网铠职业技术学院《附务管)漫杯准 《财务管理》课程标准 是会计、务符理专业的一门核心课程，在《会计基础、《 实务》、《中级会计实务》、《成本核算》和《成本管理》之后开设，旨在全面闻述 财务管理的基木理论和实务，在理论和实践相结合的基础上，强调财务管理基木 理论和方法的运用，使学生具有从事财务管理工作应具备的基木知识、恭木技能 和运用能力. 管理是·门综合性很的课程，要求学生已堂和学习了些相关的基 知识，包括经济学、管理学、会计学、统计学等方面的基本原理，以便能综合 运用这些知识米解决和分析财务管理中的问题。另外，在高等职业牧有中，财务 管理课程还是一门十分强调实际应用的课程。因此要求学生在谋程学习过程中 积极参与案例的准备与讨论，勒于思考，以提高其实际理财能力 二、设计思路 木课程以就业为导向，在邀请行业专家对会计专业所涵盖的岗位群进行任务 和职业能力分析的础上，以木理论和掂本方法为课程主线，将木课程要求 捏的内容分解设计成若干个工作任务，按高职学生的认知特点，采用课程教学利 案例分析相结合来展示教学内容。同时，安排一定学时的校内校外实训和实践。 培养学生综合运用财务管理、工商企业管理、市场芒销、心理学等知识对解息 变的模拟市场进行分析，理解企业从组建、采购、生产、销售、利润分配以及扩 大再生产与资本经营的全过程。误程内容坚特基础性、实我性、专业性、实用性 相结合，坚持理论教学与实我教学相结合。 在进行理论教学和实我教学的过程中，注意加强对学生专业知识和技能与夏 思政治泰质的培养，尤其是强化职业道德和创新精神的培养，坚持以职业质为 核心的全面载质教育
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 1 - 《财务管理》课程标准 一、课程性质 本课程是会计、财务管理专业的一门核心课程，在《会计基础》、《初级会计 实务》、《中级会计实务》、《成本核算》和《成本管理》之后开设，旨在全面阐述 财务管理的基本理论和实务，在理论和实践相结合的基础上，强调财务管理基本 理论和方法的运用，使学生具有从事财务管理工作应具备的基本知识、基本技能 和运用能力。 财务管理是一门综合性很强的课程，要求学生已掌握和学习了一些相关的基 础知识，包括经济学、管理学、会计学、统计学等方面的基本原理，以便能综合 运用这些知识来解决和分析财务管理中的问题。另外，在高等职业教育中, 财务 管理课程还是一门十分强调实际应用的课程，因此要求学生在课程学习过程中， 积极参与案例的准备与讨论，勤于思考，以提高其实际理财能力。 二、设计思路 本课程以就业为导向。在邀请行业专家对会计专业所涵盖的岗位群进行任务 和职业能力分析的基础上，以基本理论和基本方法为课程主线，将本课程要求掌 握的内容分解设计成若干个工作任务，按高职学生的认知特点，采用课程教学和 案例分析相结合来展示教学内容。同时，安排一定学时的校内校外实训和实践， 培养学生综合运用财务管理、工商企业管理、市场营销、心理学等知识对瞬息万 变的模拟市场进行分析，理解企业从组建、采购、生产、销售、利润分配以及扩 大再生产与资本经营的全过程。课程内容坚持基础性、实践性、专业性、实用性 相结合，坚持理论教学与实践教学相结合。 在进行理论教学和实践教学的过程中，注意加强对学生专业知识和技能与思 想政治素质的培养，尤其是强化职业道德和创新精神的培养，坚持以职业素质为 核心的全面素质教育
顺他职业技术学院《财务管型》浸程标准 本课祖知识模块顺序及对应学时：（供参考） 学时分配 序号 章节 教学内客 理论 校内校外 效语 备注 实训 实践 教学 1 第一章 感论 2 课程介绍 龙进财务 2 第二章 黄金时间价值 4 2 第三章 筹集管理 分 4 第四章 营运资金管理 5 第五章 国定资产管理 4 6 第六章 证券投资管理 6 热点内容 7 第七章 利润分配管理 4 B 第八章 财务预算 4 9 第九章 财务分析 5 2 拓展龍力 10 第十章 税收筹刘 4 拓展能力 11 网络撑合实训 6 合计 54 40 6 6 2 二、课程目标 (一)总体目标 1,了解《财务管理基础》这门学科的性质、地位和独立价值。知道这门学 科的研究范围、分析框架、研究方法、学科进展和未来方向。 2。理解这门学科的主要概念、基本原理。 3.能运用这门学科的基本方法和技能。 4.会对财务管理方面的实际问题进行初步的分析、判断和处理 (二)具体目标 知识目标： 1,掌捏财务管理的基本理论和基本方法。 2.了解和认识公司企业财务管理工作的重要意义， 3.了解和认识公司企业财务与会计工作的区别和联系。 2
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 2 - 本课程知识模块顺序及对应学时：（供参考） 序号 章 节 教学内容 学时分配 备注 理论 校内 实训 校外 实践 双语 教学 1 第一章 总 论 2 课程介绍 走进财务 2 第二章 资金时间价值 4 3 第三章 筹集管理 5 4 第四章 营运资金管理 4 5 第五章 固定资产管理 4 6 第六章 证券投资管理 4 6 热点内容 7 第七章 利润分配管理 4 8 第八章 财务预算 4 9 第九章 财务分析 5 2 拓展能力 10 第十章 税收筹划 4 拓展能力 11 网络综合实训 6 合 计 54 40 6 6 2 二、课程目标 （一）总体目标 1．了解《财务管理基础》这门学科的性质、地位和独立价值。知道这门学 科的研究范围、分析框架、研究方法、学科进展和未来方向。 2．理解这门学科的主要概念、基本原理。 3．能运用这门学科的基本方法和技能。 4. 会对财务管理方面的实际问题进行初步的分析、判断和处理。 （二）具体目标 知识目标： 1.掌握财务管理的基本理论和基本方法。 2.了解和认识公司企业财务管理工作的重要意义。 3.了解和认识公司企业财务与会计工作的区别和联系
顺德明业技术学院《耐务管园》视程标准 4.熟悉财务与会计方面的有关法律法规。 技能目标： 1.能进行财务报表分析和财务信息的运用。 2.能熟练运用财务管理的基本理论和方法进行公司企业的筹资管理、投资 管理和利润分配管理。 3.能熟练运用电子计算机进行财务分析工作。 4.能适应中小型企业公司的财务管理工作， 素质目标： 1,提高对财务管理工作重要意义的认识。 2.提高职业道德意识。 3.培养自学和创业能力，具有创新意识和嫩业精神。 三、课程内容和要求 本课程的知识与技能要求分为了解、理解、能、会四个层次，这四个层次的 一般含义表述如下： 了解一一是指对这门学科和敦学现象的认知， 理解一一是指对这门学科涉及到的概念、原理、方法的说明和解释，能提示 所涉及的预测、决策、规划、控制、责任考核评价的不同内容、特征及相互联系 能一一是指运用所了解和理解的概念、原理、方法进行实务操作。 会一一是指在教师指导下能独立完成会计实务操作，或能识别操作中的一般 差错。 (一)知识与技能的内容和要求 序号 工作任务 技能内容及要求 知识内容及要求 1. 能建立成本性态分析基本模型 L.了解固定成本和变动成本 2. 能建立本量利分析基本模型 2.分解混合成本 3. 能进行盈亏平衡点销售量（额）分析 3.理解成木性态分析基本械型的 量本利分析 4.能进行盈亏平衡点因定成本分析 局限性 5. 能进行置亏平衡点变动成本分所 4.理解本量利分析基本模型的局 能进行蓝亏平衡点筹合决策分析 限性 .3
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 3 - 4.熟悉财务与会计方面的有关法律法规。 技能目标： 1.能进行财务报表分析和财务信息的运用。 2.能熟练运用财务管理的基本理论和方法进行公司企业的筹资管理、投资 管理和利润分配管理。 3.能熟练运用电子计算机进行财务分析工作。 4.能适应中小型企业公司的财务管理工作。 素质目标： 1. 提高对财务管理工作重要意义的认识。 2. 提高职业道德意识。 3. 培养自学和创业能力，具有创新意识和敬业精神。 三、课程内容和要求 本课程的知识与技能要求分为了解、理解、能、会四个层次, 这四个层次的 一般含义表述如下： 了解——是指对这门学科和教学现象的认知。 理解——是指对这门学科涉及到的概念、原理、方法的说明和解释，能提示 所涉及的预测、决策、规划、控制、责任考核评价的不同内容、特征及相互联系。 能——是指运用所了解和理解的概念、原理、方法进行实务操作。 会——是指在教师指导下能独立完成会计实务操作，或能识别操作中的一般 差错。 （一）知识与技能的内容和要求 序号 工作任务 技能内容及要求 知识内容及要求 1 量本利分析 1. 能建立成本性态分析基本模型 2. 能建立本量利分析基本模型 3. 能进行盈亏平衡点销售量（额）分析 4. 能进行盈亏平衡点固定成本分析 5. 能进行盈亏平衡点变动成本分析 6. 能进行盈亏平衡点综合决策分析 1.了解固定成本和变动成本 2.分解混合成本 3.理解成本性态分析基本模型的 局限性 4.理解本量利分析基本模型的局 限性
顺德职业技术学税《财务管理》视程怀准 1,能进行资金需求量的预测 1,了解定性预测法和定量预测法 2.能进行财务杠杆效益分析 2.理解资金成本与资金结构 3.能有效进行短期及长期货金的筹错 3.了解短期借款与长期借款 2 筹货管理 4,了解发行股票、发行德券 5.理解触资粗货、商业信用、留 存收益 1.能有效确定最住现金持有量 1,了解现金管理的有关规定 2.能有效管理和控制应收账款及存货 2.理解存货管理模式 3能确定项日的现金流入量和现金流出 3.理解货币时间价值的内透 杂 4,理解现金流量的内涵 3 投资管理 4.能进行项目的可行性和决策分析 5.区分不同时期的现金流量 5.能建行项目的更新决策 6,理解风险的内涵 &能对风险进行测评 7.理解净现值法、现值指数法、 内含根例幸法 1,能有效确定公司殿利分配方案 1,了解利润分配的原则 2.能有效运用股利分配中的税收筹划 2.了解利润分配的一般程序 4 利调分配 3.了解各种般利政策 4.理解股利的种类 五.了解服利的发放程序 I. 会编制销售预算 1.了解尉务预算与全而预算的关 2. 会编制材料费用预算 系 3. 会编制人工费用预算 2。理解财务预算的构成、流程和 4. 会编制制适费用预算 作用： 5. 会编制现金收入预算 3.理解预测与预算的关系 5 财务预算 & 会编制现金支出预算 4.理解全面模算中各衡算的关系 7. 会编制预计的鬓产负债表 8. 会编制预计的损益表 9. 会编制预计的现金流量表 10.能对企业具体的实务进行全面预算 1,能运用财务指标进行堡债能力的分析 1. 理解财务分析的基本方法： 2,能运用财务指标进行营运能力的分析 2。理解各种财务指标的经济意义 6 财务分析 3. 能运用财务指标进行盈利能力的分析 3。理解各种财务指标的计算方 法 1.增值税与营业税纳税人的选择 1,理解纳税薄划的概念 税收等划 2.设备价款和运费分开筹划 2 增值税纳税筹划方法 -4-
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 4 - 2 筹资管理 1.能进行资金需求量的预测 2.能进行财务杠杆效益分析 3.能有效进行短期及长期资金的筹措 1.了解定性预测法和定量预测法 2.理解资金成本与资金结构 3.了解短期借款与长期借款 4.了解发行股票、发行债券 5.理解融资租赁、商业信用、留 存收益 3 投资管理 1.能有效确定最佳现金持有量 2.能有效管理和控制应收账款及存货 3.能确定项目的现金流入量和现金流出 量 4.能进行项目的可行性和决策分析 5.能进行项目的更新决策 6.能对风险进行测评 1.了解现金管理的有关规定 2.理解存货管理模式 3.理解货币时间价值的内涵 4.理解现金流量的内涵 5.区分不同时期的现金流量 6.理解风险的内涵 7.理解净现值法、现值指数法、 内含报酬率法 4 利润分配 1.能有效确定公司股利分配方案 2.能有效运用股利分配中的税收筹划 1.了解利润分配的原则 2.了解利润分配的一般程序 3.了解各种股利政策 4.理解股利的种类 5.了解股利的发放程序 5 财务预算 1. 会编制销售预算 2. 会编制材料费用预算 3. 会编制人工费用预算 4. 会编制制造费用预算 5. 会编制现金收入预算 6. 会编制现金支出预算 7. 会编制预计的资产负债表 8. 会编制预计的损益表 9. 会编制预计的现金流量表 10.能对企业具体的实务进行全面预算 1.了解财务预算与全面预算的关 系； 2．理解财务预算的构成、流程和 作用； 3．理解预测与预算的关系 4.理解全面预算中各预算的关系 6 财务分析 1．能运用财务指标进行偿债能力的分析 2．能运用财务指标进行营运能力的分析 3．能运用财务指标进行盈利能力的分析 1．理解财务分析的基本方法； 2．理解各种财务指标的经济意义 3．理解各种财务指标的计算方 法， 7 税收筹划 1. 增值税与营业税纳税人的选择 2. 设备价款和运费分开筹划 1. 理解纳税筹划的概念 2. 增值税纳税筹划方法
顺他职业技术学院（财务管型》浸程标准 3.外购己税酒费品连续生产应视清费品 3.消堂税纳税筹方法 的纳税等划。 4. 营业悦纳脱筹万法 4.包装物与包装方式的钠税筹划： 5,企业所得税纳税筹划方法 6,营行为与混合情售行为的 原.不动产对外投魔的等划： 界定。 6固定资产折旧的钠税筹划 ?.企业所得税扣障项目的纳税筹划。 8.纳税项目遮择筹划法。 (二)必悠教学内容及重点和难点 第一章总论 教学要求：通过本章的学习，要求同学们掌握企业财务管理的基本概念，职 能和目标，企业财务管理的组织结构：理解金业组织形式及特点：了解企业财务 管理的发展及职能、企业财务管理的原则与观念， 第一节财务管理基本概念 一、企业财务管理的重要性 二、企业财务管理的历史沿革 三、企业财务管理的特性 四、企业资金运动 五、企业财务管理的职能 第二节企业财务管理的目标 一、企业财务管理目标理论阐述 二、企业财务管理目标内涵 三、企业管理目标与财务管理目标的关系 四、财务管理目标的选择 第三节企业财务管理组织结构 一、企业组织形式及特点 二、企业财务管理组织结构 三、几种典型的企业财务管理组织形式 第四节财务管理的原则与观念 一、企业财务的管理原则 -3
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 5 - 3. 外购已税消费品连续生产应税消费品 的纳税筹划。 4. 包装物与包装方式的纳税筹划。 5. 不动产对外投资的筹划。 6. 固定资产折旧的纳税筹划。 7. 企业所得税扣除项目的纳税筹划。 8. 纳税项目选择筹划法。 3. 消费税纳税筹划方法 4. 营业税纳税筹划方法 5. 企业所得税纳税筹划方法 6. 兼营行为与混合销售行为的 界定。 （二）必修教学内容及重点和难点 第一章 总 论 教学要求：通过本章的学习，要求同学们掌握企业财务管理的基本概念，职 能和目标，企业财务管理的组织结构；理解企业组织形式及特点；了解企业财务 管理的发展及职能、企业财务管理的原则与观念。 第一节 财务管理基本概念 一、企业财务管理的重要性 二、企业财务管理的历史沿革 三、企业财务管理的特性 四、企业资金运动 五、企业财务管理的职能 第二节 企业财务管理的目标 一、企业财务管理目标理论阐述 二、企业财务管理目标内涵 三、企业管理目标与财务管理目标的关系 四、财务管理目标的选择 第三节 企业财务管理组织结构 一、企业组织形式及特点 二、企业财务管理组织结构 三、几种典型的企业财务管理组织形式 第四节 财务管理的原则与观念 一、企业财务的管理原则
颗德明业技术学院《时务管是》混程标准 二、企业财务管理的观念 本章重点： 1.财务管理的基本概念 2。企业财务活动及财务关系。 3。财务管理的职能及财务管理的目标。 4,财务管理的原则及观念更新。 5.公可治理结构。 本章难点： 1.以企业价值最大化为现代财务管理目标的合理性。 2。对企业财务管理原则及观念的理解与把握。 主要概念解释： 财务管理：是对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织，正确处理好 内外部各项财务关系并为提高其整体管理水平和整体价值服务的一项经济管理 工作。简单说，财务管理就是对企业财务活动和财务关系的管理，主要指对资金 筹集、投入、运用和分配的管星 财务活动：是指企业关于资金的筹集，投入、运用、分配的活动。企业的财 务活动实际上就是企业的资金运动，现金既是企业资金运动的起点，又是资金运 动的终点。我们将企业资金的筹集，应用、配置、耗费、收回和分配等一系列行 为活动，称之为企业的财务活动，有时也称其为理财活动。简单地说，企业的财 务活动就是企业各类资金收支事项活动的总称。 财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 财务管理的职能：是财务作为一项管理活动本身所固有的职责和功能。限行 财务管理职能的目的在于实现财务管理目标。 企业财务管理目标：是在企业目标的基础上形成的，是指企业进行财务活动 要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的基本标准，它决定着企业财 务管理的基本方向。科学合理的财务管理目标，对优化企业财务运作，改善企业 经营管理，提高企业经济效益等都具有重要的意义，通常有企业利洞最大化、每 股收益最大化、企业价值最大化等几种现点。 企业财务组织形式：又叫财务管理机构或财务管理组织结构，是指财务主棒 .6
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 6 - 二、企业财务管理的观念 本章重点： 1．财务管理的基本概念。 2．企业财务活动及财务关系。 3．财务管理的职能及财务管理的目标。 4．财务管理的原则及观念更新。 5. 公司治理结构。 本章难点： 1．以企业价值最大化为现代财务管理目标的合理性。 2．对企业财务管理原则及观念的理解与把握。 主要概念解释: 财务管理：是对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织，正确处理好 内外部各项财务关系并为提高其整体管理水平和整体价值服务的一项经济管理 工作。简单说，财务管理就是对企业财务活动和财务关系的管理，主要指对资金 筹集、投入、运用和分配的管理 财务活动：是指企业关于资金的筹集、投入、运用、分配的活动。企业的财 务活动实际上就是企业的资金运动。现金既是企业资金运动的起点，又是资金运 动的终点。我们将企业资金的筹集、应用、配置、耗费、收回和分配等一系列行 为活动，称之为企业的财务活动，有时也称其为理财活动。简单地说，企业的财 务活动就是企业各类资金收支事项活动的总称。 财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 财务管理的职能：是财务作为一项管理活动本身所固有的职责和功能。履行 财务管理职能的目的在于实现财务管理目标。 企业财务管理目标：是在企业目标的基础上形成的，是指企业进行财务活动 要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的基本标准，它决定着企业财 务管理的基本方向。科学合理的财务管理目标，对优化企业财务运作，改善企业 经营管理，提高企业经济效益等都具有重要的意义。通常有企业利润最大化、每 股收益最大化、企业价值最大化等几种观点。 企业财务组织形式：又叫财务管理机构或财务管理组织结构，是指财务主体
颗德职业技术学院《财务管理》视程怀准 内部为组织领导和直接从事财务工作而专门设置的职能部门.健全的财务组织形 式，能确保财务工作顺利进行。典型的企业财务组织形式很多，如财务管理型财 务组织机构、责任中心型财务组织机构、集团公司型财务组织机构、控股公司型 财务组织机构和跨国公司型财务组织机构等 财务管理原则：是企业有效组织财务活动，处理好各种财务关系的基本准则， 也是企业理财的基本要求，是人们在长期财务管理实我中总结出来的。体现财务 规律的行为规范，是确保财务管理目标实现的重要保证。主要包括系统原则、风 险与收益均衡的原则、成本效益原则、资源合理配置原则、利益关系协调原则等。 财务管理的观念：主要包括市场竟争观念、效益观念、资金时间价值观念、 风险观念、预算现念等。 第二章资金时间价值 教学要求：通过本章的学习，要求学生掌摆单利终值与现值和复利终值与现 值的计算、年金现值与终值的计算：理解货币时间价值、利息率、风险的概念以 及货币时间价值的意义。 第一节货币时间价值的意义 一、货币时间价值的概念 二、货币时间价值的形式 三、货币时间价值的意义 第二节货币时间价值的基本原理 一、单利终值与现值 二、复利终值与现值 三、年金终值与现值 四、折现率、期间和利率的推算 第三节风险分析 一、风险的概念 二、风险报酬 三、风险衡量 7
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 7 - 内部为组织领导和直接从事财务工作而专门设置的职能部门。健全的财务组织形 式，能确保财务工作顺利进行。典型的企业财务组织形式很多，如财务管理型财 务组织机构、责任中心型财务组织机构、集团公司型财务组织机构、控股公司型 财务组织机构和跨国公司型财务组织机构等。 财务管理原则：是企业有效组织财务活动，处理好各种财务关系的基本准则， 也是企业理财的基本要求，是人们在长期财务管理实践中总结出来的，体现财务 规律的行为规范，是确保财务管理目标实现的重要保证。主要包括系统原则、风 险与收益均衡的原则、成本效益原则、资源合理配置原则、利益关系协调原则等。 财务管理的观念：主要包括市场竞争观念、效益观念、资金时间价值观念、 风险观念、预算观念等。 第二章 资金时间价值 教学要求：通过本章的学习，要求学生掌握单利终值与现值和复利终值与现 值的计算、年金现值与终值的计算；理解货币时间价值、利息率、风险的概念以 及货币时间价值的意义。 第一节 货币时间价值的意义 一、货币时间价值的概念 二、货币时间价值的形式 三、货币时间价值的意义 第二节 货币时间价值的基本原理 一、单利终值与现值 二、复利终值与现值 三、年金终值与现值 四、折现率、期间和利率的推算 第三节 风险分析 一、风险的概念 二、风险报酬 三、风险衡量
顺德职业技术学院《财务管理》视程标准 本章重点： 1.利息事的概念及其构成。 2,决定利息事高低的基本因素及其对利息率的影响。 3.货币时间价值及与利息率的美系。 4,复利路值与复利现值的计算。 5。各类年金终值与年金现值的计算 6。正确理解风险与风险报例的概念： 7.正确认识风险与报酬的关系。 8。掌是对风险的衡量及风险报酬的计算方法。 9。了解货本资产定价模型。 本章难点： 1。正确理解时间价值的概念。 2,复利终值与复利现值计算公式的由来及其应用。 3。各类年金终值与年金现值计算公式的由来及其应用 4。用标准离差和标准离差率对风险进行衡量。 主要概念解释： 利息率：或称利率，是衡量资金增值量的基本单位，等于资金的增值同投入 资金的价值之比. 货币时间价慎：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。一般 在假定没有风险和通货膨胀时，常以利率代表时间价值， 复利终值： 终值是指若干期后包括木金和利息在内的未来价值，又称本利和。复利终值 就是按复利的方式计算的未来的本利和。复利终值的计算公式为： FV.PV (1+1) 上式中l+)°又称复利终值系数(Future--Value Interest Factor,可简 写成F一，这样，复利终值的计算公式可以写成： FV.PV(1+1)" =P。×FIEa -8-
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 8 - 本章重点： 1．利息率的概念及其构成。 2．决定利息率高低的基本因素及其对利息率的影响。 3．货币时间价值及与利息率的关系。 4．复利终值与复利现值的计算。 5．各类年金终值与年金现值的计算 6．正确理解风险与风险报酬的概念。 7．正确认识风险与报酬的关系。 8．掌握对风险的衡量及风险报酬的计算方法。 9．了解资本资产定价模型。 本章难点： 1．正确理解时间价值的概念。 2．复利终值与复利现值计算公式的由来及其应用。 3．各类年金终值与年金现值计算公式的由来及其应用。 4．用标准离差和标准离差率对风险进行衡量。 主要概念解释: 利息率：或称利率，是衡量资金增值量的基本单位，等于资金的增值同投入 资金的价值之比。 货币时间价值：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。一般 在假定没有风险和通货膨胀时，常以利率代表时间价值。 复利终值: 终值是指若干期后包括本金和利息在内的未来价值，又称本利和。复利终值 就是按复利的方式计算的未来的本利和。复利终值的计算公式为： n n FV PV (1 i) 0 上式中 n (1 i) 又称复利终值系数（Future-Value Interest Factor），可简 写成 FV i n IF , ,这样，复利终值的计算公式可以写成： n n FV PV (1 i) 0 FV i n PV0 IF
颗德职业技术学院（时务管理》视程标准 复利现值： 复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为 取得将来一定本利和而现在所需要的本金。复利现值可用倒求本金的方法计算。 这种由终值求现值的方法，叫作贴现，贴现时所用的利率叫贴现率。 PV= 0+)9 上式中，I称为复利现值系数(Present---Value Interest Factor)或 0+)9 贴现系数，它可以简写为PF,这样，复利现值计算公式又可写为： PV.-FV. -FV,x PVIF 年金：年金是指一定时期内每期相等金领的系列收支。 普通年金：普通年金又称后付年金，是指各期期末收付的年金。 普通年金终值的计算 假设：FVA加表示年金终值，a表示每期收支金额，i表示利率，n表示年金期 数。年金终值为： FYA.=a1+)+al+0-2++a1+0'+al+ 上式中的∑d+)~叫年金终值系数Future-Value Interest Factors of Annuity),它可简写为FTFA。,这样，上述年金终值计算公式又可写成： FTA。=a·FTFA 为了简化计算工作，也可事先编制年金终值系数表，各期年金终值系数还可 按下式计算： F4=0+'- 普通年金现值的计算： 年金现值用符号PVA表示，年金现值为： .9
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 9 - 复利现值: 复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为 取得将来一定本利和而现在所需要的本金。复利现值可用倒求本金的方法计算。 这种由终值求现值的方法，叫作贴现，贴现时所用的利率叫贴现率。 PV0 n n i FV (1 ) 上式中， n (1 i) 1 称为复利现值系数（Present-Value Interest Factor）或 贴现系数，它可以简写为 PV i n IF , ,这样，复利现值计算公式又可写为： PV0 FVn n (1 i) 1 n PV i n FV IF , 年金: 年金是指一定时期内每期相等金额的系列收支。 普通年金: 普通年金又称后付年金，是指各期期末收付的年金。 普通年金终值的计算: 假设：FVAn 表示年金终值，a 表示每期收支金额，i 表示利率,n 表示年金期 数。年金终值为： FVAn a 1 (1 ) n i +a 2 (1 ) n i +…+a 1 (1 i) +a 0 (1 i) =a n t t i 1 1 (1 ) 上式中的 n t t i 1 1 (1 ) 叫年金终值系数(Future-Value Interest Factors of Annuity)，它可简写为 FV i n IFA , ，这样，上述年金终值计算公式又可写成： FVAn =a· FV i n IFA , 为了简化计算工作，也可事先编制年金终值系数表，各期年金终值系数还可 按下式计算： FV i n IFA , = i i n (1 ) 1 普通年金现值的计算: 年金现值用符号 PVAn 表示，年金现值为：
颗德职业技术学院《财务管理》视程怀准 PVA."a-1 +0)1+03 0+00+ 1 台1+W 上式中的叫年金现值系数(Present--Value Interest factors of 台1+ A加uity),它可简写为PIFA,。·这样，上述年金现值的计算公式又可写成： PA=a·PIFA 为了简化计算工作，也可事先编制年金现值系数表，各期年金现值系数还可 按下式计算： PVIEA-tir-1 1+09 风验：是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度， 风险的衡量： 期望收益率：是各种可能收益率按收益发生的概率进行加权平均的结果。它 的计算公式为： R=立RP 标准离差：为了完整地描述收益率分布的两个方面，需要对期望收益率的分 散度进行衡量。偏离度的一般衡量标准是标准差。收益率的标准离差越大，则收 益率的分散度越大，概率分布曲线越平缓，投资的风险相应地也就越大。标准离 差8的计算公式为： 标准离差率：如果投资项日的规模不同，则在比较它们的风险或不确定性 时，用标准离差作为风险的衡量标准就有可能引起误解。为了调节投资规模或范 围，可以用标准离差率（或称变异系数）这一指标来比较其风险程度，一般而言， 标准离差率越小，则风险也越小。标准离差率(CV)的计算公式为： GY=9×100 风险报酬：是指投资者由于冒风险进行投资而获取的超过货币时间价值的 -10
顺德职业技术学院《财务管理》课程标准 - 10 - PVAn =a 1 (1 ) 1 i +a 2 (1 ) 1 i +…+a 1 (1 ) 1 n i +a n (1 i) 1 =a n t t i 1 (1 ) 1 上式中的 n t t i 1 (1 ) 1 叫年金现值系数（Present-Value Interest factors of Annuity）,它可简写为 PV i n IFA , ，这样，上述年金现值的计算公式又可写成： PVAn =a· PV i n IFA , 为了简化计算工作，也可事先编制年金现值系数表，各期年金现值系数还可 按下式计算： PV i n IFA , = n n i i i (1 ) (1 ) 1 风险：是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。 风险的衡量: 期望收益率: 是各种可能收益率按收益发生的概率进行加权平均的结果。它 的计算公式为： R = n j RjPj 1 标准离差: 为了完整地描述收益率分布的两个方面，需要对期望收益率的分 散度进行衡量。偏离度的一般衡量标准是标准差。收益率的标准离差越大，则收 益率的分散度越大,概率分布曲线越平缓，投资的风险相应地也就越大。标准离 差δ的计算公式为： δ= n j Rj R Pj 1 2 ( ) 标准离差率: 如果投资项目的规模不同，则在比较它们的风险或不确定性 时，用标准离差作为风险的衡量标准就有可能引起误解。为了调节投资规模或范 围，可以用标准离差率（或称变异系数）这一指标来比较其风险程度,一般而言， 标准离差率越小，则风险也越小。标准离差率（CV）的计算公式为： CV = R ×100% 风险报酬: 是指投资者由于冒风险进行投资而获取的超过货币时间价值的