李先生的退休养者规划 李先生是一位律师，今年30岁，月收入约1万元1麦子汪女士是一家公司的法律顾问， 今年2？岁。月收入在4000元左右，再加年终奖约1万元，日前小家庭年度总收入为17,8 万元，年度开支为8万元。李先生预计日后收入会有较大增长，菱子收入相对稳定。李先生 计划在1年后按揭贷款买一辆10万一15万元的私家车，并在两三年后生育一个小孩。李先 生和逝子的兴超爱好比较简单，目前未渗是任何授货额域。触们对股票、债券和基金等金险 投资方式均不感兴题。 问愿思考： 李先生希望自己能于0岁正常退体，退体后的生活水平与目前的生活水平基本相当。 李先生一家的资产负情及收入支出、保障安排等基本状况见下表。 邮月收支表 收入 金额（元） 支出山 金额（元） 该人收入 10000 基本生活升销 4000 配得收入 4000 医疗 100 其他收入 无 房货 1500 合计 14000 合计 5600 结余 8400 年度收支表 收入 金额（元） 支出 金颗（元） 年终奖金 10000 保验货 4800 其他 无 赠养父母 4000 外出黛行 4000 合计 10000 合计 12800 结余 -200 家庭资产负债表 餐和 金（元） 负质 金额（元） 银行存款 50000 公积签住房瓷款 70000 房地产（自用） 550000 商业住房货款（限明10年） 100000 资产总计 600000 负债总计 170000
1 李先生的退休养老规划 李先生是一位律师，今年 30 岁，月收入约 1 万元；妻子汪女士是一家公司的法律顾问， 今年 27 岁，月收入在 4000 元左右，再加年终奖约 1 万元。目前小家庭年度总收入为 17.8 万元，年度开支为 8 万元。李先生预计日后收入会有较大增长，妻子收入相对稳定。李先生 计划在 1 年后按揭贷款买一辆 10 万～15 万元的私家车，并在两三年后生育一个小孩。李先 生和妻子的兴趣爱好比较简单，目前未涉足任何投资领域。他们对股票、债券和基金等金融 投资方式均不感兴趣。 问题思考： 李先生希望自己能于 60 岁正常退休，退休后的生活水平与目前的生活水平基本相当。 李先生一家的资产负债及收入支出、保障安排等基本状况见下表。 每月收支表 收入 金额（元） 支出 金额（元） 该入收入 10000 基本生活开销 4000 配偶收入 4000 医疗 100 其他收入 无 房贷 1500 合计 14000 合计 5600 结余 8400 年度收支表 收入 金额（元） 支出 金额（元） 年终奖金 10000 保险费 4800 其他 无 瞻养父母 4000 外出旅行 4000 合计 10000 合计 12800 结余 -2800 家庭资产负债表 资产 金额（元） 负债 金额（元） 银行存款 50000 公积金住房袋款 70000 房地产（自用） 550000 商业住房贷款（限期 10 年） 100000 资产总计 600000 负债总计 170000
班产净价 430000 家庭保障安排表 内容 个人保障 单位保障 养老保险《附加医疗险及意外险)，年交保贵50网 本人 四金 元，交20年，48岁开始额取养老金 娄子 无 四金 父母 无 四金 分析线素： 1.售算养老所需要的费用 由李先生一家每月的收支状况表和年度收支状况表可知，全家每年收入为1.4万元× 12+1万元=17,8万元，如李先生在退体后的收人与目前收入的水平相当，考虑通货张的因 素，则李先生在0岁时的收入应该为3万元左右。从60岁到0岁，李先生总共需到的养 老费用为1238.8万元左右. 2估算能够筹措到的养老金 首先，李先生30岁时，每年全家收入17,8万元，根据工资收入平均每年增长5%的假 设，李先生一家在退体前总共的工资收入约为129,5万元： 其次，李先生一家在30岁时，每年家庭开支为0.56万元×12+1.28万元8万元，李先 生准备一年后贷款买车，两三年后生有一个小孩。预计李先生3引岁时每年的家庭开支需10 万元左右：32岁以后，有了小孩，每年的开支需要在12万元左右。同时根据家庭开支平均 每年增长3%的假设，李先生从30岁到60岁，家庭所需的总支出大的为50.6万元： 此外，李先生目前有一套自住房产，考到这套房子一般情况下不可能变实，这里不把 该项蛋产计算在养老规划内（按照我们将在后文该及的“以房养老”而言，该项房产完全可 以打入养老资源的范围之内)，还有一笔5万元的存款，因事先生在一年后要按期贷款买车， 这笔贵用将用于贷款买车的首付费，也不计算在内。 估算李先生在30年时间里仅靠工货收入能积黑多少资金时，为了计算方便，没有把银 行利息计算在内。30年时同里，李先生一家仅靠工资收入，且不酸任何投资，能积累的资 金为1259.5万元-560.6万元-698.9万元. 及估算养老金的差距 从60岁到80岁，李先生总共需要的养老费用为12388万元，而从30岁到60岁。仅 2
2 资产净值 430000 家庭保障安排表 内容 个人保障 单位保障 本人 养老保险（附加医疗险及意外险），年交保费 4800 元，交 20 年，48 岁开始领取养老金 四金 妻子 无 四金 父母 无 四金 分析线索： 1. 估算养老所需要的费用 由李先生一家每月的收支状况表和年度收支状况表可知，全家每年收入为 1.4 万元× 12+1 万元=17.8 万元。如李先生在退休后的收人与目前收入的水平相当，考虑通货膨胀的因 素，则李先生在 60 岁时的收入应该为 43 万元左右。从 60 岁到 80 岁，李先生总共需到的养 老费用为 1238.8 万元左右。 2. 估算能够筹措到的养老金 首先，李先生 30 岁时，每年全家收入 17.8 万元，根据工资收入平均每年增长 5％的假 设，李先生一家在退休前总共的工资收入约为 1259.5 万元。 其次，李先生一家在 30 岁时，每年家庭开支为 0.56 万元×12+1.28 万元=8 万元。李先 生准备一年后贷款买车，两三年后生育一个小孩。预计李先生 31 岁时每年的家庭开支需 10 万元左右；32 岁以后，有了小孩，每年的开支需要在 12 万元左右。同时根据家庭开支平均 每年增长 3％的假设，李先生从 30 岁到 60 岁，家庭所需的总支出大约为 560.6 万元。 此外，李先生目前有一套自住房产，考虑到这套房子一般情况下不可能变卖，这里不把 该项资产计算在养老规划内(按照我们将在后文谈及的“以房养老”而言，该项房产完全可 以打入养老资源的范围之内)，还有一笔 5 万元的存款，因李先生在一年后要按揭贷款买车， 这笔费用将用于贷款买车的首付费，也不计算在内。 估算李先生在 30 年时间里仅靠工资收入能积累多少资金时，为了计算方便，没有把银 行利息计算在内。30 年时间里，李先生一家仅靠工资收入，且不做任何投资，能积累的资 金为 1259.5 万元-560.6 万元=698.9 万元。 3. 估算养老金的差距 从 60 岁到 80 岁，李先生总共需要的养老费用为 1238.8 万元，而从 30 岁到 60 岁，仅
常工宽牧入，李先生一家能积累的隆金为698.9万元，养老费用的缺口为1238,8万元-98,9 万元-599万元，可见，仅靠工货收入而不做任何投魔规划的话，李先生的养老规划根难 实现。这就需要李先生将生活费的结余部分拿出米投资，投货牧益正好常补养老费的不是计 539.9万元. 4.制订养老金筹措增值计划 鉴于李先生转殿票、债券和基金等金题投隆方式均不感兴趣，且作为律师，业余时间 有限，没有过多的精力沛足金触投资领域。暂不建议李先生投资股票、债券和基金等。但李 先生曾在一家房地产公可做法律模问，现在接手的案子也大多是房地产方面的，投货房产比 较合适。 根据对各种投贤预期收益率的分析，投资房产的综合收益率（包括出租和出售）为4%⅓一 5%。李先生目前5万元的存款将用于购买私家车，要投货房产还需要用一定时间积累货金。 李先生可以5年为一个积累期和投资期。如部岁时，李先生可积累货金大的为2,9万元。 李先生35岁时可以投婆一处大的50万元的房产。依此类推，在5岁和5药岁时，李先生还 都可以再投货一处房产。这样，如李先生一直持有这些房产，到退休时就可以拥有三处房产。 当然，其中可能有买有卖，成不一定等到10年期再授资另一处房产。都要根据当时的情况 而定。可以大概估算李先生投贤房产的收登情况，如把授资房产的平均收益率定为5⅓，从 李先生35岁开始到60岁的25年时间里，李先生授货房产的收益大钓为9151万元。 李先生到60岁时，可获得货产为915.1万元+220.3万元（从55岁到60岁，李先生从 工资中积累的货金)=1135.4万元。这就是说，李先生如按该计划投资房产领域。到是休前， 李先生至少能获得1135.4万元的自有资产，距离1238.8万元的养老典用已经非常楼近. 计算时没有把银行利息计算在内，如加上银行利息。或李先生在是休后襟续进行房产投 货的话。李先生的养老规划完全可以轻松实现。 3
3 靠工资收入，李先生一家能积累的资金为 698.9 万元，养老费用的缺口为 1238．8 万元-698．9 万元=539.9 万元。可见，仅靠工资收入而不做任何投资规划的话，李先生的养老规划很难 实现。这就需要李先生将生活费的结余部分拿出来投资，投资收益正好弥补养老费的不足计 539.9 万元。 4. 制订养老金筹措增值计划 鉴于李先生对股票、债券和基金等金融投资方式均不感兴趣，且作为律师，业余时间 有限，没有过多的精力涉足金融投资领域。暂不建议李先生投资股票、债券和基金等。但李 先生曾在一家房地产公司做法律顾问，现在接手的案子也大多是房地产方面的，投资房产比 较合适。 根据对各种投资预期收益率的分析，投资房产的综合收益率(包括出租和出售)为 4％～ 5％。李先生目前 5 万元的存款将用于购买私家车，要投资房产还需要用一定时间积累资金。 李先生可以 5 年为一个积累期和投资期。如 35 岁时，李先生可积累资金大约为 52.9 万元。 李先生 35 岁时可以投资一处大约 50 万元的房产。依此类推，在 45 岁和 55 岁时，李先生还 都可以再投资一处房产。这样，如李先生一直持有这些房产，到退休时就可以拥有三处房产。 当然，其中可能有买有卖，或不一定等到 10 年期再投资另一处房产，都要根据当时的情况 而定。可以大概估算李先生投资房产的收益情况，如把投资房产的平均收益率定为 5％，从 李先生 35 岁开始到 60 岁的 25 年时间里，李先生投资房产的收益大约为 915.1 万元。 李先生到 60 岁时，可获得资产为 915.1 万元+220.3 万元(从 55 岁到 60 岁，李先生从 工资中积累的资金)=1135.4 万元。这就是说，李先生如按该计划投资房产领域，到退休前， 李先生至少能获得 1135.4 万元的自有资产，距离 1238.8 万元的养老费用已经非常接近。 计算时没有把银行利息计算在内，如加上银行利息，或李先生在退休后继续进行房产投 资的话，李先生的养老规划完全可以轻松实现