第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 1.商业银行经营风险 现代金融机构面临的基本风险，包括： 一利率风险；市场风险；信用风险；表外风险； -技术和运营风险；外汇风险；国家风险； -流动性风险；清算风险。 •注意各种风险的相互作用，如利率风险和信用风 险。 金融机构所面临的风险的多样性和复杂性，对这 些风险的有效管理是金融机构业绩的核心问题。 商业银行经营学
1.商业银行经营风险 •现代金融机构面临的基本风险，包括： –利率风险；市场风险；信用风险；表外风险； –技术和运营风险；外汇风险；国家风险； –流动性风险；清算风险。 •注意各种风险的相互作用，如利率风险和信用风 险。 •金融机构所面临的风险的多样性和复杂性，对这 些风险的有效管理是金融机构业绩的核心问题
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 (1)利率风险 ·利率风险(Interest rate risk):当 金融机构资产和负债的期限不匹配时， 就会出现利率风险。 如何解决： 一期限匹配 一衍生工具 商业银行经营学
• 利率风险（Interest rate risk）：当 金融机构资产和负债的期限不匹配时， 就会出现利率风险。 • 如何解决： – 期限匹配 – 衍生工具 （1）利率风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 （2)市场风险 市场风险(market risk):当金融机构 进行资产和负债的主动交易时，由于利 率、汇率及其他资产价格的变化所引起 的风险。 一主动交易是指，金融机构交易资产、负债 和衍生产品，而不是持有它们用以长期投 资、融资或规避风险。 商业银行经营学
• （2）市场风险 • 市场风险（market risk）：当金融机构 进行资产和负债的主动交易时，由于利 率、汇率及其他资产价格的变化所引起 的风险。 – 主动交易是指，金融机构交易资产、负债 和衍生产品，而不是持有它们用以长期投 资、融资或规避风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 当一家金融机构在债券、股票、商品和衍 生产品上持有头寸（未进行套期保值）时， 一旦这些商品价格向与预期相反的方向变 化，市场风险就出现了。资产价格波动越 大，持有交易头寸的金融机构面临的市场 风险越大。 这就要求金融机构加强监管，控制交易员 的交易头寸，每日运用模型测算金融机构 的市场风险敞口。 商业银行经营学
• 当一家金融机构在债券、股票、商品和衍 生产品上持有头寸（未进行套期保值）时， 一旦这些商品价格向与预期相反的方向变 化，市场风险就出现了。资产价格波动越 大，持有交易头寸的金融机构面临的市场 风险越大。 • 这就要求金融机构加强监管，控制交易员 的交易头寸，每日运用模型测算金融机构 的市场风险敞口
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 (3)信用风险 商学院 信用风险(credit risk)：指金融机构持有的 贷款和证券的承诺现金流不能足领收回的风 险。 一贷款和证券的期限越长，信用风险越大 。 A.公司特有信用风险(firm-specific credit risk):借款公 司的违约风险，这是由该公司投资的具体项目风险类型导致 的。 一分散化贷款和投资组合 B.系统信用风险(systematic credit risk) ：由影响所有借 款人的一般经济问题和宏观条件引起的违约风险。 商业银行经营学
• 信用风险（credit risk）：指金融机构持有的 贷款和证券的承诺现金流不能足领收回的风 险。 – 贷款和证券的期限越长，信用风险越大 • A.公司特有信用风险（firm-specific credit risk）：借款公 司的违约风险，这是由该公司投资的具体项目风险类型导致 的。 – 分散化贷款和投资组合 • B.系统信用风险（systematic credit risk）：由影响所有借 款人的一般经济问题和宏观条件引起的违约风险。 （3）信用风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 (4)表外风险 商学院 表外风险 立（off-balance-sheet risk):金融机构参与 或有(contingent)资产和负债相关的活动而引起的 风险 。 表外业务不在当前资产负债表中表现，但可能影响到 未来的资产负债表，因为它们包括或有资产和或有负 债。 一例如：备用信用证或保函 表外业务能够嫌取佣金收入而不用扩展资产负债表， 但是有风险。金融机构签发的或有负债可能变成了真 实的资产负债表的负债。 除了信用证，其他的表外业务包括银行的贷款承诺，以及远 期、期货、互换、期权和其他行生证券头寸等。如果对这些 工具管理使用不当（如用于投机），会给金融机构造成很大 的损失
• 表外风险（off-balance-sheet risk）： 金融机构参与 或有（contingent）资产和负债相关的活动而引起的 风险。 • 表外业务不在当前资产负债表中表现，但可能影响到 未来的资产负债表，因为它们包括或有资产和或有负 债。 – 例如：备用信用证或保函 • 表外业务能够嫌取佣金收入而不用扩展资产负债表， 但是有风险。金融机构签发的或有负债可能变成了真 实的资产负债表的负债。 – 除了信用证，其他的表外业务包括银行的贷款承诺，以及远 期、期货、互换、期权和其他衍生证券头寸等。如果对这些 工具管理使用不当（如用于投机），会给金融机构造成很大 的损失。 （4）表外风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 (5)技术和运营风险 技术风险(technology risk):当技术 投资并没有产生预期的成本节约的效果 时所产生的风险 一规模不经济或范围不经济 运营风险（operational risk):现有技 术或支持系统可能失灵或瘫痪所导致的 风险。 一计算机系统 商业银行经营学
• 技术风险（technology risk）：当技术 投资并没有产生预期的成本节约的效果 时所产生的风险。 – 规模不经济或范围不经济 • 运营风险（operational risk）：现有技 术或支持系统可能失灵或瘫痪所导致的 风险。 – 计算机系统 （5）技术和运营风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 (6)外汇风险 商学院 ·国际经营 。 外汇风险(foreign exchange risk)：汇 率交化引起的金融机构国外资产和负债价值 变化的风险。 金融机构资产和负债组合国际分散化 一不同国家的经济状况（如周期）不一致； 一不同货币之间汇率的变化也可能不完全相关。 金融机构每种外币的资产与负债在规模和到 期期限上都匹配，才能避免外币和外国利率 风险。 商业银行经营学
• 国际经营 • 外汇风险（foreign exchange risk）：汇 率交化引起的金融机构国外资产和负债价值 变化的风险。 • 金融机构资产和负债组合国际分散化 – 不同国家的经济状况（如周期）不一致； – 不同货币之间汇率的变化也可能不完全相关。 • 金融机构每种外币的资产与负债在规模和到 期期限上都匹配，才能避免外币和外国利率 风险。 （6）外汇风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 (7)国家或主权风险 商学院 国家或主权风险(country or sovereign risk):由于外国政府的干涉， 外国借款可能中断归还的风险。 一外汇管制等 国家风险导致的损失往往无法像在国内 那样通过法律途径来解决。 金融机构对付国家风险的手段是，控制 对相关国家将来的贷款或资金的供应。 商业银行经营学
• 国家或主权风险（country or sovereign risk）：由于外国政府的干涉， 外国借款可能中断归还的风险。 – 外汇管制等 • 国家风险导致的损失往往无法像在国内 那样通过法律途径来解决。 • 金融机构对付国家风险的手段是，控制 对相关国家将来的贷款或资金的供应。 （7）国家或主权风险
第十三章商业银行经营风险与内部控制 华东理工大学 商学院 (8)流动性风险 流动性风险(liquidity risk)：突然 发生债权人提现，使得金融机构不 得不在短时间内拆借或以低价出售 资产的风险。 严重的流动性问题可能导致所有债 权人挤兑，银行也从流动性问题转 向清偿问题，可能进一步导致银行 倒闭 商业银行经营学
• 流动性风险（liquidity risk）：突然 发生债权人提现，使得金融机构不 得不在短时间内拆借或以低价出售 资产的风险。 • 严重的流动性问题可能导致所有债 权人挤兑，银行也从流动性问题转 向清偿问题，可能进一步导致银行 倒闭。 （8）流动性风险