SJQU-QR-JW-033(A0) 【证券投资学】 Security Investment】 基本信息 课程代码 12 课程学分: 面向专业:会计 课程性质:系级选修课 开课院系:商学院金融工程系 使用教柿《证券投资学》,吴晓求(第五版精编版),中国人民大学出版社,2020年7月】 参考书目:《证券投资学》,朴明根等,清华大学出版社,2010年4月 《证券投资学》,王晓芳、许祥秦,北京大学出版社,2007年 《证券投资学》(第3版),邢天才、王玉霞,东北财经大学出版社,2012年 课程网站网址: 先修课程:高等数学A01000(5) 课程简介 证券投资学是从事证券投资行业所必须掌握的一门课程。本课程主要讲授有价证券的投资价 值分析与估值方法、宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析、证券组合管理理 论、金融工程应用分析、证券投资咨询业务与证券分析、证券投资顾问等内容,都与学生今后从 事工作或“双创”息息相关。通过本课程学习,可以切实提升学生们利用金融工具来获取财富的 技术与能力,对今后的工作意义重大 、选课建议 本课程适合商学院大学二年级以上的学生学习,要求具备较强的经济学基础、管理学基础、 投资学知识、互联网知识等,并应具备对各种知识具有较强的综合运用能力。 四、课程与专业毕业要求的关联性 专业毕业要求 「关联 LO11:理解他人的观点,尊重他人的价值观,能在不同场合用书面或口头进行有 效交流 LO21:能积极自主的参与学习,能够确定自己的学习目标,并主动地通过搜 集信息、分析信息、讨论、实践、质疑、创造等方法来实现学习目标 LO31:财务管理分析能力 LO32:会计核算与监督能力 LO33:会计软件操作与应用能力 LO34:风险管理控制能力 LO41:遵守纪律、守信守责;具有耐挫折、抗压力的能力(“责任”为我校校训 内容之一)
1 【证券投资学】 【Security Investment】 一、基本信息 课程代码：2060212 课程学分：2 分 面向专业：会计 课程性质：系级选修课 开课院系：商学院金融工程系 使用教材：《证券投资学》，吴晓求（第五版 精编版），中国人民大学出版社，2020 年 7 月】 参考书目：《证券投资学》，朴明根等，清华大学出版社，2010 年 4 月 《证券投资学》，王晓芳、许祥秦，北京大学出版社，2007 年 《证券投资学》（第 3 版），邢天才、王玉霞，东北财经大学出版社，2012 年 课程网站网址： 先修课程： 高等数学 A010001(5) 二、课程简介 证券投资学是从事证券投资行业所必须掌握的一门课程。本课程主要讲授有价证券的投资价 值分析与估值方法、宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析、证券组合管理理 论、金融工程应用分析、证券投资咨询业务与证券分析、证券投资顾问等内容，都与学生今后从 事工作或“双创”息息相关。通过本课程学习，可以切实提升学生们利用金融工具来获取财富的 技术与能力，对今后的工作意义重大。 三、选课建议 本课程适合商学院大学二年级以上的学生学习，要求具备较强的经济学基础、管理学基础、 投资学知识、互联网知识等，并应具备对各种知识具有较强的综合运用能力。 四、课程与专业毕业要求的关联性 专业毕业要求 关联 LO11：理解他人的观点,尊重他人的价值观,能在不同场合用书面或口头进行有 效交流 LO21：能积极自主的参与学习，能够确定自己的学习目标，并主动地通过搜 集信息、分析信息、讨论、实践、质疑、创造等方法来实现学习目标 LO31：财务管理分析能力 ● LO32：会计核算与监督能力 LO33：会计软件操作与应用能力 LO34：风险管理控制能力 LO41：遵守纪律、守信守责;具有耐挫折、抗压力的能力(“责任”为 我校校训 内容之一) SJQU-QR-JW-033（A0）
LO51:同群体保持良好的合作关系做集体中的积极成员;善于从多个维度思考 问题利用自己的知识与实践来提出新设想 LO6:具备一定的信息素养并能在工作中应用信息技术解决问题 LO71:愿意服务他人、服务企业、服务社会;为人热忱富于爱心懂得感恩(“感 恩、回报、爱心”为我校校训内容之一) LO81:具有基本的外语表达沟通能力与跨文化理解能力,有国际竞争与合作 的意识 备注:LO= learning outcomes(学习成果) 五、课程目标/课程预期学习成果 序号课程演期 课程目标 (细化的预期学习成果 教与学方式 价方式 学习成果 能按照要求积极自主的参与学习,能够确定 L021自己的学习目标,主动通过搜集信息、分析教师讲 考查 信息、实践等方法来实现学习目标 学生讨论 1.较强的证券投资知识运用能力 教师讲授 L0322.能从财务角度分析投资现象与问题 考查 3较强的证券投资计算能力 课堂练习 六、课程内容 第一单元证券投资工具 理论课时:4 教学内容 1.1投资概述 1.2债券 1.3股票 1.4证券投资基金 1.5金融衍生工具 1.6另类投资工具 知识要求 ①理解投资的概念及意义 ②掌握债券、股票、基金、金融衍生品等的概念及种类 ③掌握债券收益率的计算 ④理解股票的内在价值计算公式 ⑤了解金融衍生工具相关知识 能力要求 ①能明晰各种投资工具的不同之处 ②会计算债券、股票的收益率 ⑧能理解各类证券投资工具的特点 教学重点 债券、股票、基金
2 备注：LO=learning outcomes（学习成果） 五、课程目标/课程预期学习成果 六、课程内容 第一单元 证券投资工具 理论课时：4 教学内容 1.1 投资概述 1.2 债券 1.3 股票 1.4 证券投资基金 1.5 金融衍生工具 1.6 另类投资工具 知识要求 ① 理解投资的概念及意义 ② 掌握债券、股票、基金、金融衍生品等的概念及种类 ③ 掌握债券收益率的计算 ④ 理解股票的内在价值计算公式 ⑤ 了解金融衍生工具相关知识 能力要求 ① 能明晰各种投资工具的不同之处 ② 会计算债券、股票的收益率 ③ 能理解各类证券投资工具的特点 教学重点 债券、股票、基金 LO51：同群体保持良好的合作关系,做集体中的积极成员;善于从多个维度思考 问题,利用自己的知识与实践来提出新设想 LO61：具备一定的信息素养,并能在工作中应用信息技术解决问题 LO71：愿意服务他人、服务企业、服务社会;为人热忱,富于爱心,懂得 感恩(“感 恩、回报、爱心”为我校校训内容之一) ● LO81：具有基本的外语表达沟通能力与跨文化理解能力，有国际竞争与合作 的意识 序号 课程预期 学习成果 课程目标 （细化的预期学习成果） 教与学方式 评价方式 1 LO21 能按照要求积极自主的参与学习，能够确定 自己的学习目标，主动通过搜集信息、分析 信息、实践等方法来实现学习目标 教师讲授， 学生讨论 考查 1.较强的证券投资知识运用能力 2 LO32 2.能从财务角度分析投资现象与问题 3.较强的证券投资计算能力 教师讲授 课堂练习 考查
第二单元证券市场 理论课时:4 教学内容 2.1证券市场概述 2.2证券市场的运行机制 2.3证券市场的监管 知识要求 ①知道证券发行的条件 ②理解证券市场的分类及基本功能 ③理解证券流通市场 能力要求 能在资本市场上进行简单模拟投资,如发行证券模拟等 教学重点 ①证券发行的条件 ②证券市场的分类及功能 第三单元证券投资基本分析 论课时:6 教学内容 3.1证券投资的宏观经济分析 3.1.1宏观经济分析的意义 3.1.2宏观经济运行对证券市场的影 3.1.3理解经济周期、经济政策对大类资产及证券市场的综合影响 3.2证券投资的产业分析 3.2.1产业的基本特征分析 2.2产业的基本特性分析 3.3公司财务分析 3.3.1基于资产负债表的资产管理分析 3.3.2基于损益表的经营效益分析 3.3.3基于现金流量表的现金流分析 3.4公司价值分析 3.4.1公司基本分析 3.4.2绝对估值法 3.4.3相对估值法 知识要求 ①知道公司基本分析的内容 ②理解记忆绝对估值法 ③理解记忆绝对估值法 能力要求 ①知道记忆公司基本分析的内容及方法 ②理解记忆公司绝对估值法 ③理解公司相对估值法 教学重点
3 第二单元 证券市场 理论课时：4 教学内容 2.1 证券市场概述 2.2 证券市场的运行机制 2.3 证券市场的监管 知识要求 ① 知道证券发行的条件 ② 理解证券市场的分类及基本功能 ③ 理解证券流通市场 能力要求 能在资本市场上进行简单模拟投资，如发行证券模拟等 教学重点 ① 证券发行的条件 ② 证券市场的分类及功能 第三单元 证券投资基本分析 理论课时：6 教学内容 3.1 证券投资的宏观经济分析 3.1.1 宏观经济分析的意义 3.1.2 宏观经济运行对证券市场的影响 3.1.3 理解经济周期、经济政策对大类资产及证券市场的综合影响 3.2 证券投资的产业分析 3.2.1产业的基本特征分析 3.2.2 产业的基本特性分析 3.3 公司财务分析 3.3.1 基于资产负债表的资产管理分析 3.3.2 基于损益表的经营效益分析 3.3.3 基于现金流量表的现金流分析 3.4 公司价值分析 3.4.1 公司基本分析 3.4.2 绝对估值法 3.4.3相对估值法 知识要求 ① 知道公司基本分析的内容 ② 理解记忆绝对估值法 ③ 理解记忆绝对估值法 能力要求 ① 知道记忆公司基本分析的内容及方法 ② 理解记忆公司绝对估值法 ③ 理解公司相对估值法 教学重点
①公司基本分析 ②绝对估值法 第四单元证券投资技术分析 理论课时:2 教学内容 4.1技术分析的理论基础 4.2市场行为的四个要素:价、量、时、空 4.3技术分析方法的分类和局限性 44与技术分析有关的几个理论 知识要求 ①理解技术分析的理论基础 ②理解市场行为的四个要素:价、 ③了解技术分析方法的分类和局限性 ④理解记忆技术分析的几个理论 ⑤自学价量配合的案例分析 能力要求 ①能选择相应的技术分析理论对证券进行技术分析 ②能大致科学地分析证券的价、量、时、空 教学重点 ③技术分析的理论基础 ④市场行为的四个要素:价、量、时、空 第5单元证券组合管理 理论课时:3 教学内容 51证券组合管理概述 52马科维茨选择资产组合的方法 知识要求 ①理解证券组合管理 ②了解马科维茨选择资产组合的方法 能力要求 ①会按不同目的与要求组建证券组合 ②会计算证券组合的收益率、风险等 ③领悟马科维茨选择资产组合的方法 教学重点 ①证券组合管理 ②马科维茨选择资产组合的方法 第6单元风险资产的定价与证券组合管理的应用 理论课时:3 教学内容 61资本资产定价模型 62套利定价理论
4 ① 公司基本分析 ② 绝对估值法 第四单元 证券投资技术分析 理论课时：2 教学内容 4.1 技术分析的理论基础 4.2 市场行为的四个要素:价、量、时、空 4.3 技术分析方法的分类和局限性 4.4 与技术分析有关的几个理论 知识要求 ① 理解技术分析的理论基础 ② 理解市场行为的四个要素:价、量、时、空 ③ 了解技术分析方法的分类和局限性 ④ 理解记忆技术分析的几个理论 ⑤ 自学价量配合的案例分析 能力要求 ① 能选择相应的技术分析理论对证券进行技术分析 ② 能大致科学地分析证券的价、量、时、空 教学重点 ③ 技术分析的理论基础 ④ 市场行为的四个要素:价、量、时、空 第 5 单元 证券组合管理 理论课时：3 教学内容 5.1 证券组合管理概述 5.2 马科维茨选择资产组合的方法 知识要求 ① 理解证券组合管理 ② 了解马科维茨选择资产组合的方法 能力要求 ① 会按不同目的与要求组建证券组合 ② 会计算证券组合的收益率、风险等 ③ 领悟马科维茨选择资产组合的方法 教学重点 ① 证券组合管理 ② 马科维茨选择资产组合的方法 第 6 单元 风险资产的定价与证券组合管理的应用 理论课时：3 教学内容 6.1 资本资产定价模型 6.2 套利定价理论
63期权定价理论 知识要求 ①掌握资本资产定价模型,知道每个参数的涵义 ②理解记忆套利定价理论 ③理解期权定价理论 能力要求 ①会运用资本资产定价模型对资产进行定价 ②会运用套利定价理论进行套利 ③会简单运用期权定价方法对期权价值进行计算 教学重点 ①资本资产定价模型 ②套利定价理论 第7单元量化投资、大数据分析与智能投顾 理论课时:2 教学内容 71量化投资的基本概念 72信息比率 7.3α的预测与前瞻信息比率 74大数据在投资中的应用 7.5智能投顾 知识要求 ①理解量化投资的概念 ②理解记忆信息比率 ③了解α的预测与前瞻信息比率 ④了解大数据在投资中的应用 ⑤知道智能投顾 能力要求 ①会计算信息比率 ②会进行α的预测与前瞻信息比率计算 ③会寻找投资中的大数据 ④会利用智能投顾进行量化投资 教学重点 ①信息比率 ②α的预测与前瞻信息比率 ③大数据 第8单元投资组合管理业绩评价模型 理论课时 教学内容 81投资组合管理业绩评价概述 82单因素投资基金业绩评价模型 83多因素整体业绩评估模型
5 6.3 期权定价理论 知识要求 ① 掌握资本资产定价模型，知道每个参数的涵义 ② 理解记忆套利定价理论 ③ 理解期权定价理论 能力要求 ① 会运用资本资产定价模型对资产进行定价 ② 会运用套利定价理论进行套利 ③ 会简单运用期权定价方法对期权价值进行计算 教学重点 ① 资本资产定价模型 ② 套利定价理论 第 7 单元 量化投资、大数据分析与智能投顾 理论课时：2 教学内容 7.1 量化投资的基本概念 7.2 信息比率 7.3 α的预测与前瞻信息比率 7.4 大数据在投资中的应用 7.5 智能投顾 知识要求 ① 理解量化投资的概念 ② 理解记忆信息比率 ③ 了解 α 的预测与前瞻信息比率 ④ 了解大数据在投资中的应用 ⑤ 知道智能投顾 能力要求 ① 会计算信息比率 ② 会进行 α 的预测与前瞻信息比率计算 ③ 会寻找投资中的大数据 ④ 会利用智能投顾进行量化投资 教学重点 ① 信息比率 ② α 的预测与前瞻信息比率 ③ 大数据 第 8 单元 投资组合管理业绩评价模型 理论课时：2 教学内容 8.1 投资组合管理业绩评价概述 8.2 单因素投资基金业绩评价模型 8.3 多因素整体业绩评估模型
84时机选择与证券选择能力评估模型 85进一步的研究 知识要求 ④理解投资组合管理业绩评价 ⑤理解单因素投资基金业绩评价模型 ⑥了解多因素整体业绩评估模型 ⑦了解时机选择与证券选择能力评估模型 能力要求 ①能对投资组合管理业绩评价 ②会运用单因素投资基金业绩评价模型对基金进行评价 教学重点 ①投资组合管理业绩评价 ②单因素投资基金业绩评价模型 第9单元债券组合管理 理论课时:2 教学内容 91债券定价理论 92可转换债券定价理论 知识要求 ①理解债券定价理论及方法 ②理解记忆可转换债券定价理论及方法 能力要求 ⑤能对债券进行定价 ⑥会对可转换债券进行定价 教学重点 ③债券定价理论及方法 ④可转换债券定价理论及方法 第10单元总复习 理论课时:2 教学内容 重要知识点回顾 知识要求 把握重要知识内容 能力要求 ①准确记忆相关定义、理论及公式 ②能运用相关知识解答证券投资问题 ③能在证券市场中投资运作 教学重点 ①重点名词、术语、公式 ②证券投资分析方法 ③实战技巧
6 8.4 时机选择与证券选择能力评估模型 8.5 进一步的研究 知识要求 ④ 理解投资组合管理业绩评价 ⑤ 理解单因素投资基金业绩评价模型 ⑥ 了解多因素整体业绩评估模型 ⑦ 了解时机选择与证券选择能力评估模型 能力要求 ① 能对投资组合管理业绩评价 ② 会运用单因素投资基金业绩评价模型对基金进行评价 教学重点 ① 投资组合管理业绩评价 ② 单因素投资基金业绩评价模型 第 9 单元 债券组合管理 理论课时：2 教学内容 9.1 债券定价理论 9.2 可转换债券定价理论 知识要求 ① 理解债券定价理论及方法 ② 理解记忆可转换债券定价理论及方法 能力要求 ⑤ 能对债券进行定价 ⑥ 会对可转换债券进行定价 教学重点 ③ 债券定价理论及方法 ④ 可转换债券定价理论及方法 第 10 单元 总复习 理论课时：2 教学内容 重要知识点回顾 知识要求 把握重要知识内容 能力要求 ① 准确记忆相关定义、理论及公式 ② 能运用相关知识解答证券投资问题 ③ 能在证券市场中投资运作 教学重点 ① 重点名词、术语、公式 ② 证券投资分析方法 ③ 实战技巧
第11单元考试 理论课时:2 七、评价方式与成绩(必填项) 总评构 总成绩 评测的毕业要求/ 评价方式 构成 指标点编号 (1+X) 期终考试 1 40% L0312/L034 课堂互动(问题抢答【40%】、课堂纪律 (1004【60%】):迟到酌情扣510分,旷课0 20% L021/041 分 课后作业完成质量 2 20% L021/0312 X3 课外阅读笔记 20% L0711/051 撰写人:卢峥 系主任审核签名 时间:2021年8月27日 时间:2021年8月27日
7 第 11 单元 考试 理论课时：2 七、评价方式与成绩（必填项） 总评构 成 （1+X） 评价方式 总成绩 构成 评测的毕业要求/ 指标点编号 1 期终考试 40% LO312/LO34 X1 （100分） 课堂互动（问题抢答【40%】、课堂纪律 【60%】）；迟到酌情扣 5-10 分，旷课 0 分 20% LO21/LO41 X2 课后作业完成质量 20% LO21/LO312 X3 课外阅读笔记 20% LO711/LO51 撰写人：卢峥 系主任审核签名： 时 间：2021 年 8 月 27 日 时间： 2021 年 8 月 27 日