其他问题。损失发生的概率及其结果直接影响人们对损失危害的衡量，最终 决定风险管理工具的选择和管理效果的优劣。因此，必须全面了解各种风险损失的发生及后果的详细状况， 及时而清晰地为决策者提供比较完备的决策信息。 (2)．综合考察原则 如前所述，企业面临的风险是一个复杂的，其中包括不同类型、不同性质、损失程度不等的各种风险。复 杂风险系统的存在，使独立的分析方法难以对全部风险奏效，从而必须综合使用多种方法。风险清单列举 的企业风险损失一般分为三类：一是直接损失，识别直接财产损失的方法很多，如访问经验丰富的生产经 营人员、查看财务报表、分析工艺流程等。二是间接损失，指企业受损后，修复前因无法生产和获取利润 所致损失。有的间接损失在量 上大于直接损失，间接损失的识别可以采用投入产出、分解分析等方法。三是责任损失，责任损失是由受 害方对过失方的胜诉而产生的。识别和衡量责任损失，既需要熟练的业务知识，又需要充分的法律知识。 此外，企业关键人员的意外伤亡或伤残所造成的损失，要用特殊的检测方法来进行识别和衡量。 (3)．量力而行原则 风险识别和衡量的目的在于为风险管理提供前提，以保证企业、单位、个人以最小的支出来获得最大的安 全保障，减少风险损失。因此，在经费有限的条件下组织风险识别必须根据实际情况和自身承受财务能力， 选择效果最佳、经费最少的识别和衡量方法）企业、单位在风险识别和衡量的同时，应将该项目活动所造 成的成本列入企业的财务帐目作综合考察，以保证以较小的支出换取较大的收益。如果风险识别和衡量的 成本超出对风险管理的收益，这项工作就没意义了
(4),科学计算原则 风险识别和衡量的过程是对企业。单位的生产经营状况及其所处的环境进行量化核算的过程。风险的识别 和衡量以严格的数学理论为基础,在普遍估计的基础上,进行统计和运算,以得出比较科学和合理的分析 结果。识别和衡量过程中的财务状况分析、投入产出分析、分解分析以及概率分析和损失后果的测量,都 有相应的数学方法。所以,风险的识别和衡量应按照比较严格的数学方法来进行 (5).系统化、制度化、经常化原则 风险的识别与衡量是风险管理的前提和基础,识别和衡量是否准确将决定管理效果。为保证最初分析的准 确度,就必须作周密系统的调查分析,将风险进行综合归类,揭示各种风险的性质及后果。如果没有科学 系统的方法来识别和衡量风险,就不可能对风险有一个总体的、综合的认识,难以确定哪种风险是可能发 生的,不可能较合理地选择控制和处置风险的方法,风险分析对风险管理的意义是重大的,风险识别与衡 量是风险分析的基本要素,不论在风险管理的其他方面做得多么完备,只要在识别和衡量方面失去系统性 和准确性,则无法对风险作出正确的判断,不能有效地实现管理目标。此外,由于风险是随时存在的, 此,风险的识别与衡量也必须是一个连续的和动态的过程。 3)风险识别与衡量的基本方法 风险识别与衡量的方法很多,但其中主要包含一般调查估计与高等数学方法的几种不同组合分析方法,随 着科学技术的发展与经验的逐渐丰富,分析的方法和手段将更加完善和合理 (1).风险识别的方法 现在使用的风险识别方法,可以分为宏观领域中的决策分析(可行性分析、投入产出分析等)和微观领域 的具体分析(资产负债分析、损失清单分析等)。下面介绍几种主要方法: a.生产流程分析法,又称流程图法。生产流程又叫工艺流程或加工流程,是指在生产工艺中,从原料投入 到成品产出,通过一定的设备按顺序连续地进行加工的过程。该种方法强调根据不同的流程,对每一阶段 和环节,逐个进行调査分析,找出风险存在的原因:从中发现潜在风险的威胁,分析风险发生后可能造成 的损失和对全部生产过程造成的影响 b.风险专家调查列举法。由风险管理人员对该企业、单位可能面临的风险逐一列出,并根据不同的标准进 行分类。一般的分类标准为:直接或间接,财务或非财务,政治性的或经济性的,等等
(4)．科学计算原则 风险识别和衡量的过程是对企业。单位的生产经营状况及其所处的环境进行量化核算的过程。风险的识别 和衡量以严格的数学理论为基础，在普遍估计的基础上，进行统计和运算，以得出比较科学和合理的分析 结果。识别和衡量过程中的财务状况分析、投入产出分析、分解分析以及概率分析和损失后果的测量，都 有相应的数学方法。所以，风险的识别和衡量应按照比较严格的数学方法来进行。 (5)．系统化、制度化、经常化原则 风险的识别与衡量是风险管理的前提和基础，识别和衡量是否准确将决定管理效果。为保证最初分析的准 确度，就必须作周密系统的调查分析，将风险进行综合归类，揭示各种风险的性质及后果。如果没有科学 系统的方法来识别和衡量风险，就不可能对风险有一个总体的、综合的认识，难以确定哪种风险是可能发 生的，不可能较合理地选择控制和处置风险的方法，风险分析对风险管理的意义是重大的，风险识别与衡 量是风险分析的基本要素，不论在风险管理的其他方面做得多么完备，只要在识别和衡量方面失去系统性 和准确性，则无法对风险作出正确的判断，不能有效地实现管理目标。此外，由于风险是随时存在的，因 此，风险的识别与衡量也必须是一个连续的和动态的过程。 3)风险识别与衡量的基本方法 风险识别与衡量的方法很多，但其中主要包含一般调查估计与高等数学方法的几种不同组合分析方法，随 着科学技术的发展与经验的逐渐丰富，分析的方法和手段将更加完善和合理。 (1)．风险识别的方法 现在使用的风险识别方法，可以分为宏观领域中的决策分析（可行性分析、投入产出分析等）和微观领域 的具体分析（资产负债分析、损失清单分析等）。下面介绍几种主要方法： a.生产流程分析法，又称流程图法。生产流程又叫工艺流程或加工流程，是指在生产工艺中，从原料投入 到成品产出，通过一定的设备按顺序连续地进行加工的过程。该种方法强调根据不同的流程，对每一阶段 和环节，逐个进行调查分析，找出风险存在的原因；从中发现潜在风险的威胁，分析风险发生后可能造成 的损失和对全部生产过程造成的影响。 b.风险专家调查列举法。由风险管理人员对该企业、单位可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进 行分类。一般的分类标准为：直接或间接，财务或非财务，政治性的或经济性的，等等
c.资产财务状况分析法。即按照企业的资产负债表及损益表、财产目录等的财务资料,风险管理人员经过 实际的调査研究,对企业财务状况进行分析,发现其潜在风险。这些潜在风险包括资产本身可能遭受的风 险,因遭受风险引起的生产中断所致的损失以及其他连带人身和财务损失 d.投入产出分析法。指运用投入产出表,发现投入与产出不平衡的原因及其后果,从而进行潜在风险识别 该方法主要用于微观领域,用来分析企业各部门之间的平衡关系。衡量未来致损事件影响的方法是:将投 入产出矩阵转化为相对系数矩阵,原矩阵中每个元素上的价值表示为总产出的系数。通过投入产出分析, 有助于企业单位考察由于正常业务被打乱而导致的风险 e.背景分析法。指国外风险分析中的一种方法,其操作过程为:通过有关的数据、曲线、图表等将某项目 或某组织未来的状态进行描述,以研究引起有关风险的关键因素及其后果,当某些因素发生变化时,又将 出现怎样的风险,其后果如何?其功能主要在于考察风险范围及事态的发展,并对各种情况作对比研究, 选择最佳的风险管理方案。 f.分解分析法。指将一复杂的事物分解为多个比较简单的事物,将大系统分解为具体的组成要素,从中分 析可能存在的风险及潜在损失的威胁。风险可以分解为经济风险、技术风险、资源风险及人员风险、环境 风险等不同要素,然后对每一种风险作进一步的分析。bot项目中经常使用这种方法分析项目风险 g.失误树分析方法是以图解表示的方法来调查损失发生前种种失误事件的情况,或对各种引起事故的原因 进行分解分析,具体判断哪些失误最可能导致损失风险发生。” 风险的识别还有其他方法,诸如环境分析、保险调査、事故分析等。风险管理的理论和实务证明,没有亻 何一种方法的功能是万能的,风险识别时,必须将各种方法相互融通、相互结合地运用的过程 (2).风险衡量的方法 风险估计和衡量的主要方法是数学统计方法,即用一组较小的样本观察值,对一组较大的未知观察值进行 理论预测。在风险估计中,运用概率估计风险,不仅表现在单纯的概率概念中,而且表现在概率的分布之 中。概率分布对于准确衡量损失频率及损失后果具有重要的作用。通过概率分布,可以获得某一事件发生 及其后果的概率,并推断事件结果范围,有助于更好地选择风险管理技术和手段,从而得到最佳的风险控 制效果。 利用数学方法进行风险的衡量,一般要经过以下内容的量测:损失的可能性,巨额损失的发生概率,损失 额。概率分布主要包括二项分布。泊松分布。正态分布几种形式。应用概率分布进行风险估计和衡量时 统计资料的收集和调查要全面而细致,而且统计资料的整理科学合理
c.资产财务状况分析法。即按照企业的资产负债表及损益表、财产目录等的财务资料，风险管理人员经过 实际的调查研究，对企业财务状况进行分析，发现其潜在风险。这些潜在风险包括资产本身可能遭受的风 险，因遭受风险引起的生产中断所致的损失以及其他连带人身和财务损失。 d.投入产出分析法。指运用投入产出表，发现投入与产出不平衡的原因及其后果，从而进行潜在风险识别， 该方法主要用于微观领域，用来分析企业各部门之间的平衡关系。衡量未来致损事件影响的方法是：将投 入产出矩阵转化为相对系数矩阵，原矩阵中每个元素上的价值表示为总产出的系数。通过投入产出分析， 有助于企业单位考察由于正常业务被打乱而导致的风险。 e.背景分析法。指国外风险分析中的一种方法，其操作过程为：通过有关的数据、曲线、图表等将某项目 或某组织未来的状态进行描述，以研究引起有关风险的关键因素及其后果，当某些因素发生变化时，又将 出现怎样的风险，其后果如何？其功能主要在于考察风险范围及事态的发展，并对各种情况作对比研究， 选择最佳的风险管理方案。 f.分解分析法。指将一复杂的事物分解为多个比较简单的事物，将大系统分解为具体的组成要素，从中分 析可能存在的风险及潜在损失的威胁。风险可以分解为经济风险、技术风险、资源风险及人员风险、环境 风险等不同要素，然后对每一种风险作进一步的分析。 bot 项目中经常使用这种方法分析项目风险。 g.失误树分析方法是以图解表示的方法来调查损失发生前种种失误事件的情况，或对各种引起事故的原因 进行分解分析，具体判断哪些失误最可能导致损失风险发生。” 风险的识别还有其他方法，诸如环境分析、保险调查、事故分析等。风险管理的理论和实务证明，没有任 何一种方法的功能是万能的，风险识别时，必须将各种方法相互融通、相互结合地运用的过程。 (2)．风险衡量的方法 风险估计和衡量的主要方法是数学统计方法，即用一组较小的样本观察值，对一组较大的未知观察值进行 理论预测。在风险估计中，运用概率估计风险，不仅表现在单纯的概率概念中，而且表现在概率的分布之 中。概率分布对于准确衡量损失频率及损失后果具有重要的作用。通过概率分布，可以获得某一事件发生 及其后果的概率，并推断事件结果范围，有助于更好地选择风险管理技术和手段，从而得到最佳的风险控 制效果。 利用数学方法进行风险的衡量，一般要经过以下内容的量测：损失的可能性，巨额损失的发生概率，损失 额。概率分布主要包括二项分布。泊松分布。正态分布几种形式。应用概率分布进行风险估计和衡量时， 统计资料的收集和调查要全面而细致，而且统计资料的整理科学合理
风险管理的产生与发展 风险管理是一门新兴学科,但发展很快,己成为一种国际性的运动,受到了世界各国经济界的重视,在企 业管理中得到了广泛而迅速地运用。虽然风险管理思想的萌芽可以追溯到远古时代原始人类的生存活动, 但是,作为系统的科学,风险管理则产生于本世纪初的西方工业化国家 风险管理起源千德国。第一次世界大战之后,战败的德国发生了严重的通货膨胀,造成经济衰竭,因此提 出了包括风险管理在内的企业经营管理问题。后来,美国于1929-1933年卷人本世纪最严重的世界性经济 危机,更使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931年,由美国管理协会保险部首先提出风险管 理概念,在以后的若干年里,以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题。1932年成立 纽约保险经纪人协会,由纽约几家大公司组织定期的讨论风险管理的理论与实践问题。该协会的成立标志 着风险管理学科的兴起。但是,风险管理问题真正在美国工商企业中引起足够的重视井得到推广则始于50 年代。当时,美国企业界发生了两件大事,其一为美国通用汽车公司的自动变速器装置引发火灾,造成巨 额经济损失:其二为美国钢铁行业因团体人身保险福利问题及退休金问题诱发长达半年的工人罢工,给国 民经济带来难以估量的损失。这两件大事促进了风险管理在企业界的推广,风险管理从此得到了蓬勃发展。 1963年,美国出版的《保险手册》刊载了《企业的风险管理》一文,引起欧洲各国的普遍重视。以后,对 风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化,风险管理也成了企业管理科学中一门独立学科 风险管理的产生有其深刻的社会经济背景的。首先,经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来 消除风险、控制风险、处置风险,以减少风险给生产带来的影响。经济危机中,经济衰退,工厂倒闭,工 人失业,造成社会资源和财富的巨大浪费。风险产生的种种灾难性后果,促使人们对风险控制和处理进行 思索,并产生出风险管理的基本思想。另一方面,进入本世纪以来,社会化生产得到高度的发展,生产力 出现巨大的飞跃,垄断加剧,科技和生产迅猛发展,使得社会面临更多的新的不确定因素,经济活动的竞 争性加强,经济关系日趋复杂。现代企业面临一系列风险,诸如生产风险、环境风险、技术风险、人员风 险、财务风险、经营风险等等,任何项目的重要风险处理失当都可能导致企业经营的失败,造成巨大的经 济。科技进步给企业所带来的风险还表现在风险程度加大上,诸如飞机失事、海轮沉没、化学药品泄露 核幅射污染等等,其后果为一般风险事故所难比拟。企业必须从自身利益出发,考察经营过程中一切可能 和潜在的风险因素,透过对各因素的分析,预测风险概率及其后果,以寻求适当的处理办法,力求减小企 业的经营损失。除此之外,各种政治因素的干扰,也是风险产生和发展的深刻原因之一。国际局势的动荡 因家分裂。民族矛盾、局部战争、政治对抗、民族争端,都可能不断导致各种风险事件的出现,都会给经 济造成巨大的影响
风险管理的产生与发展 风险管理是一门新兴学科，但发展很快，己成为一种国际性的运动，受到了世界各国经济界的重视，在企 业管理中得到了广泛而迅速地运用。虽然风险管理思想的萌芽可以追溯到远古时代原始人类的生存活动， 但是，作为系统的科学，风险管理则产生于本世纪初的西方工业化国家。 风险管理起源千德国。第一次世界大战之后，战败的德国发生了严重的通货膨胀，造成经济衰竭，因此提 出了包括风险管理在内的企业经营管理问题。后来，美国于 1929-1933 年卷人本世纪最严重的世界性经济 危机，更使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931 年，由美国管理协会保险部首先提出风险管 理概念，在以后的若干年里，以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题。1932 年成立 纽约保险经纪人协会，由纽约几家大公司组织定期的讨论风险管理的理论与实践问题。该协会的成立标志 着风险管理学科的兴起。但是，风险管理问题真正在美国工商企业中引起足够的重视井得到推广则始于 50 年代。当时，美国企业界发生了两件大事，其一为美国通用汽车公司的自动变速器装置引发火灾，造成巨 额经济损失；其二为美国钢铁行业因团体人身保险福利问题及退休金问题诱发长达半年的工人罢工，给国 民经济带来难以估量的损失。这两件大事促进了风险管理在企业界的推广，风险管理从此得到了蓬勃发展。 1963 年，美国出版的《保险手册》刊载了《企业的风险管理》一文，引起欧洲各国的普遍重视。以后，对 风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化，风险管理也成了企业管理科学中一门独立学科。 风险管理的产生有其深刻的社会经济背景的。首先，经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来 消除风险、控制风险、处置风险，以减少风险给生产带来的影响。经济危机中，经济衰退，工厂倒闭，工 人失业，造成社会资源和财富的巨大浪费。风险产生的种种灾难性后果，促使人们对风险控制和处理进行 思索，并产生出风险管理的基本思想。另一方面，进入本世纪以来，社会化生产得到高度的发展，生产力 出现巨大的飞跃，垄断加剧，科技和生产迅猛发展，使得社会面临更多的新的不确定因素，经济活动的竞 争性加强，经济关系日趋复杂。现代企业面临一系列风险，诸如生产风险、环境风险、技术风险、人员风 险、财务风险、经营风险等等，任何项目的重要风险处理失当都可能导致企业经营的失败，造成巨大的经 济。科技进步给企业所带来的风险还表现在风险程度加大上，诸如飞机失事、海轮沉没、化学药品泄露、 核幅射污染等等，其后果为一般风险事故所难比拟。企业必须从自身利益出发，考察经营过程中一切可能 和潜在的风险因素，透过对各因素的分析，预测风险概率及其后果，以寻求适当的处理办法，力求减小企 业的经营损失。除此之外，各种政治因素的干扰，也是风险产生和发展的深刻原因之一。国际局势的动荡。 国家分裂。民族矛盾、局部战争、政治对抗、民族争端，都可能不断导致各种风险事件的出现，都会给经 济造成巨大的影响
其次,保险的局限性促进了企业自身风险管理的产生和发展。当今保险业已成为各国国民经济的重要职能 部门,其业务和活动领域相当广泛,已经渗透到经济社会生活的各个方面。但是,作为风险管理的一种类 型,保险业具有很大的局限性。首先,保险业一般只涉及到静态风险,即只承办纯粹的自然灾害和意外事 故造成的损失。对各种因道德和心理因素所引发的损失,以及企业由于整顿,市场变化及环境变化导致的 间接损失,保险人都不愿提供担保,而且保险人只承办其责任项下的业务。而其他损失也不属于理赔的范 围。其次,保险业务的扩展不能完全与生产方式的发展同步,无论何时,保险条款都难以反映新的风险存 在和发生的可能性,从而单纯依靠保险方式无法补偿所有因风险而产生的损失,必须采用系统科学的方法 加以处理。再次,西方大企业的保险保障,也直接导致风险管理的产生和发展。由于实施保险过程成本很 大,负责保险的管理人员必须研究如何减少支出,更有效地收到较大的安全效果。因而,就必须对企业经 营风险进行系统的、科学的预测、分析和认识,分析风险的后果,比较费用状况,在此基础上制定和实施 有效的风险处理方案。最后,保险业务中的许多条款制度,诸如费用、附加条件等,都为企业经营带来不 利影响,因此,保险业的开展,不能完全解决企业的风险经营问题,风险管理的产生和发展是管理科学发 展的必然结果。 第三,现代经济的集中和垄断,工商企业经营的竞争性加强,经济关系日益趋向复杂。因而企业不仅受到 各种自然灾害的威胁,而且要承受现代化的工业风险。企业必须全面了解可能存在和发生的所有风险,提 出处理方案,实施管理措施以维护企业生产经营的安全。所有这些,都促使现代化企业重视风险管理,创 造自我发展机制和自我改造能力,以适应市场竞争的要求。风险管理的产生和发展是现代化企业自身发展 的内在要求 风险管理在本世纪30年代兴起以后,在50年代得到了推广并受到了普遍重视,70年代迅速发展并形成了 系统化的管理科学。在西方发达国家,各企业中均设有风险管理机构,专门负责风险的分析和处理工作 专业风险管理咨询机构和学术研究团体也相继成立,由纽约保险经纪人协会发展而来的全美范围的风险研 究所和美国保险及风险管理协会是专门研究工商企业风险管理的学术团体,会员有3500多家大型工商 业。风险管理在工商界的推行,改变了人们的观念,风险经理取代了过去的保险经理。这一观念的转化 体现了人们开始真正按照风险管理的方式来处置各种风险。风险经理除了估计单一风险发生的可能性和风 险的复杂性之外,还要分析风险可能产生的后果,分析哪些是可控制的风险,对风险进行系统地安排和处 理。在现代西方发达国家,风险管理已成为企业中专业性、技术性较强的经济管理部门,风险管理人员不 仅是一个安全顾问,同时也负担其他管理职责,通过他们的工作识别风险,为企业最高领导层提供决策依
其次，保险的局限性促进了企业自身风险管理的产生和发展。当今保险业已成为各国国民经济的重要职能 部门，其业务和活动领域相当广泛，已经渗透到经济社会生活的各个方面。但是，作为风险管理的一种类 型，保险业具有很大的局限性。首先，保险业一般只涉及到静态风险，即只承办纯粹的自然灾害和意外事 故造成的损失。对各种因道德和心理因素所引发的损失，以及企业由于整顿，市场变化及环境变化导致的 间接损失，保险人都不愿提供担保，而且保险人只承办其责任项下的业务。而其他损失也不属于理赔的范 围。其次，保险业务的扩展不能完全与生产方式的发展同步，无论何时，保险条款都难以反映新的风险存 在和发生的可能性，从而单纯依靠保险方式无法补偿所有因风险而产生的损失，必须采用系统科学的方法 加以处理。再次，西方大企业的保险保障，也直接导致风险管理的产生和发展。由于实施保险过程成本很 大，负责保险的管理人员必须研究如何减少支出，更有效地收到较大的安全效果。因而，就必须对企业经 营风险进行系统的、科学的预测、分析和认识，分析风险的后果，比较费用状况，在此基础上制定和实施 有效的风险处理方案。最后，保险业务中的许多条款制度，诸如费用、附加条件等，都为企业经营带来不 利影响，因此，保险业的开展，不能完全解决企业的风险经营问题，风险管理的产生和发展是管理科学发 展的必然结果。 第三，现代经济的集中和垄断，工商企业经营的竞争性加强，经济关系日益趋向复杂。因而企业不仅受到 各种自然灾害的威胁，而且要承受现代化的工业风险。企业必须全面了解可能存在和发生的所有风险，提 出处理方案，实施管理措施以维护企业生产经营的安全。所有这些，都促使现代化企业重视风险管理，创 造自我发展机制和自我改造能力，以适应市场竞争的要求。风险管理的产生和发展是现代化企业自身发展 的内在要求。 风险管理在本世纪 30 年代兴起以后，在 50 年代得到了推广并受到了普遍重视，70 年代迅速发展并形成了 系统化的管理科学。在西方发达国家，各企业中均设有风险管理机构，专门负责风险的分析和处理工作。 专业风险管理咨询机构和学术研究团体也相继成立，由纽约保险经纪人协会发展而来的全美范围的风险研 究所和美国保险及风险管理协会是专门研究工商企业风险管理的学术团体，会员有 3500 多家大型工商企 业。风险管理在工商界的推行，改变了人们的观念，风险经理取代了过去的保险经理。这一观念的转化， 体现了人们开始真正按照风险管理的方式来处置各种风险。风险经理除了估计单一风险发生的可能性和风 险的复杂性之外，还要分析风险可能产生的后果，分析哪些是可控制的风险，对风险进行系统地安排和处 理。在现代西方发达国家，风险管理已成为企业中专业性、技术性较强的经济管理部门，风险管理人员不 仅是一个安全顾问，同时也负担其他管理职责，通过他们的工作识别风险，为企业最高领导层提供决策依 据
风险管理最初主要表现为保险型风险管理,其范围仅限于静态的、纯粹的风险。七十年代以来,英法等欧 洲国家的风险管理均由保险型风险管理逐渐发展为经营型的风险管理。其范围不仅包括静态风险,而且包 括动态风险。 风险管理协会的建立与风险管理教育的普及也是风险管理发展的一大特点。西方各国纷纷建立地区性或全 国性的风险管理协会,开展研究活动,交换信息,为风险管理提供咨询服务。美国风险和保险管理协会和 美国风险与保险协会是美国最重要的两个全国性风险管理协会。1978年,日本风险管理学会成立。英国建 立有工商企业风险管理和保险协会、特许保险学会等。欧洲学者们共同组成日内瓦协会和由该协会赞助成 立的风险及保险经济学家欧洲团体协会。协会的活动为风险管理在工商企业界的推广、风险管理教育的普 及和人才培养诸方面作出了突出的贡献,促进了全球性风险管理运动的发展。1986年10月在新加坡召开 的风险管理国际学术讨论会表明,风险管理运动己经走向全球,成为一种国际性运动。 “101条风险管理准则”的产生是风险管理发展史上最重要事件之一。在1983年美国风险与保险管理协会 年会上,云集纽约的各国专家学者,讨论并通过了“101条风险管理准则”,作为各国风险管理的一般原 则。准则共分12个部分:风险管理的一般准则:风险的识别与衡量:风险控制:风险财务管理;索赔管理: 职工福利:退休年金:国际风险管理:行政事务处理:保险单条款安排技巧:交流:管理哲学。各国视自 身的经济情况和风险环境可对准则予以修正,用于指导本国的风险管理及其实务。“101条风险管理准则” 的诞生,标志着风险管理水平达到一个新的水平。 风险管理已成为一门跨越自然科学和社会科学的边缘学科。它不仅同地质学、生态学、气象学相关,而且 与系统工程学、行为科学有密切的联系,是一种包含多类学科的综合经济管理。风险管理的研究是现代科 学领域里的一个综合性巨型工程,正向着更广阔的前景发展。 风险管理的概念 人们在一切社会经济活动中,面临着种种风险。从总体上看,风险是一种客观存在,是不可避免的,而且, 在一定的条件下还有某些规律性。因此,人们只能把风险缩减到最小的程度,而不可能将其完全消除。这 就要求社会经济各部门、各行业主动地认识风险,积极管理风险,有效地控制风险,把风险减至最小的程 度,以保证社会生产和人民生活的正常运行。在某种背景下,随着生产力和科学技术的不断发展,本世纪 30年代产生了风险管理。所谓风险管理( risk management),是指经济单位对风险进行识别、衡量、分 析,并在此基础上有效地处置风险,以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法
风险管理最初主要表现为保险型风险管理，其范围仅限于静态的、纯粹的风险。七十年代以来，英法等欧 洲国家的风险管理均由保险型风险管理逐渐发展为经营型的风险管理。其范围不仅包括静态风险，而且包 括动态风险。 风险管理协会的建立与风险管理教育的普及也是风险管理发展的一大特点。西方各国纷纷建立地区性或全 国性的风险管理协会，开展研究活动，交换信息，为风险管理提供咨询服务。美国风险和保险管理协会和 美国风险与保险协会是美国最重要的两个全国性风险管理协会。1978 年，日本风险管理学会成立。英国建 立有工商企业风险管理和保险协会、特许保险学会等。欧洲学者们共同组成日内瓦协会和由该协会赞助成 立的风险及保险经济学家欧洲团体协会。协会的活动为风险管理在工商企业界的推广、风险管理教育的普 及和人才培养诸方面作出了突出的贡献，促进了全球性风险管理运动的发展。1986 年 10 月在新加坡召开 的风险管理国际学术讨论会表明，风险管理运动已经走向全球，成为一种国际性运动。 “101 条风险管理准则”的产生是风险管理发展史上最重要事件之一。在 1983 年美国风险与保险管理协会 年会上，云集纽约的各国专家学者，讨论并通过了“101 条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原 则。准则共分 12 个部分：风险管理的一般准则；风险的识别与衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理； 职工福利；退休年金；国际风险管理；行政事务处理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。各国视自 身的经济情况和风险环境可对准则予以修正，用于指导本国的风险管理及其实务。“101 条风险管理准则” 的诞生，标志着风险管理水平达到一个新的水平。 风险管理已成为一门跨越自然科学和社会科学的边缘学科。它不仅同地质学、生态学、气象学相关，而且 与系统工程学、行为科学有密切的联系，是一种包含多类学科的综合经济管理。风险管理的研究是现代科 学领域里的一个综合性巨型工程，正向着更广阔的前景发展。 风险管理的概念 人们在一切社会经济活动中，面临着种种风险。从总体上看，风险是一种客观存在，是不可避免的，而且， 在一定的条件下还有某些规律性。因此，人们只能把风险缩减到最小的程度，而不可能将其完全消除。这 就要求社会经济各部门、各行业主动地认识风险，积极管理风险，有效地控制风险，把风险减至最小的程 度，以保证社会生产和人民生活的正常运行。在某种背景下，随着生产力和科学技术的不断发展，本世纪 30 年代产生了风险管理。所谓风险管理（risk management），是指经济单位对风险进行识别、衡量、分 析，并在此基础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法