第五章财务分析 第一节财务分析概述 第二节基本的财务此率 第三节现金流量分析 第四节会计利润的操纵 第五节综合财务分析
第五章 财务分析 第一节财务分析概述 第二节基本的财务比率 第三节现金流量分析 第四节 会计利润的操纵 第五节综合财务分析
第一节财务分析概述 一、什么是财务分析 二、财务分析的方法 (一)比较分析法 (二)因素分析法 三、财务分析的局限性 第七章财登分析
第七章财务分析 第一节财务分析概述 一、什么是财务分析 二、财务分析的方法 （一）比较分析法 （二）因素分析法 三、财务分析的局限性
什么是财务分析 ·财务分析是以财务报表和其他资料为依 据，系统分析和评价企业过去和现在并 预测未来的经营成果、财务状况及其变 动的过程。 第七章则登分析
第七章财务分析 什么是财务分析 ⚫ 财务分析是以财务报表和其他资料为依 据，系统分析和评价企业过去和现在并 预测未来的经营成果、财务状况及其变 动的过程
三大财务报表 ●资产负债表 ●损益表（利润表） 现金流量表 第七章财登分析
第七章财务分析 三大财务报表 ⚫ 资产负债表 ⚫ 损益表（利润表） ⚫ 现金流量表
资产负债表（单位：万元） 资产 负债和所有者权益 现金 10 应付账款 短期投资 0 应付票据 5 应收账款 15 短期借款 15 存货 25 企业债券 15 长期投资 0 长期借款 10 固定资产净值 60 股本 45 无形资产 资本公积 10 留存收益 5 总计 110 总计 110 第七章经分析
第七章财务分析 资产负债表（单位：万元） 资产 负债和所有者权益 现金 10 应付账款 5 短期投资 0 应付票据 5 应收账款 15 短期借款 15 存货 25 企业债券 15 长期投资 0 长期借款 10 固定资产净值 60 股本 45 无形资产 0 资本公积 10 留存收益 5 总计 110 总计 110
利润及利润分配表 (单位：万元) 项目 金额 项目 金额 产品销售（主营业务）收入 3000 五、净利润 136 减：销售成本、费用及销售税金 2694 加：年初未分配利润 10 盈余公积金转入 0 二、 产品销售（主营业务）利润 306 六、 可供分配的利润 147 加：其他业务利润 20 减：提取盈余公积金 减：管理费用 46 公益金 15 财务费用 110 三、营业利润 170 七、可供股东分配的利润 117 加：投资收益 40 减：应付优先股股利 0 减：营业外支出净额 10 减：应付普通股股利 30 四、利润总额 200 八、未分配利润 61 减：所得税 64 第七章财条分析
第七章财务分析 利润及利润分配表 (单位：万元) 项目 金额 项目 金额 一、产品销售（主营业务）收入 减：销售成本、费用及销售税金 3000 2694 五、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积金转入 136 10 0 二、产品销售（主营业务）利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 306 20 46 110 六、可供分配的利润 减：提取盈余公积金 公益金 147 15 15 三、营业利润 加：投资收益 减：营业外支出净额 170 40 10 七、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 减：应付普通股股利 117 20 30 四、利润总额 减：所得税 200 64 八、未分配利润 67
现金流量表（单位：万元） 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量 收入： 13425 流出： 9614 净额： 3811 二、投资活动产生的现金流量 现金流入 3468 现金流出 4510 净额： -1042 三、筹资活动产生的现金流量 流入 4000 流出： 12625 净额： -8625 四、汇率波动对现金的影响 0 五、 现金及现金等价物的净增加额 -5856 第七章则轻分析
第七章财务分析 现金流量表（单位：万元） 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量 收入： 流出： 净额： 13425 9614 3811 二、投资活动产生的现金流量 现金流入 现金流出 净额： 3468 4510 －1042 三、筹资活动产生的现金流量 流入： 流出： 净额： 4000 12625 －8625 四、汇率波动对现金的影响 0 五、现金及现金等价物的净增加额 －5856
比较分析法 。比较对象： 。1、本企业不同历史时期对比-趋势分析 。2、同行业平均水平或主要竞争对手对比-横向 对比 。3、与计划预算对比 。比较内容： 。1、总量指标 。2、结构百分比 。3、财务比率 第七章财条分析
第七章财务分析 比较分析法 ⚫ 比较对象： ⚫ 1、本企业不同历史时期对比----趋势分析 ⚫ 2、同行业平均水平或主要竞争对手对比----横向 对比 ⚫ 3、与计划预算对比 ⚫ 比较内容： ⚫ 1、总量指标 ⚫ 2、结构百分比 ⚫ 3、财务比率
因素分析法 。分析各种因素对指标的影响程度。 -1、差额分析：分析总量增减变动的具体原 因 -2、指标分解：分析各因素对财务业绩的贡 献 第七章则轻分析
第七章财务分析 因素分析法 ⚫ 分析各种因素对指标的影响程度。 – 1、差额分析：分析总量增减变动的具体原 因 – 2、指标分解：分析各因素对财务业绩的贡 献
财务分析的局限性 (一)财务报表本身的局限性 (二)报表的真实性问题 (三)企业会计政策的不同选择影响可比性 (四)比较基础问题 第七章财登分析
第七章财务分析 财务分析的局限性 （一）财务报表本身的局限性 （二）报表的真实性问题 （三）企业会计政策的不同选择影响可比性 （四）比较基础问题
