第三篇金融投资 唐山电大马海阳 2013年3月
第三篇 金融投资 唐山电大 马海阳 2013年 3月
第六章金融投资概述 一、 金融投资的概念和分类 (一)金融投资的概念：投资者将资金用于金融资产，即 存款、贷款或购买股票、债券和基金等各种有价证券，以 期获得未来价值增值收益的行为。 (二)金融投资的分类： 1、按投资时间长短分为：长期投资和短期投资； 2、按收入性质分为：固定收入投资和非固定收入投 资： 3、按地域分为：国内金融投资和国际金融投资
第六章 金融投资概述 一、金融投资的概念和分类 （一）金融投资的概念：投资者将资金用于金融资产，即 存款、贷款或购买股票、债券和基金等各种有价证券，以 期获得未来价值增值收益的行为。 （二）金融投资的分类： 1、按投资时间长短分为：长期投资和短期投资； 2、按收入性质分为：固定收入投资和非固定收入投 资； 3、按地域分为：国内金融投资和国际金融投资
第六章金融投资概述 二、金融投资工具 (一)股权类金融工具： 股票概述： 1、股票：代表了股东对股份公司的所有 权，股东凭借股票可以获得公司的股息和 红利，参加股东大会并行使自己的权利， 同时也承担相应的责任与风险。 2、股票特征：永久性、收益性、流动 性、风险性、参与性
第六章 金融投资概述 二、金融投资工具 （一）股权类金融工具： 股票概述： 1、股票：代表了股东对股份公司的所有 权，股东凭借股票可以获得公司的股息和 红利，参加股东大会并行使自己的权利， 同时也承担相应的责任与风险。 2、股票特征：永久性、收益性、流动 性、风险性、参与性
第六章金融投资概述 (二)债权类金融工具 1、债券及其特征： 1)债券：投资者向政府、公司或金融机构提 供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指 定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺，其 要素包括期限、面值和利息、求偿等级、限制性 条款、抵押和担保、选择权等。 2)债券特征：收益性、偿还性、流动性、风 险性
第六章 金融投资概述 （二）债权类金融工具 1、债券及其特征： 1）债券：投资者向政府、公司或金融机构提 供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指 定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺，其 要素包括期限、面值和利息、求偿等级、限制性 条款、抵押和担保、选择权等。 2）债券特征：收益性、偿还性、流动性、风 险性
第六章金融投资概述 2、债券与股票的区别： 期限不同、收益性不同、求偿等级不同、 控制权不同、抵押不同、选择权不同 (三)外汇金融工具： 1、即期外汇交易； 2、远期外汇交易： 3、掉期交易； 4、套汇交易
第六章 金融投资概述 2、债券与股票的区别： 期限不同、收益性不同、求偿等级不同、 控制权不同、抵押不同、选择权不同 （三）外汇金融工具： 1、即期外汇交易； 2、远期外汇交易； 3、掉期交易； 4、套汇交易
第六章金融投资概述 (四)衍生金融工具 1、衍生金融工具的特征 1)零和博弈； 2)高杠杆性； 3)低成本性： 4)高风险性。 2、典型的衍生金融工具类型 1)金融远期：交易双方约定在未来的某一确 定时阒，按确定的价格交易一定数量某种金融资 产的合约
第六章 金融投资概述 （四）衍生金融工具 1、衍生金融工具的特征 1）零和博弈； 2）高杠杆性； 3）低成本性； 4）高风险性。 2、典型的衍生金融工具类型 1）金融远期：交易双方约定在未来的某一确 定时间，按确定的价格交易一定数量某种金融资 产的合约
第六章金融投资概述 2)金融期货：交易双方约定在将来某一 特定时间，按约定的条件（包括价格、交 割方式、交割地点)买入或卖出一定标准 数量的某种特定金融工具的标准化协议。 其特点有： 第一，合约标准化： 第二，平仓交易； 第三，间接结算 第四，每日结算
第六章 金融投资概述 2）金融期货：交易双方约定在将来某一 特定时间，按约定的条件（包括价格、交 割方式、交割地点）买入或卖出一定标准 数量的某种特定金融工具的标准化协议。 其特点有： 第一，合约标准化； 第二，平仓交易； 第三，间接结算； 第四，每日结算
第六章金融投资概述 3)金融期权：赋予其购买者在规定期限内按 双方约定的价格（协议价格或执行价格）购买或 售出一定数量的某种金融资产的权利的合约。其 最显著的特点是它交易的对象不是任何金融资产 实物，而是一种买进或卖出金融资产的权利。 4)金融互换：两个或两个以上的当事人按照 商定的条件，在约定的时间内交换不同金融工具 的一系列支付款项或收入款项的合约
第六章 金融投资概述 3）金融期权：赋予其购买者在规定期限内按 双方约定的价格（协议价格或执行价格）购买或 售出一定数量的某种金融资产的权利的合约。其 最显著的特点是它交易的对象不是任何金融资产 实物，而是一种买进或卖出金融资产的权利。 4）金融互换：两个或两个以上的当事人按照 商定的条件，在约定的时间内交换不同金融工具 的一系列支付款项或收入款项的合约
第六章金融投资概述 (五)基金：通过发行基金单位，集中投资者的 资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运 用资金，从事股票和债券等投资，并将投资收益 按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投 资方式。其特点有： 第一，规模经营一低风险： 第二，分散投资一低风险； 第三，专家理财一增加收益机会； 第四，服务专业化一便捷
第六章 金融投资概述 （五）基金：通过发行基金单位，集中投资者的 资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运 用资金，从事股票和债券等投资，并将投资收益 按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投 资方式。其特点有： 第一，规模经营—低风险； 第二，分散投资—低风险； 第三，专家理财—增加收益机会； 第四，服务专业化—便捷
第六章金融投资概述 三、金融投资主体 (一)政府部门； (二)工商企业： (三)银行金融机构：商业银行、储蓄机 构、信用合作社： (四)非银行金融机构：保险公司、养老 基金、投资基金、投资银行。 (五)中央银行
第六章 金融投资概述 三、金融投资主体 （一）政府部门； （二）工商企业； （三）银行金融机构：商业银行、储蓄机 构、信用合作社； （四）非银行金融机构：保险公司、养老 基金、投资基金、投资银行。 （五）中央银行