第二章金融市场的参与者教学辅导 2023年7月17日 一、基本知识要求 (一)重点掌握商业银行在金融市场上的活动范围 1,商业根行及其主要业务 2,商业银行在金慰市场上的话动范围 (二)重点掌损企业与金融市畅关系 (三)重点攀掘政府部门、家庭或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领城 1.企业 (1)金业与金脓市场 (2)金业在金胞市场上的话动领域与方式 2.政府 《1)成府与金嘘市场 (2)或府在金装市场上的主要活动 3.家庭 《1)家庭在金脓市场中的地位与作用 (2)家庭在金胞市场中的话动领域与方式 4,机构投资者 《1)机构投魔者在金卷市场活动的范围与方式 (2)主要的机构投资者 (四)攀握各类经纪人的活动领域与范国 1.经纪人及其主要业务 2.货币经纪人 (1)货币经纪人的定义与种类 《(2)货币经纪人的获利途径及功能作用 3.正券经纪人 (1)证券经妃人的定文及其月客户之间的关系 (2)证券经起人的种类 4.任券承销人 (1)证券承销人及其空格确 (2)证券承销 5.外汇经纪人
第二章金融市场的参与者教学辅导 2023 年 7 月 17 日 一、基本知识要求 （一）重点掌握商业银行在金融市场上的活动范围 1．商业银行及其主要业务 2．商业银行在金融市场上的活动范围 （二）重点掌握企业与金融市场关系 （三）重点掌握政府部门、家庭或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领域 1．企业 （1）企业与金融市场 （2）企业在金融市场上的活动领域与方式 2．政府 （1）政府与金融市场 （2）政府在金融市场上的主要活动 3．家庭 （1）家庭在金融市场中的地位与作用 （2）家庭在金融市场中的活动领域与方式 4．机构投资者 （1）机构投资者在金融市场活动的范围与方式 （2）主要的机构投资者 （四）掌握各类经纪人的活动领域与范围 1．经纪人及其主要业务 2．货币经纪人 （1）货币经纪人的定义与种类 （2）货币经纪人的获利途径及功能作用 3．证券经纪人 （1）证券经纪人的定义及其同客户之间的关系 （2）证券经纪人的种类 4．证券承销人 （1）证券承销人及其资格确定 （2）证券承销 5．外汇经纪人
(1)外汇经纪人的定义 (2)外汇经纪人存在的必要性及其活动方式 (五)掌握证券公司的职能与业务 1,正券公司，授资银行和商人银行之间的区别与联系 2.迁券公司的职能 3,正券公司的主要业务 《1)承睛业务 (2)代理买卖业务 《3)自营买卖业务 (4)投咨山业务 4.迁券公司设立的条件及管理规则 (1)美国登记制 (2)日本特许制 二、本章重、难点问题 (一)商业银行在金融市场上的活动范围 (二)企业与金融市场的关系 (三)或府部门、家避或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领城 (四)各类经纪人的活动领城与范围 (五)证券公司的职能与业务 三、本章重难点问题辅导 (一)商业银行在金融市场上的活动范围 1。参与票据市场活动。 2。同业拆借市场的主体。 3。参与证券市场的活动。但银行是一个执行机构，而不是流策机构。 总之，它医是金壁巾场上的魔金供给者，又是宽金的需求者：既参与货币市场的活动。又参与 资本市场的活动。 (二)企业与金融市场的关系 在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金验市场运行的基 础： 从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。鞋魔企业和合伙企业 是传统的企业形式。公可则是现代企业形式。企业因从事商品生产而和金聪巾场紧密联系在一起。 全业生产经营过程中发生的货金余缺，您领通过金融市场进行融通。 现代全业的重要特征是投资主体的多元化，归根结底是货本联合的一种形式。这个“货本联合
（1）外汇经纪人的定义 （2）外汇经纪人存在的必要性及其活动方式 （五）掌握证券公司的职能与业务 1．证券公司、投资银行和商人银行之间的区别与联系 2．证券公司的职能 3．证券公司的主要业务 （1）承销业务 （2）代理买卖业务 （3）自营买卖业务 （4）投资咨询业务 4．证券公司设立的条件及管理规则 （1）美国登记制 （2）日本特许制 二、本章重、难点问题 （一）商业银行在金融市场上的活动范围 （二）企业与金融市场的关系 （三）政府部门、家庭或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领域 （四）各类经纪人的活动领域与范围 （五）证券公司的职能与业务 三、本章重难点问题辅导 （一）商业银行在金融市场上的活动范围 1．参与票据市场活动。 2．同业拆借市场的主体。 3．参与证券市场的活动，但银行是一个执行机构，而不是决策机构。 总之，它既是金融市场上的资金供给者，又是资金的需求者；既参与货币市场的活动，又参与 资本市场的活动。 （二）企业与金融市场的关系 在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基 础。 从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。独资企业和合伙企业 是传统的企业形式，公司则是现代企业形式。企业因从事商品生产而和金融市场紧密联系在一起。 企业生产经营过程中发生的资金余缺，必须通过金融市场进行融通。 现代企业的重要特征是投资主体的多元化，归根结底是资本联合的一种形式。这个“资本联合
的过程。必须通过金慰巾场实现。 (三)政府部门、家庭或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领域 1.政府部门 (1)政府是一国金融市场上最大的货金需求者和交导主体。 (2)政府是重要的监管者和调节者。 (3)政府主要是授权给监管机构对金融市场的监管。 (4)政府通过财政政策和货币政策监管和调控金验市场 2.家庭 家庭部门是金脸市场上重要的资金偶给者，是金脸工具的主要认购者和投资者。 家庭部门因其收入的多元化和分散性特点，而使其投资者和资金供给者的身份具有一贯性 家庭部门正是因为投宽的分散性和多样性特狂，。而使金融市场具有了广泛的参与性和素集长期 资金的功能。 3.个人 (1)供应资金：主要形式， 为集中消费、面存资金以备急需、养老，要求将资金投资以增值，主要是在金险市场上购进有 价证券，或通过金融中介进行何接投贤（购买共同基金、参与分红保险等），即增值，又有良好的流 动性。 (2)需求货金：数量较少 如住房、车船等附用消费品的购买等，通过出售较票债券等。 4.机构投资者 机构投货者在金融市场上主要是买卖公司证券，也购买一定的金边债券。总之，话动蓖围主要 是资本市场。由于机构投货者交易数额较大，因而对金题市场的影响力越来越大。 机构投宽者最初是从私人手里购买证券，主要是购买公可倩券和股票。经过长期积累。年复一 年的取得证券，使机构投宽者在金慰市场上处于重要地位，机构投资者常常通过电话等下段就将交 易完成。它和家庭部门在金慰市场上的作用互为清长。 (四)各类经纪人的话动领域与范围 1.外汇经纪人 外汇经纪人又称外汇市场经纪人，是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介人。 西方国家法律规定任何公司不得以自己的名义直接进行外汇买卖。 外汇经纪人即可以是个人，也可以是中介组织。 外汇经纪人存在的根本原因是外汇汇率的顿繁被动。即通过外汇经纪人交号方式的主要原因是 完成交易所花费的成本及风险。 2.证券承销人 证券承销人又称迁券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。 证券承销人是证券发行市场的中介人。证券发行主体通过证券承销人出售新发行的证券通过承
的过程，必须通过金融市场实现。 （三）政府部门、家庭或个人、机构投资者各自的运作特征与活动领域 1．政府部门 （1）政府是一国金融市场上最大的资金需求者和交易主体。 （2）政府是重要的监管者和调节者。 （3）政府主要是授权给监管机构对金融市场的监管。 （4）政府通过财政政策和货币政策监管和调控金融市场 2．家庭 家庭部门是金融市场上重要的资金供给者，是金融工具的主要认购者和投资者。 家庭部门因其收入的多元化和分散性特点，而使其投资者和资金供给者的身份具有一贯性。 家庭部门正是因为投资的分散性和多样性特征，而使金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期 资金的功能。 3．个人 （1）供应资金：主要形式。 为集中消费、留存资金以备急需、养老，要求将资金投资以增值，主要是在金融市场上购进有 价证券，或通过金融中介进行间接投资（购买共同基金、参与分红保险等），即增值，又有良好的流 动性。 （2）需求资金：数量较少 如住房、车船等耐用消费品的购买等，通过出售股票债券等。 4．机构投资者 机构投资者在金融市场上主要是买卖公司证券，也购买一定的金边债券。总之，活动范围主要 是资本市场。由于机构投资者交易数额较大，因而对金融市场的影响力越来越大。 机构投资者最初是从私人手里购买证券，主要是购买公司债券和股票。经过长期积累，年复一 年的取得证券，使机构投资者在金融市场上处于重要地位。机构投资者常常通过电话等手段就将交 易完成。它和家庭部门在金融市场上的作用互为消长。 （四）各类经纪人的活动领域与范围 1．外汇经纪人 外汇经纪人又称外汇市场经纪人，是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介人。 西方国家法律规定任何公司不得以自己的名义直接进行外汇买卖。 外汇经纪人即可以是个人，也可以是中介组织。 外汇经纪人存在的根本原因是外汇汇率的频繁波动。即通过外汇经纪人交易方式的主要原因是 完成交易所花费的成本及风险。 2．证券承销人 证券承销人又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。 证券承销人是证券发行市场的中介人，证券发行主体通过证券承销人出售新发行的证券通过承
销的过程，证券才真正进入流通市场： 在欧美，证券承销人多为投饶银行：在日本，证券承情人的角色要由证券公可粉演：我国目前 的证券承销人主要是各家眼行及一些大的证券公司， 3.货币经纪人 货币经纪人是指在货币市场上充当交号双方中介收取相金的中阿商人。它包括： 货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 其获利途径如下： 货币中间商是专门为同业拆借市场交易服务的中同商人，（收取佣金》 原据经纪人是折专营票据买卖的中间商人。（收取佣金，买卖差价） 短期证券经纪人也兼有经纪人和白藿商的性质。（差价、转期、变动规核和修还期） (五)证券公司的职能与业务 1.充当证券市场中介人。（初级市场和次级市场） 2.充当证券市场重要的投贷人。（注意与证券经纪人，证券承销人的区别） 3。提高证券市场的运行效率。这是证券公司的根本职能。 四、本章重难点问题练习题 单项选择题 B)成为经济中最主委的季银行金融机构。 A,投资银行 B,保段公司 C。授货信托公可 D.养老金基金 如果大家仍存有疑问，欢迎诸位在市校电大在线平台述行沟通，你也可以直接与你的辅导教师 在上课时进行探讨
销的过程，证券才真正进入流通市场。 在欧美，证券承销人多为投资银行；在日本，证券承销人的角色要由证券公司扮演；我国目前 的证券承销人主要是各家银行及一些大的证券公司。 3．货币经纪人 货币经纪人 是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人。它包括： 货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 其获利途径如下： 货币中间商是专门为同业拆借市场交易服务的中间商人。（收取佣金） 票据经纪人是指专营票据买卖的中间商人。（收取佣金、买卖差价） 短期证券经纪人也兼有经纪人和自营商的性质。（差价、转期、变动规模和偿还期） （五）证券公司的职能与业务 1．充当证券市场中介人。（初级市场和次级市场） 2．充当证券市场重要的投资人。（注意与证券经纪人、证券承销人的区别） 3．提高证券市场的运行效率。这是证券公司的根本职能。 四、本章重难点问题练习题 单项选择题 （ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金 如果大家仍存有疑问，欢迎诸位在市校电大在线平台进行沟通，你也可以直接与你的辅导教师 在上课时进行探讨