财务分析：是指以企业财务报表反映的财务信息为基础对金业的财务状况进 行分析与评价，是财务管理的重要环节之一。不同的企业利益相关者对财务分析 的目的不同。 趋劳分析法：是将企业连续几年的财务报表的有关项日进行比较，用以分析 企业财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。采用这种方法，可 以分析引起变化的主要原因、变动性质，并预测企业未来的发展前景， 因素分析：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方 法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法， 连环替代法：指确定因素影响，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算 出各个因素对综合性经济指标变动程序的一种计算方法， 偿债能力：指企业的资产拥有量和是否有足够的现金流入量来偿还各种到期 债务。偿债能力大小的分析是判断企业财务状况稳定与否的重要内容。企业偿债 能力强，说明企业可以举债筹集资金来获取利益：反之，偿债能力差，说明企业 资金紧张，难以偕还到期应偿债务，甚至危机企业生存， 流动比率：是流动资产与流动负债的比事。其计算公式为：流动比率=流动 资产÷流动负债，一般情况下，流动比率越高，反映企业偿还短期债务的能力越 强，流动负债得到偿还的可能性就越大。一般认为合理的流动比率为2：1。这 是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流 动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。 遮动比率：是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为：速动比率= 速动资产÷流动负债。公式中的速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不 稳定的存货、特处理流动资损失、待推费用和预付账款等后的余额。一般情况下， 流动比率越高，企业的偿债能力越强
财务分析：是指以企业财务报表反映的财务信息为基础对企业的财务状况进 行分析与评价，是财务管理的重要环节之一。不同的企业利益相关者对财务分析 的目的不同。 趋势分析法：是将企业连续几年的财务报表的有关项目进行比较，用以分析 企业财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。采用这种方法，可 以分析引起变化的主要原因、变动性质，并预测企业未来的发展前景。 因素分析：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方 法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。 连环替代法：指确定因素影响，并按照一定的替换顺序逐个因素替换，计算 出各个因素对综合性经济指标变动程序的一种计算方法。 偿债能力：指企业的资产拥有量和是否有足够的现金流入量来偿还各种到期 债务。偿债能力大小的分析是判断企业财务状况稳定与否的重要内容。企业偿债 能力强，说明企业可以举债筹集资金来获取利益；反之，偿债能力差，说明企业 资金紧张，难以偿还到期应偿债务，甚至危机企业生存。 流动比率：是流动资产与流动负债的比率。其计算公式为：流动比率=流动 资产÷流动负债。一般情况下，流动比率越高，反映企业偿还短期债务的能力越 强，流动负债得到偿还的可能性就越大。一般认为合理的流动比率为 2：1。这 是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流 动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。 速动比率：是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为：速动比率= 速动资产÷流动负债。公式中的速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不 稳定的存货、待处理流动资损失、待摊费用和预付账款等后的余额。一般情况下， 流动比率越高，企业的偿债能力越强
现金比率：是现金与流动负债的比率，现金类资产包括现金和有价证券，它 是速动资产扣除应收《款后的余额，它主要表现为现金和短期投资之和。现金比 事■（现金十短期投资）÷流动负债。现金比率强调企业能立即用现金優还债务 的能力： 资产负债率：又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企 业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障 程度。 产权比率：又称负债与股东权益比率，是指企业负债总额与所有者权益的比 事，是企业财务结构稳健与否的重要标志。其计算公式为：产权比事■负债总额 →所有者权益。产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一 比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的 风险越小：反之，这一比事越高，则表明企业长期偿债能力越低，企业的风险主 要由债权人承粗。 已获利息倍数：指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，反 映了获利能力对债务偿付的保证程度。 营运能力：是企业对营运资金的管理控制能力，营运能力的强弱对企业的获 利能力的持续增长与偿债能力的提高具有决定性的影响 应收《款周转率：是企业一定时期营业收入（或销售收入本章下同）与平均 应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。一 般情况下应收账款周转率越高越好，应收账款周转率高表明：收账迅速，账龄较 短：资产流动性强。短扇偿债能力强：可以减少收账费用和坏震损失，从而相对 增加企业流动资产的投资收益
现金比率：是现金与流动负债的比率，现金类资产包括现金和有价证券，它 是速动资产扣除应收账款后的余额，它主要表现为现金和短期投资之和。现金比 率＝（现金＋短期投资）÷流动负债。现金比率强调企业能立即用现金偿还债务 的能力。 资产负债率：又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企 业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障 程度。 产权比率：又称负债与股东权益比率，是指企业负债总额与所有者权益的比 率，是企业财务结构稳健与否的重要标志。其计算公式为：产权比率＝负债总额 ÷所有者权益。产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一 比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的 风险越小；反之，这一比率越高，则表明企业长期偿债能力越低，企业的风险主 要由债权人承担。 已获利息倍数：指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，反 映了获利能力对债务偿付的保证程度。 营运能力：是企业对营运资金的管理控制能力，营运能力的强弱对企业的获 利能力的持续增长与偿债能力的提高具有决定性的影响。 应收账款周转率：是企业一定时期营业收入（或销售收入本章下同）与平均 应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。一 般情况下应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高表明：收账迅速，账龄较 短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，从而相对 增加企业流动资产的投资收益
存货周转率：是企业一定时期营业成本（或销售成本，本章下同）与平均存 货余额的比率，反胰企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各 环节中存货运营效事的一个综合指标。存货周转速度的快慢，反映企业采购、储 存、生产、销售各环节管理状况以及企业的偿债能力和获利能力。一般情况下， 存货周转率越高越好，存货周转率高，表明存货变现的速度越快，周转额越大， 表明资金占用水平越低。因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理存在的 问题，尽可能降低资金占用水平。 蓝利能力：指企业赚取利洞和使企业的资金增值的使力。它通常体现为企业 收益数额的大小。盈利是企业经营理财的核心，盈利能力的大小是衡量企业经营 好坏的重要标志。一般来说，经营良好，管理有方的企业就有较强的盈利能力。 净资产收益率：用于衡量企业一定时期运用权益资本获利的能力，反映投入 和产出的关系，通常指净利润与平均净资产的比率。 杜邦财务分析体系：由美国杜邦化学公司首创的一种财务分析方法。它的分 析思路是从所有者的角度出发，将综合性最强的权益净利率（或净资产收益率） 分解，有助于深入分析及比较公司的经营业锁。杜邦则务分析体系提供了分析指 标变化原因和变动趋势的方法，并为今后采取的改进指施提供了方向。该体系是 以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能 力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系
存货周转率：是企业一定时期营业成本（或销售成本，本章下同）与平均存 货余额的比率，反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各 环节中存货运营效率的一个综合指标。存货周转速度的快慢，反映企业采购、储 存、生产、销售各环节管理状况以及企业的偿债能力和获利能力。一般情况下， 存货周转率越高越好，存货周转率高，表明存货变现的速度越快，周转额越大， 表明资金占用水平越低。因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理存在的 问题，尽可能降低资金占用水平。 盈利能力：指企业赚取利润和使企业的资金增值的能力。它通常体现为企业 收益数额的大小。盈利是企业经营理财的核心，盈利能力的大小是衡量企业经营 好坏的重要标志。一般来说，经营良好、管理有方的企业就有较强的盈利能力。 净资产收益率：用于衡量企业一定时期运用权益资本获利的能力，反映投入 和产出的关系，通常指净利润与平均净资产的比率。 杜邦财务分析体系：由美国杜邦化学公司首创的一种财务分析方法。它的分 析思路是从所有者的角度出发，将综合性最强的权益净利率（或净资产收益率） 分解，有助于深入分析及比较公司的经营业绩。杜邦财务分析体系提供了分析指 标变化原因和变动趋势的方法，并为今后采取的改进措施提供了方向。该体系是 以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能 力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系