持有现金的动机：包括支付的动机、顶防的动机、投机的动机三个方面。 现金管理的目标：就是要在资产的瓷动性和盈利能力之间进行权衡，以获取 较好的长期利润。 现金管理的内容： (1)编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 (2)对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 (3)用特定的方法确定最佳的现金余额， 最佳现金余额： 1。现金周转模式 现金周转与营业过程相关，现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最 终转化为现金的过程。 现金周转期=存货周转期+应收帐款周转期一应付帐款周转期 现金周转期确定后，便可以计算最佳现金余额。其计算方法如下： 最佳现金余额=年现金需求总量/360×现金周转期 2.存货模式 确定现金最佳余额的存货模式来源于存货的经济批量模型。 N 21b 最佳现金余额*： 应收帐款政策：也叫信用政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。应收 帐款政策主要包括倍用标准、信用条件和收帐政策的内容。 应收账款的机会成本：是指因应收账款占用资金而失去将资金投资于其他 方面所取得的收益，应收账款机会成本一般按有价证券的利息率计算，也可用公 司的加权平均资本成本来计算。所以，公司应收账款机会成本绝对额应等于应收
持有现金的动机：包括支付的动机、预防的动机、投机的动机三个方面。 现金管理的目标：就是要在资产的流动性和盈利能力之间进行权衡，以获取 较好的长期利润。 现金管理的内容： （1）编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 （2）对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 （3）用特定的方法确定最佳的现金余额， 最佳现金余额: 1．现金周转模式 现金周转与营业过程相关，现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最 终转化为现金的过程。 现金周转期=存货周转期+应收帐款周转期－应付帐款周转期 现金周转期确定后，便可以计算最佳现金余额。其计算方法如下： 最佳现金余额= 年现金需求总量/360 × 现金周转期 2．存货模式 确定现金最佳余额的存货模式来源于存货的经济批量模型。 b N T i N TC = + 2 最佳现金余额 N*： i Tb N 2 = 应收帐款政策: 也叫信用政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。应收 帐款政策主要包括信用标准、信用条件和收帐政策的内容。 应收账款的机会成本: 是指因应收账款占用资金而失去将资金投资于其他 方面所取得的收益。应收账款机会成本一般按有价证券的利息率计算，也可用公 司的加权平均资本成本来计算。所以，公司应收账款机会成本绝对额应等于应收
账款平均占用资金额乘以公司加权资本成本或有价证券利息率。 信用政策：即应收账款的管理政策，包括信用标准、信用条件和收账政策。 信用条件：是指企业要求顾客支付除销款项的条件，包括信用明限，折扣期 限与现金折扣（率）三项组成.信用条件的基本表现方式如“2/10,1/20，n/30”. 收账政策：是指公司为催收过期的应收账款所应遵守的原则、程序、对策和 方法。 存货的功能： 1。储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。 2。储各必要的产成品，有利于销售。 3。适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。 4.留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 存货的成本： 1。取得成本：指为取得某种存货而支出的成本，又分为订货成本和购置成 本 2。储存成本：指为了保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的 利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。 3。缺货成本：指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成 的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应 包括需要主观估计的商餐损失)。 经济订货量基本模型： 存货总成本的公式可以简化为： TC=R+号K+DU+F+K:号 0 当F、K、D、U、F2、KC为常数时，对其进行求导演算，可得出下列公式：
账款平均占用资金额乘以公司加权资本成本或有价证券利息率。 信用政策: 即应收账款的管理政策，包括信用标准、信用条件和收账政策。 信用条件: 是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期 限与现金折扣（率）三项组成。信用条件的基本表现方式如“2/10，1/20，n/30”。 收账政策: 是指公司为催收过期的应收账款所应遵守的原则、程序、对策和 方法。 存货的功能: 1．储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。 2．储备必要的产成品，有利于销售。 3．适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。 4．留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 存货的成本: 1．取得成本：指为取得某种存货而支出的成本，又分为订货成本和购置成 本。 2．储存成本：指为了保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的 利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。 3．缺货成本：指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成 的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失(还应 包括需要主观估计的商誉损失)。 经济订货量基本模型: 存货总成本的公式可以简化为： 2 1 2 Q K DU F K Q D TC = F + + + + C 当 F、K、D、U、F2、Kc 为常数时，对其进行求导演算，可得出下列公式：
2KD Q°= Y Ke 这一公式称为经济订货量基本模型，求出的每次订货批量，可使TC达到最 小值。这个基本模型还可以演变为其他形式。 每年最佳订货次数：N心。D "2 存货总胶本：T0Q.”,gK。-2xDK 2 最佳订货隔期：下==2K NDK 经济订贷量占用资金：r=g= KD 2 订货提前期：再订货点，用R表示，它的数量等于交货时间(L)和每日平 均需用量(d)的乘积：R=L·d 保验储备：为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需， 称为保验储备（安全存量）。再订货点R由此而相应提高为： =交货时间×平均日需求+保险储备 ABC控制法是意大利经济学家巴雷特于19世纪首创的，以后经过不断发 展和完善，现以广泛用于存货管理、成本管理和生产管理。它把存货分成A、B, C三大类，以便对存货占用资金进行有效的管理
KC KD Q 2 = 这一公式称为经济订货量基本模型，求出的每次订货批量，可使 TC 达到最 小值。这个基本模型还可以演变为其他形式。 每年最佳订货次数： K DK Q D N C 2 = = 存货总成本： KC KDKC Q Q KD TQ Q 2 2 ( ) = + = 最佳订货周期： DKC K N T 1 2 = = 经济订货量占用资金： U K KD U Q I C = = 2 2 订货提前期: 再订货点，用 R 表示。它的数量等于交货时间（L）和每日平 均需用量（d）的乘积： R=L·d 保险储备: 为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需， 称为保险储备（安全存量）。再订货点 R 由此而相应提高为： R=交货时间×平均日需求+保险储备 ABC 控制法：是意大利经济学家巴雷特于 19 世纪首创的，以后经过不断发 展和完善，现以广泛用于存货管理、成本管理和生产管理。它把存货分成 A、B、 C 三大类，以便对存货占用资金进行有效的管理